Bí Mật TraderBlog, Thị trường chứng khoán Mỹ
Nhịp Đập Thị Trường Chứng Khoán Mỹ 06/26/2025? Trái Phiếu Tăng Sau Dữ Liệu GDP, Cổ Phiếu Ngân Hàng Mỹ Đứng Trước Cơ Hội Phục
Chứng khoán Mỹ 06/26/2025 đang chứng kiến những nhịp biến động đáng chú ý khi nhà đầu tư tiếp tục phản ứng với các yếu tố như chính sách thuế quan, báo cáo thu nhập doanh nghiệp và dữ liệu kinh tế vĩ mô. Đây là thời điểm quan trọng để giới đầu tư cá nhân tận dụng cơ hội tạo nguồn thu nhập tự động từ Phố Wall Tại Nhà, thông qua chiến lược phân bổ danh mục linh hoạt và theo dõi sát sao diễn biến thị trường.
Nội dung bài viết
- Số Đơn Xin Trợ Cấp Thất Nghiệp Tại Mỹ Tăng Lên Mức Cao Nhất Kể Từ Năm 2021
- Cổ Phiếu Ngân Hàng Mỹ Đứng Trước Cơ Hội Phục Hồi Nhờ Nới Lỏng Quy Định Và Tăng Giao Dịch
- Kết Quả Kiểm Tra Căng Thẳng Và Quy Định Vốn Là Chìa Khóa Cho Đà Tăng Giá
- Ba Yếu Tố Thúc Đẩy: Quy Định Mới, Doanh Thu Tăng, Và Không Có Suy Thoái
- Cổ Phiếu Ngân Hàng Đang Dần Bắt Kịp Đà Tăng Của Thị Trường
- Fed Chuẩn Bị Công Bố Kết Quả Stress Test – Nhà Đầu Tư Đặt Kỳ Vọng Cao
- Kỳ Vọng Về Sáp Nhập Tăng Cao Dưới Thời Bowman
- Những Thách Thức Vẫn Tồn Tại: Kinh Tế Không Ổn Định Và Bài Học Từ Silicon Valley Bank
- Trái Phiếu Tăng Sau Dữ Liệu GDP, Thị Trường Kỳ Vọng Trump Thay Chủ Tịch Fed
- Thâm Hụt Thương Mại Hàng Hóa Của Hoa Kỳ Tăng Vọt Trong Tháng 5 Do Xuất Khẩu Giảm Mạnh
- Đồng Đô La Mỹ Rơi Xuống Mức Thấp Nhất Trong 3 Năm Khi Trump Cân Nhắc Kế Nhiệm Chủ Tịch Fed
Số Đơn Xin Trợ Cấp Thất Nghiệp Tại Mỹ Tăng Lên Mức Cao Nhất Kể Từ Năm 2021
Số Người Nhận Trợ Cấp Thất Nghiệp Tăng Vọt Trong Bối Cảnh Tuyển Dụng Chậm Lại
Thị trường lao động Hoa Kỳ đang cho thấy dấu hiệu suy yếu khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp định kỳ (continuing claims) đã tăng lên 1,97 triệu đơn trong tuần kết thúc ngày 14/6/2025, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021 – theo báo cáo mới nhất của Bộ Lao động công bố ngày 26/6.
Đây là tuần thứ sáu liên tiếp số người tiếp tục nhận trợ cấp tăng, và con số này cao hơn mọi ước tính trong khảo sát của Bloomberg, cho thấy ngày càng nhiều người thất nghiệp trong thời gian dài và khó quay trở lại thị trường việc làm.
Đơn Xin Trợ Cấp Mới Giảm, Nhưng Tuyển Dụng Đang Chững Lại
Trong khi đó, số đơn xin trợ cấp mới (initial claims) giảm nhẹ còn 236.000 đơn trong tuần kết thúc ngày 21/6, thấp hơn kỳ vọng của các nhà kinh tế. Trung bình động 4 tuần – một chỉ số giúp làm dịu biến động hàng tuần – cũng giảm xuống còn 245.000, cho thấy lượng sa thải mới vẫn duy trì ở mức thấp.
Tuy nhiên, báo cáo cũng chỉ ra rằng hoạt động tuyển dụng đang chậm lại rõ rệt. Theo khảo sát của Hội đồng Hội nghị (Conference Board), chỉ số đo lường khả năng tìm được việc làm đã rơi xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2021, phản ánh sự suy yếu trong nhu cầu lao động trên toàn quốc.
