Chứng khoán Mỹ 03/06/2025 tiếp tục ghi nhận những biến động mạnh mẽ, khiến nhiều nhà đầu tư không thể rời mắt khỏi các bảng chỉ số. Với nhiều yếu tố tác động như lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, biến động kinh tế toàn cầu, và xu hướng mới từ thị trường AI, thị trường chứng khoán Mỹ đang trở thành tâm điểm của sự chú ý. Nếu bạn đang tìm kiếm cách tham gia vào thị trường này và tối ưu hóa nguồn thu nhập tự động tại Phố Wall Tại Nhà, đây là thời điểm không thể bỏ qua để nắm bắt cơ hội.
Nội dung bài viết
- Biến Động Thị Trường Đẩy Cổ Phiếu Ít Biến Động Vào Vị Trí Dẫn Đầu
- Đồng Đô La Mỹ Đang Đối Mặt Với Sự Suy Yếu Lâu Dài
- Thị Trường Chứng Khoán Mỹ Chao Đảo Vì Kết Quả Yếu Kém Và Lo Ngại Về AI
- ECB Tiếp Tục Cắt Giảm Lãi Suất, Báo Hiệu Giai Đoạn Nới Lỏng Sắp Kết Thúc
- Nửa Triệu Việc Làm Tại Hoa Kỳ Đang Bị Đe Dọa Do Sự Sụp Đổ Của DOGE
- Các Nhà Giao Dịch Tìm Thấy Sự Bình Tĩnh Trong Một Thị Trường Biến Động
- Những Điểm Tin Quan Trọng Trong Ngày
- Xu Hướng Gần Đây Của Thị Trường Biến Động Thấp
- Các Cổ Phiếu Biến Động Thấp Đang Hoạt Động Tốt
- Dự Báo Về Bảng Lương Hoa Kỳ
- Các Công Ty Đang Được Chú Ý
- Lợi Suất Trái Phiếu Toàn Cầu Tăng Vọt
- Làn Sóng AI Vẫn Đang Tăng Cao
- Lời Khuyên Từ Phố Wall
- Con Số Đáng Chú Ý Trong Ngày
- Bài Viết Cùng Chuyên Mục
Biến Động Thị Trường Đẩy Cổ Phiếu Ít Biến Động Vào Vị Trí Dẫn Đầu
Thị trường chứng khoán đang trải qua những biến động lớn, và nhóm cổ phiếu có độ biến động thấp đã vươn lên dẫn đầu, mang lại cơ hội đầu tư an toàn trong bối cảnh không chắc chắn. Sự sụt giảm của chỉ số S&P 500 và lo ngại về thuế quan đang thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm các lựa chọn ổn định hơn.
Cổ Phiếu Ít Biến Động Vượt Trội Hơn Thị Trường Chung
Theo dữ liệu từ Bloomberg, chỉ số S&P 500 đã giảm 4,9% so với mức cao nhất mọi thời đại, xóa sạch gần 3 nghìn tỷ đô la giá trị vốn hóa thị trường trong đợt điều chỉnh gần đây. Điều này đã tạo điều kiện cho các quỹ ETF có độ biến động thấp như Invesco S&P 500 Low-Volatility ETF (SPLV) và MSCI USA Min-Vol Factor ETF (USMV) đạt được hiệu suất tốt nhất trong nhiều năm qua.
Những quỹ này đã vượt qua chuẩn mực, với SPLV đánh bại chỉ số S&P 500 tới 5,9 điểm phần trăm vào tháng 2, đạt mức tăng cao nhất kể từ tháng 4/2022. Điều này đã khiến SPLV và USMV trở thành điểm đến hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn trong thời kỳ biến động.
Các Ngành Ít Biến Động Được Kỳ Vọng Tăng Trưởng
Nhóm cổ phiếu có mức biến động thấp như kỹ sư sản phẩm kim loại Howmet Aerospace Inc., nhà cung cấp dịch vụ ăn uống US Foods Holding Corp., và nhà sản xuất năng lượng Ovintiv Inc. đã mang lại lợi nhuận ổn định cho các nhà đầu tư. Danh mục đầu tư có mức biến động thấp của 22V Research đã tăng 6,5% từ đầu năm 2025 đến nay, vượt xa mức giảm 0,7% của S&P 500.
