Cách chọn cổ phiếu tiềm năng cho Swing Trading

Bạn không chỉ đơn thuần là người tham gia thị trường, mà chính là người đang từng ngày học cách làm chủ những nhịp sóng của nó. Tại Phố Wall Tại Nhà, chúng tôi tin rằng không ai hiểu được nỗi băn khoăn, niềm hứng khởi và cả áp lực khi đầu tư hơn chính bạn. Người đang trực tiếp bỏ thời gian, công sức và tiền bạc vào từng quyết định giao dịch. Bởi vậy, nội dung này là sự chắt lọc từ kinh nghiệm đầu tư chứng khoán thực tế, được viết ra để bạn thấy mình trong đó. Những lúc hồi hộp chờ lệnh khớp, những lần tiếc nuối khi giá đảo chiều, và cả sự phấn khích khi tài khoản nhảy lên từng con số. Đây là hành trình mà bạn và chúng tôi đang đi cùng nhau. Hành trình biến kiến thức thành kết quả.

Swing trading là gì & ai phù hợp?

Swing trading là cách giao dịch chứng khoán mà bạn giữ cổ phiếu hoặc hợp đồng trong vài ngày đến vài tuần. Mục tiêu là tận dụng những “nhịp sóng” ngắn hạn của thị trường, chứ không phải lướt trong ngày như day trading. Điểm đặc biệt của swing là bạn phải chấp nhận rủi ro gap qua đêm. Ví dụ tin tức bất ngờ khiến giá mở cửa ngày hôm sau nhảy mạnh lên hoặc xuống. Ngoài ra, bạn còn phải đối mặt với phí chênh lệch giá (spread) và nguy cơ lệnh khớp ở mức giá không như ý nếu dùng market order. Đây là điều mà ngay cả SEC và Investor.gov cũng nhiều lần cảnh báo. Một thay đổi quan trọng gần đây là từ 28/05/2024, thị trường Mỹ rút ngắn thời gian thanh toán về T+1. Nghĩa là sau một ngày làm việc, cổ phiếu và tiền sẽ về tài khoản, giúp bạn xoay vốn nhanh hơn. Nhưng đổi lại, bạn phải quản lý margin, ký quỹ và dòng tiền một cách chặt chẽ hơn.

Swing trading thường hợp với những người không có thời gian ngồi trước màn hình cả ngày, nhưng vẫn muốn kiếm lợi nhuận từ biến động giá trong ngắn hạn. Ví dụ, bạn có thể đi làm giờ hành chính, tối về lọc cổ phiếu, đặt lệnh điều kiện, rồi sáng hôm sau để hệ thống tự khớp. Người phù hợp thường có những điểm sau:

• Kỷ luật rủi ro tốt: chịu được việc tài khoản có thể lỗ liên tiếp vài lệnh mà vẫn giữ đúng hệ thống.
• Tư duy hệ thống: không giao dịch theo cảm xúc, mà dựa trên checklist rõ ràng – như chọn cổ phiếu có thanh khoản tốt, đặt stop loss ngay từ đầu, và chỉ vào lệnh khi setup rõ ràng.
• Khả năng quản lý vốn: hiểu rủi ro mỗi lệnh chỉ nên chiếm khoảng 0,5–1% tổng tài khoản, và cả tuần không rủi ro quá 2–3%.
• Biết dùng lệnh hợp lý: chẳng hạn dùng limit order hoặc stop-limit thay vì market order để tránh trượt giá.

Ngược lại, swing trading không hợp với người muốn “x2 tài khoản nhanh”, không chịu nổi biến động qua đêm, hoặc thường xuyên thay đổi hệ thống chỉ sau vài ngày lỗ. Nếu bạn dễ bị FOMO, hay mở margin tối đa để “ăn dày”, thì sớm muộn cũng mất kiểm soát.

5 tiêu chí lõi để lọc cổ phiếu swing

1. Động lượng trung hạn + sức mạnh tương đối theo ngành

Mục tiêu: bám vào quán tính giá 1–3 tháng và tránh nhiễu thị trường chung.

Điều kiện thực thi:

• Giá đóng cửa > SMA20 > SMA50.
• 63-day momentum (tổng suất sinh lời 63 phiên) ≥ +8%.
• RS vs SPY: đường tỷ lệ Close(stock)/Close(SPY) lập đỉnh 65 phiên hoặc dốc 20 phiên > 0.
• Industry momentum (GICS): cổ phiếu thuộc nhóm ngành có lợi suất 12–2 tháng dương (ưu tiên top 1/3 ngành).
• Vì sao: động lượng 3–12 tháng là bất thường bền vững; phần lớn động lượng cổ phiếu đến từ động lượng ngành → lọc theo ngành làm tín hiệu “sạch” hơn.