Fed Vẫn Thận Trọng Với Chính Sách Lãi Suất Dù Thị Trường Việc Làm Có Dấu Hiệu Mềm Hóa
Tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã giữ nguyên lãi suất, đồng thời chưa đưa ra tín hiệu rõ ràng về khả năng cắt giảm trong ngắn hạn, giữa lúc các nhà hoạch định chính sách đang theo dõi sát tác động tiềm tàng của thuế quan lên nền kinh tế.
Phát biểu trước Quốc hội trong tuần này, Chủ tịch Fed Jerome Powell nhấn mạnh rằng thị trường lao động vẫn “vững chắc” và không phát tín hiệu khẩn cấp cần cắt giảm lãi suất ngay lập tức.
Cổ Phiếu Ngân Hàng Mỹ Đứng Trước Cơ Hội Phục Hồi Nhờ Nới Lỏng Quy Định Và Tăng Giao Dịch
Kết Quả Kiểm Tra Căng Thẳng Và Quy Định Vốn Là Chìa Khóa Cho Đà Tăng Giá
Cổ phiếu ngân hàng Mỹ đang nhận được nhiều sự chú ý từ giới đầu tư khi thị trường kỳ vọng vào một làn sóng phục hồi mạnh mẽ, nhờ sự kết hợp giữa nới lỏng quy định, giao dịch tăng trưởng ổn định và lãi suất duy trì ở mức cao. Các yếu tố này đang mở ra một chương mới cho nhóm cổ phiếu tài chính vốn bị tụt hậu so với phần còn lại của thị trường trong vài năm qua.
Kết quả kiểm tra sức chịu đựng (stress test) từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cùng với tín hiệu về việc nới lỏng quy định vốn ngân hàng được xem là chất xúc tác giúp cổ phiếu ngân hàng khởi sắc trở lại.
Ba Yếu Tố Thúc Đẩy: Quy Định Mới, Doanh Thu Tăng, Và Không Có Suy Thoái
Theo Mike Mayo – chuyên gia phân tích ngân hàng kỳ cựu của Wells Fargo – thị trường ngân hàng Mỹ đang đứng trước “một cú đánh ba” gồm: sự thay đổi quy định mạnh nhất trong ba thập kỷ, đòn bẩy hoạt động hiệu quả hơn, và tăng trưởng doanh thu rõ rệt.
Ông cho biết: “Chỉ cần không xảy ra suy thoái, cổ phiếu ngân hàng sẽ còn tiếp tục tăng trưởng – và nên hành động sớm.”
Cổ Phiếu Ngân Hàng Đang Dần Bắt Kịp Đà Tăng Của Thị Trường
Dù đã phục hồi 33% trong năm ngoái, chỉ số Ngân hàng KBW vẫn thấp hơn 7% so với đỉnh lịch sử năm 2022, trong khi chỉ số S&P 500 tăng hơn 30% cùng kỳ nhờ làn sóng công nghệ. Tuy nhiên, JPMorgan Chase & Co. – ngân hàng lớn nhất Mỹ – đã đóng cửa ở mức cao kỷ lục, báo hiệu khả năng tăng giá lan tỏa trong toàn ngành.
Dù căng thẳng ở Trung Đông vẫn hiện hữu, những đợt biến động gần đây đã thúc đẩy khối lượng giao dịch, giúp doanh thu khối ngân hàng đầu tư và thị trường vốn duy trì ở mức cao.
Fed Chuẩn Bị Công Bố Kết Quả Stress Test – Nhà Đầu Tư Đặt Kỳ Vọng Cao
Ngày 27/6, Fed sẽ công bố kết quả kiểm tra sức chịu đựng hàng năm. Theo Ian Katz từ Capital Alpha Partners, tất cả 22 ngân hàng tham gia đều được kỳ vọng sẽ vượt qua, mở đường cho hoạt động mua lại cổ phiếu và chi trả cổ tức. Ông nhấn mạnh rằng kịch bản kiểm tra năm nay nhẹ hơn so với năm ngoái, mang lại lợi thế lớn cho toàn ngành.
Đồng thời, Fed đang đề xuất giảm tỷ lệ đòn bẩy bổ sung nâng cao, giảm yêu cầu vốn đối với các ngân hàng – một động thái được kỳ vọng sẽ giải phóng tiềm lực tài chính và thúc đẩy sáp nhập.
Kỳ Vọng Về Sáp Nhập Tăng Cao Dưới Thời Bowman
Michelle Bowman, Phó Chủ tịch Giám sát của Fed, đang ủng hộ mạnh mẽ việc nới lỏng quy tắc vốn và tạo điều kiện thuận lợi hơn cho hoạt động M&A. Dưới thời bà, các thương vụ ngân hàng có thể sẽ được xét duyệt nhanh hơn và minh bạch hơn.