Dennis DeBusschere, Chủ tịch và Chiến lược gia thị trường của 22V Research, nhận định rằng sự bất ổn gia tăng cùng với tâm lý tránh rủi ro của thị trường đã tạo ra cơ hội cho các cổ phiếu ít biến động tỏa sáng trong năm 2025.
Thị Trường Đang Đối Mặt Với Sự Bất Ổn
Các nhà đầu tư đang phải đối mặt với sự không chắc chắn từ căng thẳng thương mại và tác động của thuế quan. Sau khi giảm ít nhất 1,2% vào hai ngày đầu tuần, S&P 500 đã phục hồi nhờ các thông báo miễn thuế từ Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump. Tuy nhiên, sự không chắc chắn vẫn tồn tại, và nhiều chuyên gia cảnh báo về khả năng mở rộng đợt bán tháo trên thị trường.
Stefano Pascale, Trưởng chiến lược phái sinh cổ phiếu tại Barclays Hoa Kỳ, cho biết dữ liệu kinh tế đáng thất vọng có thể gây áp lực lên các cổ phiếu công nghệ, dẫn đến sự suy giảm thêm.
Cơ Hội Mua Vào Khi Thị Trường Điều Chỉnh
Một số nhà đầu tư coi đây là cơ hội mua vào khi giá cổ phiếu giảm. Theo HSBC Plc, cổ phiếu của các công ty truyền thông, công nghệ và vật liệu của Hoa Kỳ đang bị định giá thấp và có thể mang lại lợi nhuận khi thị trường ổn định trở lại.
Trong khi đó, cổ phiếu của các ngành chăm sóc sức khỏe và hàng tiêu dùng thiết yếu – vốn có mức biến động thấp – được đánh giá là ít chịu tác động hơn từ các chính sách thuế quan và đang trở thành những lựa chọn an toàn hơn cho nhà đầu tư trong thời điểm này.
Thử Thách Sắp Tới
Thị trường sẽ tiếp tục đối mặt với thử thách lớn khi báo cáo bảng lương hàng tháng được công bố vào thứ sáu tới. Đây sẽ là yếu tố quan trọng để xác định hướng đi của thị trường trong thời gian tới, và nhà đầu tư đang chờ đợi xem liệu có thêm biến động nào xảy ra không.
Những diễn biến gần đây trên thị trường chứng khoán đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc lựa chọn cổ phiếu ổn định và ít biến động trong thời kỳ biến động gia tăng. Các nhà đầu tư cần tiếp tục thận trọng và theo dõi sát sao các yếu tố tác động để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.
Đồng Đô La Mỹ Đang Đối Mặt Với Sự Suy Yếu Lâu Dài
Đồng Đô La Mỹ Đang Mất Giá Nhanh Chóng
Đồng đô la Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng qua, khi nền kinh tế Hoa Kỳ đang có dấu hiệu mất đà và tăng trưởng mạnh mẽ ở các quốc gia khác. Theo nhận định của chuyên gia phân tích Stephen Jen, sự suy yếu của đồng tiền này chỉ mới bắt đầu, với nhiều thách thức lớn vẫn còn phía trước.
Đồng Đô La Được Đánh Giá Quá Cao
Jen, một trong những người sáng tạo ra lý thuyết “Dollar Smile,” cho rằng đồng đô la hiện đang bị định giá quá cao khoảng 20%. Ông cũng cho biết lợi thế tăng trưởng mà Hoa Kỳ từng có so với các quốc gia khác đang dần mờ nhạt, đặc biệt khi chính phủ Mỹ đang bắt đầu cắt giảm chi tiêu sau đại dịch.