2. Thanh khoản & vi mô: đi được khối lượng và không “chết phí”

Mục tiêu: vào/ra không trượt giá, không bị spread “ăn thịt”.

Điều kiện thực thi:

• Dollar Volume 20D ≥ $25M/ngày (Volume × Close, trung vị 20 phiên).
• Amihud illiquidity (60D) = median( |r| / DollarVol ) ≤ 3×10⁻⁶.
• Bid–ask spread (ước lượng qua H/L hoặc từ feed môi giới) ≤ 20 bps.
• Vì sao: cổ phiếu càng kém thanh khoản kỳ vọng lợi nhuận yêu cầu càng cao (premium do illiquidity), nhưng với swing trading chi phí/ trượt giá giết R/R; dùng chỉ số Amihud (2002) để loại mã “kẹt lệnh”.

3. “Volatility sweet spot”: ATR% vừa đủ để ăn sóng, không đủ để bị quét

Mục tiêu: biên độ đủ lớn để đạt 2R trong 5–15 phiên nhưng không quá “nhảy dựng”.
Điều kiện thực thi:

• ATR(14) / Close nằm trong [2%, 6%].
• Loại mã có gap giảm > 2×ATR trong 30 phiên gần nhất (rủi ro nhảy stop).
• Vì sao & định nghĩa: Average True Range (ATR) của Welles Wilder đo biến động thực (tính cả gap) → thước đo hợp lý để quy mô vị thế và đặt stop. Dải 2–6% là ngưỡng thực chiến dễ đạt 2R trước khi hết xung.

4. “Thông tin còn trôi”: PEAD sau công bố lợi nhuận

Mục tiêu: cưỡi hiệu ứng post-earnings-announcement drift – giá còn tiếp tục trôi theo hướng surprise vài tuần – vài tháng.

Điều kiện thực thi (long):

• Trong 1–20 phiên sau earnings, SUE (standardized unexpected earnings, theo I/B/E/S) ≥ +1.5σ.
• Revenue surprise cùng chiều với earnings surprise (cộng điểm).
• Không có sự kiện nhị phân (earnings kế tiếp, FDA, đối thoại hướng dẫn) trong ≤ 7 phiên tới. (Đảo dấu nếu tìm thiết lập short).
• Vì sao: PEAD là một trong các bất thường chắc tay nhất của thị trường; định nghĩa bằng I/B/E/S cho drift mạnh hơn so với mô hình chuỗi thời gian; khi revenue cùng chiều, drift mạnh hơn nữa.

5. Vị thế bất đối xứng: điểm vô – dừng lỗ – mục tiêu rõ từ cấu trúc giá

Mục tiêu: chỉ giao dịch khi có “điểm vô sạch” và R/R ≥ 2 theo cấu trúc.

Điều kiện thực thi:

• Stop đặt dưới swing-low gần nhất hoặc dưới Anchored VWAP (AVWAP) neo tại sự kiện then chốt (đáy/đỉnh lớn, ngày earnings) ≤ 1.25×ATR.
• Target gần nhất (kháng cự theo đỉnh tuần/AVWAP từ đỉnh trước) ≥ 2× khoảng stop. Nếu không đạt → pass.
• Vì sao: AVWAP (phổ biến bởi Brian Shannon, CMT) gom price × volume từ một mốc khách quan → vạch chuẩn “giá vốn trung bình” của dòng tiền gắn với sự kiện; kết hợp ATR để tiêu chuẩn hóa rủi ro.

Biến kinh nghiệm đầu tư chứng khoán thực tế thành kỹ năng sinh lợi

Bạn đã đi cùng chúng tôi qua từng lát cắt của việc lựa chọn cổ phiếu, từ góc nhìn cơ bản cho đến nhịp thở đầy biến động của thị trường. Hẳn là lúc này, tâm trí bạn cần một khoảng lắng, bởi đầu tư là sự cân bằng bên trong. Và nếu một ngày bạn muốn bước tiếp, muốn biến những kiến thức vừa đọc thành kỹ năng giao dịch vững chắc, thì Trader toàn năng – Daytrade & Swing Trade Secret Technique tại Phố Wall Tại Nhà sẽ là nơi bạn tìm thấy sự thực hành sống động cùng chiến lược rõ ràng. Lợi ích lớn nhất mà bạn có thể mang về chính là khả năng quản lý rủi ro chặt chẽ, để mọi kinh nghiệm đầu tư chứng khoán thực tế của bạn trở thành kết quả nhìn thấy được trong tài khoản.