Morgan Stanley nhận định “sự rõ ràng về quy định là chìa khóa cho làn sóng M&A sắp tới.” Những tin đồn gần đây, như vụ Bank of New York Mellon quan tâm đến Northern Trust, cho thấy tâm lý thị trường đang nóng lên với khả năng tái cấu trúc ngành ngân hàng.
Những Thách Thức Vẫn Tồn Tại: Kinh Tế Không Ổn Định Và Bài Học Từ Silicon Valley Bank
Bất chấp sự lạc quan, nhiều chuyên gia vẫn thận trọng với khả năng ngành ngân hàng không theo kịp đà tăng trưởng của thị trường chung. Jefferies Financial Group mới đây đã công bố kết quả sớm với doanh thu mảng đầu tư chịu ảnh hưởng từ bất ổn toàn cầu.
Ngoài ra, bóng ma từ cuộc khủng hoảng ngân hàng tháng 3/2023 vẫn còn đó – đặc biệt là bài học về rủi ro lãi suất cao kéo dài và áp lực lên bảng cân đối tài sản.
Các Ngân Hàng Khu Vực Được Ưu Tiên Hơn Trong Ngắn Hạn
Theo Cole Smead từ Smead Capital, ngân hàng khu vực – vốn ít phụ thuộc vào doanh thu giao dịch – có thể tránh được áp lực từ lãi suất danh nghĩa dài hạn cao. Baird cũng cho rằng các công ty cho vay khu vực có tiềm năng tăng trưởng hấp dẫn hơn các ngân hàng vốn hóa lớn.
Dự Đoán Tích Cực Từ Morgan Stanley Và HSBC
Betsy Graseck từ Morgan Stanley đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu ngân hàng trung tâm nhờ kỳ vọng tăng trưởng dịch vụ và giao dịch. Trong khi đó, Saul Martinez từ HSBC cho rằng: “Lãi suất cao trong thời gian dài sẽ có lợi cho ngân hàng, miễn là không gây ra suy thoái hay khủng hoảng tín dụng.”
Trái Phiếu Tăng Sau Dữ Liệu GDP, Thị Trường Kỳ Vọng Trump Thay Chủ Tịch Fed
Cổ Phiếu Và Trái Phiếu Cùng Tăng Khi Trump Cân Nhắc Người Kế Nhiệm Powell
Thị trường tài chính Hoa Kỳ bật tăng trong phiên ngày 26/6/2025 khi báo cáo GDP tiêu cực không gây ra sự hoảng loạn mà ngược lại, củng cố kỳ vọng nới lỏng chính sách tiền tệ. Đồng thời, thông tin Tổng thống Donald Trump đang cân nhắc người thay thế Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cũng thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ giới đầu tư.
Cụ thể, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,3%, đưa chỉ số chuẩn tiến sát mức cao nhất mọi thời đại. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 2 điểm cơ bản, xuống còn 4,27%, trong khi chỉ số đô la Mỹ rơi xuống mức thấp nhất kể từ năm 2022.
GDP Quý 1 Suy Giảm 0,5%, Nhà Đầu Tư Đặt Cược Vào Cắt Giảm Lãi Suất
Theo số liệu vừa được công bố, GDP quý 1 của Hoa Kỳ được điều chỉnh giảm còn -0,5% theo tỷ lệ hàng năm, thấp hơn tất cả các dự báo trước đó. Dù là tín hiệu tiêu cực cho nền kinh tế, thông tin này thúc đẩy kỳ vọng cắt giảm lãi suất từ Fed.
Tờ Wall Street Journal tiết lộ rằng ông Trump có thể sẽ công bố người kế nhiệm ông Powell vào tháng 9 hoặc 10, giữa lúc ông nhiều lần gây áp lực yêu cầu Fed hạ chi phí đi vay. Khả năng Fed cắt giảm 0,25 điểm phần trăm trong kỳ họp tiếp theo đã tăng từ 0% lên 20%, trong khi dự đoán tổng mức nới lỏng đến cuối năm cũng tăng từ 50 lên 62 điểm cơ bản chỉ trong vòng một tuần.
Cập Nhật Nổi Bật Từ Doanh Nghiệp
Micron Technology – Nhà sản xuất chip hàng đầu năm nay – công bố dự báo lạc quan cho quý tới nhờ nhu cầu AI tăng mạnh.
Apple Inc. bị JPMorgan hạ mục tiêu giá cổ phiếu từ 240 USD xuống 230 USD trong bối cảnh chuẩn bị ra mắt dòng iPhone 17.