Đồng Đô La Sẽ Điều Chỉnh Trong Nhiều Năm
Jen dự đoán rằng đồng đô la sẽ trải qua một quá trình điều chỉnh kéo dài trong nhiều năm tới, thay vì sụp đổ nhanh chóng. Lý thuyết “Dollar Smile” của ông chỉ ra rằng đồng đô la tăng giá khi nền kinh tế Hoa Kỳ đang trong tình trạng suy thoái sâu hoặc mở rộng mạnh mẽ, nhưng sẽ suy yếu khi nền kinh tế tăng trưởng chậm lại.
Thị Trường Quốc Tế Đang Lạc Quan Hơn
Trong khi đó, các quốc gia khác đang tăng trưởng tích cực, khiến đồng đô la tiếp tục mất giá. Cụ thể, kế hoạch giải ngân hàng trăm tỷ euro cho chi tiêu quốc phòng và cơ sở hạ tầng của Đức đã đẩy giá đồng euro tăng cao, góp phần làm đồng đô la giảm nhanh hơn.
Sự Kiên Cường Của Nền Kinh Tế Hoa Kỳ
Mặc dù đồng đô la đang chịu áp lực giảm giá, Jen tin rằng nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn kiên cường. Ông cho rằng việc giảm thâm hụt ngân sách xuống còn 5,5% tổng sản phẩm quốc nội sẽ tạo áp lực lên đồng tiền này mà không gây tổn hại nghiêm trọng đến nền kinh tế. Jen kết luận: “Việc loại bỏ các biện pháp kích thích tài chính là điều cần thiết, bởi Hoa Kỳ đã chạy quá nhanh trong thời gian quá dài.”
Thị Trường Chứng Khoán Mỹ Chao Đảo Vì Kết Quả Yếu Kém Và Lo Ngại Về AI
Kết Quả Yếu Kém Kéo Nasdaq Futures Xuống Dốc
Thị trường chứng khoán Mỹ đã trải qua một phiên biến động mạnh khi kết quả yếu kém từ các công ty công nghệ lớn khiến nhà đầu tư lo lắng. Nasdaq Futures giảm mạnh 1,9%, trong khi S&P 500 giảm 1,3%. Nvidia Corp. và Marvell Technology Inc. là hai trong số các công ty dẫn đầu sự suy giảm, với Marvell giảm 19% sau khi công bố dự báo doanh thu thấp hơn kỳ vọng. Nhà đầu tư tỏ ra thất vọng khi những kỳ vọng lớn về AI không được đáp ứng.
Số Đơn Xin Trợ Cấp Thất Nghiệp Tại Mỹ Giảm Mạnh
Trong bối cảnh thị trường chứng khoán chao đảo, báo cáo về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ lại cho thấy tín hiệu tích cực. Cụ thể, số lượng đơn xin trợ cấp đã giảm xuống còn 221.000, đưa tỷ lệ thất nghiệp trở lại mức thấp trước đây. Điều này diễn ra ngay trước báo cáo bảng lương hàng tháng của chính phủ, dự kiến sẽ cho thấy sự tăng trưởng trong thị trường lao động.
ECB Tiếp Tục Cắt Giảm Lãi Suất, Báo Hiệu Giai Đoạn Nới Lỏng Sắp Kết Thúc
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vừa thực hiện lần cắt giảm lãi suất thứ sáu kể từ tháng 6 và cho biết rằng giai đoạn nới lỏng tiền tệ có thể sắp kết thúc. Quyết định này đến sau khi lạm phát tại khu vực đồng Euro có dấu hiệu hạ nhiệt, trong khi các nền kinh tế châu Âu đang đối mặt với những thách thức địa chính trị lớn.
Cổ Phiếu Công Nghệ Mỹ Bị Ảnh Hưởng Nặng Nề Bởi Sự Bất Ổn AI
Sự không chắc chắn xung quanh việc ứng dụng AI và tác động của nó lên các công ty công nghệ lớn tiếp tục gây ra sự suy giảm trên thị trường. Điều này đặc biệt rõ ràng khi các công ty như Nvidia và Marvell không thể đáp ứng kỳ vọng của nhà đầu tư về lợi nhuận từ AI, làm gia tăng lo ngại về một “bong bóng” công nghệ có thể xảy ra.
Các Sự Kiện Chính Ảnh Hưởng Đến Thị Trường Chứng Khoán Mỹ
Trong tuần này, nhà đầu tư đang tập trung vào một loạt sự kiện quan trọng, bao gồm báo cáo GDP khu vực đồng Euro và báo cáo việc làm của Hoa Kỳ vào thứ sáu. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cũng sẽ có bài phát biểu tại New York, dự kiến sẽ có tác động lớn đến tâm lý nhà đầu tư.
Biến Động Trên Thị Trường Tài Chính Toàn Cầu
Các chỉ số lớn trên thị trường tài chính toàn cầu đều giảm điểm trong phiên giao dịch gần nhất. S&P 500 và Nasdaq 100 đều giảm mạnh, trong khi chỉ số MSCI World cũng mất 0,8%. Trong lĩnh vực tiền tệ, đồng đô la Mỹ giảm nhẹ, trong khi đồng Euro và Yên Nhật ghi nhận sự tăng giá.
Thị Trường Hàng Hóa Và Tiền Điện Tử
Trong khi đó, trên thị trường hàng hóa, giá dầu thô West Texas Intermediate tăng nhẹ 0,4% lên 66,58 đô la một thùng. Vàng giao ngay giảm 0,3% xuống còn 2.909,98 đô la một ounce. Trên thị trường tiền điện tử, Bitcoin giảm 0,3% trong khi Ether tăng 0,8%, cho thấy sự phân hóa trong xu hướng đầu tư.
Thị trường chứng khoán Mỹ đang phải đối mặt với những biến động lớn do kết quả yếu kém từ các công ty công nghệ và sự không chắc chắn về AI. Đồng thời, các yếu tố như số liệu thất nghiệp khả quan và động thái của ECB cũng đang tác động mạnh mẽ đến thị trường tài chính toàn cầu. Nhà đầu tư nên thận trọng và tiếp tục theo dõi các sự kiện kinh tế quan trọng sắp tới để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.
Nửa Triệu Việc Làm Tại Hoa Kỳ Đang Bị Đe Dọa Do Sự Sụp Đổ Của DOGE
Sự Sụp Đổ Của DOGE Đe Dọa 500.000 Việc Làm Vào Năm 2025
Các nhà kinh tế dự báo rằng sự sụp đổ của DOGE có thể khiến nền kinh tế Mỹ mất tới nửa triệu việc làm vào cuối năm 2025. Những nỗ lực thu hẹp quy mô chính quyền liên bang của chính quyền Trump đã làm lung lay triển vọng tăng trưởng thị trường lao động trong năm tới. Theo ước tính của Bloomberg Economics, hàng chục nghìn việc làm liên bang đã bị cắt giảm chỉ trong sáu tuần kể từ khi Tổng thống Donald Trump nhậm chức.
Báo Cáo Việc Làm Hàng Tháng Dự Kiến Sẽ Cho Thấy Tác Động
Báo cáo việc làm hàng tháng sẽ cung cấp cái nhìn ban đầu về tác động của sự sụp đổ DOGE đối với nền kinh tế Mỹ. Mặc dù tác động chưa thực sự rõ ràng trong dữ liệu thu thập từ tháng 2, nhưng dự báo cho thấy các dấu hiệu rõ hơn sẽ xuất hiện vào tháng 3 và tháng 4, khi tác động lan rộng hơn.
Tác Động Lên Khu Vực Tư Nhân Và Chính Phủ
Không chỉ các công việc trong chính phủ bị ảnh hưởng, các công ty tư nhân kinh doanh với chính phủ cũng đang bắt đầu cắt giảm biên chế. Bộ Hiệu Quả Chính Phủ, dưới sự lãnh đạo của Elon Musk, đã hủy bỏ các hợp đồng với nhiều công ty, dẫn đến việc sa thải hàng trăm nhân viên. Các nhà thầu lớn như DAI Global LLC và EnCompass LLC đã phải cắt giảm nhân viên do chính phủ không thanh toán đúng hạn.