Salesforce Inc. khẳng định đã tự động hóa phần lớn công việc bằng AI, nhấn mạnh tiềm năng thay thế lao động thủ công của công nghệ mới.
Carrefour SA rơi xuống mức thấp nhất kể từ năm 1993, khi giới phân tích lo ngại kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm sẽ tiếp tục suy giảm.
Shell Plc bác bỏ tin đồn sáp nhập với BP, phủ nhận mọi thảo luận về thương vụ M&A lớn nhất châu Âu trong ngành dầu khí.
Diễn Biến Thị Trường Tài Chính Ngày 26/06
Cổ Phiếu
HĐTL S&P 500: +0,3%
HĐTL Nasdaq 100: +0,4%
HĐTL Dow Jones: +0,2%
Stoxx Europe 600: +0,1%
MSCI World: +0,2%
Tiền Tệ
USD giảm 0,4% (Chỉ số DXY)
EUR: +0,4% lên 1,1705 USD
GBP: +0,4% lên 1,3716 USD
JPY: +0,6% lên 144,30 yên/USD
Tiền Điện Tử
Bitcoin: -0,5% về 107.296 USD
Ethereum: +0,4% lên 2.449 USD
Trái Phiếu
Lợi suất TPCP Mỹ 10 năm: giảm 2 điểm cơ bản xuống 4,27%
TPCP Đức 10 năm: giảm 2 điểm cơ bản còn 2,55%
TPCP Anh 10 năm: giữ nguyên ở 4,47%
Hàng Hóa
Dầu WTI: không biến động
Vàng giao ngay: đi ngang
Thâm Hụt Thương Mại Hàng Hóa Của Hoa Kỳ Tăng Vọt Trong Tháng 5 Do Xuất Khẩu Giảm Mạnh
Thâm Hụt Thương Mại Tăng 11,1% Lên Mức Gần 100 Tỷ USD, Gây Áp Lực Lên Tăng Trưởng GDP
Washington, ngày 26/6/2025 – Thâm hụt thương mại hàng hóa của Hoa Kỳ bất ngờ mở rộng trong tháng 5 khi xuất khẩu sụt giảm mạnh nhất kể từ thời kỳ đại dịch, trong khi nhập khẩu gần như không đổi. Theo báo cáo từ Bộ Thương mại Hoa Kỳ, mức thâm hụt tăng 11,1%, lên 96,6 tỷ USD, cao hơn nhiều so với mức dự báo trung bình 86,1 tỷ USD từ các nhà kinh tế được Bloomberg khảo sát.
Xuất Khẩu Sụt Giảm Gây Lo Ngại Về Đóng Góp Của Thương Mại Đến GDP Quý 2
Dữ liệu cho thấy xuất khẩu hàng hóa giảm 5,2% xuống còn 179,2 tỷ USD, đánh dấu mức sụt giảm lớn nhất kể từ khi Covid-19 bùng phát. Đáng chú ý, các mặt hàng xuất khẩu bị ảnh hưởng nhiều nhất là vật tư công nghiệp như dầu thô – yếu tố có thể khiến thương mại đóng góp thấp hơn dự kiến vào tăng trưởng GDP quý 2.
Trong khi đó, nhập khẩu hàng hóa gần như không thay đổi, đứng ở mức 275,8 tỷ USD sau khi đã ghi nhận mức giảm kỷ lục trong tháng trước. Trước đó, trong quý đầu năm 2025, nhiều doanh nghiệp Mỹ đã tăng mạnh nhập khẩu để dự trữ hàng hóa trước khi Tổng thống Donald Trump áp dụng các biện pháp thuế quan mới.
Tác Động Tiêu Cực Đến GDP: Nhập Khẩu Cao Khiến Kinh Tế Quý 1 Suy Giảm 0,5%
Cũng trong ngày thứ Năm, Bộ Thương mại Hoa Kỳ công bố bản sửa đổi số liệu GDP quý 1, trong đó nhập khẩu tăng mạnh đã khiến GDP suy giảm đáng kể. Cụ thể, nhập khẩu đã làm giảm tới 4,66 điểm phần trăm khỏi GDP quý 1 – mức ảnh hưởng lớn nhất kể từ năm 2020, khiến tổng thể nền kinh tế suy giảm 0,5% trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 3.
Đáng lưu ý, trong khi hàng hóa nhập khẩu thường tạo ra sự bù trừ qua hàng tồn kho hoặc bán lẻ, thì lượng hàng tồn kho trong quý 1 chỉ đóng góp 2,59 điểm phần trăm vào GDP, không đủ để bù đắp mức thâm hụt thương mại tăng cao. Điều này khiến nhiều chuyên gia kinh tế bối rối về sự thiếu cân đối giữa nhập khẩu, tồn kho và tiêu dùng nội địa.
Đồng Đô La Mỹ Rơi Xuống Mức Thấp Nhất Trong 3 Năm Khi Trump Cân Nhắc Kế Nhiệm Chủ Tịch Fed
Đồng Bạc Xanh Chịu Áp Lực Khi Thị Trường Định Giá Lãi Suất Sẽ Hạ Sớm
Ngày 26/6/2025, thị trường tài chính toàn cầu chứng kiến đồng đô la Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong vòng ba năm, sau khi Tổng thống Donald Trump tiết lộ đang xem xét ba đến bốn ứng viên kế nhiệm ông Jerome Powell tại Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Thông tin này khiến các nhà giao dịch tăng cược vào khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến, qua đó làm suy yếu niềm tin vào đồng USD.
Chỉ số Bloomberg Dollar Spot đã giảm 0,36% xuống 1.195,4 điểm, ghi nhận mức thấp nhất kể từ năm 2022. Đây là một tín hiệu rõ ràng cho thấy tâm lý rủi ro đang gia tăng đối với đồng bạc xanh, trong bối cảnh những lo ngại bao trùm về thâm hụt tài chính và tác động của chính sách thuế quan.
Trump Có Thể Công Bố Chủ Tịch Fed Mới Vào Tháng 9 Hoặc 10
Theo báo cáo từ Wall Street Journal, Tổng thống Trump có thể công bố ứng viên thay thế Powell vào tháng 9 hoặc tháng 10 tới, trước khi nhiệm kỳ của ông Powell kết thúc vào đầu năm 2026. Đây là động thái được theo dõi sát sao, đặc biệt trong bối cảnh Tổng thống Mỹ nhiều lần gây áp lực yêu cầu Fed cắt giảm chi phí vay để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.
Tình hình này đã khiến kỳ vọng cắt giảm 25 điểm cơ bản lãi suất trong cuộc họp tiếp theo tăng từ 0% lên 20%, đồng thời các nhà giao dịch cũng đang định giá mức cắt giảm tổng cộng 62 điểm cơ bản vào cuối năm, cao hơn so với mức 50 điểm trước đó chỉ một tuần.
Cổ Phiếu Và Trái Phiếu Tăng Khi Đồng USD Yếu Hơn
Trong khi đồng đô la suy yếu, thị trường cổ phiếu và trái phiếu Hoa Kỳ lại phản ứng tích cực. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,33% và Nasdaq 100 tăng 0,44%, đánh dấu xu hướng tiếp tục tiệm cận mức cao kỷ lục. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm hai điểm cơ bản, xuống còn 4,27%.
Tin Nổi Bật Khác Trên Thị Trường
Shell bác bỏ thông tin mua lại BP, dập tắt kỳ vọng về một siêu thương vụ dầu khí tại châu Âu.
Ben & Jerry’s bất đồng với Unilever về các bài đăng xã hội liên quan đến Gaza và người tị nạn Palestine.
Ngôi sao bóng rổ Alijah Arenas tiết lộ sự cố nghiêm trọng với Tesla Cybertruck, làm dấy lên lo ngại về an toàn sản phẩm.
AT&T đầu tư mạnh vào mạng cáp quang, kỳ vọng thay thế hệ thống đồng cũ nhằm cắt giảm chi phí và tăng hiệu suất.
Căng thẳng thương mại Mỹ – Trung tiếp tục gia tăng, khi quỹ đầu tư quốc gia Trung Quốc dần rút lui khỏi Phố Wall.
Dù thị trường chứng khoán Mỹ 06/26/2025 đang dao động mạnh, nhưng với tầm nhìn chiến lược và công cụ đầu tư đúng đắn, bạn hoàn toàn có thể biến những chuyển động này thành dòng tiền thụ động ổn định từ Phố Wall – tại chính ngôi nhà của mình. Hãy theo dõi sát nhịp đập thị trường mỗi ngày để ra quyết định thông minh và nâng cấp hành trình tự do tài chính của bạn.
Nguồn tham khảo: Bloomberg
Bài viết này được cập nhật và tổng hợp từ các nguồn tin cậy, mang đến cho bạn cái nhìn tổng quan và chi tiết về thị trường chứng khoán Mỹ hiện nay.
*Lưu ý: Mọi thông tin chỉ mang tính tham khảo và hoàn toàn miễn phí. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định giao dịch nào.