Tình Trạng Thất Nghiệp Lan Rộng
Sự gia tăng thất nghiệp cũng ảnh hưởng đến các ngành công nghiệp phụ thuộc vào lực lượng lao động liên bang, như nhà hàng và khách sạn tại Washington, DC và các khu vực xung quanh. Trong khi đó, các tiểu bang như New York và Maryland đã bắt đầu triển khai các chiến dịch tuyển dụng để thu hút những nhân viên bị mất việc, nhưng số lượng công việc không đủ để bù đắp tác động của các vụ sa thải liên bang.
Tỷ Lệ Thất Nghiệp Có Thể Tăng Cao Hơn
Nhìn chung, dự báo cho thấy thị trường lao động Mỹ sẽ gặp nhiều khó khăn trong những tháng tới. Mặc dù chính quyền các tiểu bang và địa phương đang cố gắng hỗ trợ, tác động của việc cắt giảm biên chế sẽ tiếp tục lan rộng, tạo ra rủi ro suy thoái cho nền kinh tế Mỹ. Các chuyên gia từ Pantheon Macroeconomics nhận định rằng việc cắt giảm việc làm do DOGE có thể khiến tỷ lệ thất nghiệp tăng cao hơn, làm giảm chi tiêu tiêu dùng và gây thêm áp lực lên nền kinh tế.
Các Nhà Giao Dịch Tìm Thấy Sự Bình Tĩnh Trong Một Thị Trường Biến Động
Những Điểm Tin Quan Trọng Trong Ngày
Trái phiếu của Đức đã kéo dài đà giảm và thị trường nợ trên toàn thế giới cũng theo đà giảm do kế hoạch lịch sử của quốc gia này nhằm giải ngân hàng trăm tỷ euro cho các khoản đầu tư vào cơ sở hạ tầng và quốc phòng. Cổ phiếu có vẻ sẽ giảm tại Hoa Kỳ vào sáng nay.
Tổng thống Donald Trump đang tạm miễn thuế cho các nhà sản xuất ô tô từ Mexico và Canada, nhằm hoãn lại quyết định sau lời kêu gọi của các nhà lãnh đạo ngành ô tô. Các quan chức chính quyền đã gặp gỡ với các giám đốc điều hành của Ford, GM và Stellantis.
Ngân hàng Trung ương Châu Âu chuẩn bị hạ lãi suất lần thứ sáu kể từ tháng 6, tuy nhiên tương lai sau đó vẫn chưa rõ ràng. Tình hình trở nên phức tạp hơn khi Hoa Kỳ rút lui khỏi Ukraine và Châu Âu, buộc các quốc gia tăng cường chi tiêu quốc phòng.
Tổng thống Pháp Emmanuel Macron tham gia các cuộc đàm phán quốc phòng, kêu gọi sử dụng năng lực hạt nhân của Pháp để bảo vệ các đồng minh.
Klarna dự kiến huy động ít nhất 1 tỷ đô la trong đợt IPO tại Hoa Kỳ, đánh dấu một cột mốc mới cho các đợt IPO công nghệ kể từ sau giai đoạn suy thoái vào năm 2021.
Xu Hướng Gần Đây Của Thị Trường Biến Động Thấp
Sự biến động của Chỉ số S&P 500 gần đây, phần lớn do lo ngại về thuế quan của Hoa Kỳ, đã tạo cơ hội cho một số cổ phiếu biến động thấp toả sáng. Các cổ phiếu này đang hoạt động tốt hơn so với thị trường chung và thể hiện vai trò là “nơi trú ẩn” trong thời kỳ bất ổn.
Các Cổ Phiếu Biến Động Thấp Đang Hoạt Động Tốt
Cổ phiếu biến động thấp trở thành lựa chọn hàng đầu của nhà đầu tư trong năm 2025, dẫn đầu trong số 13 chủ đề được Bloomberg Intelligence theo dõi.
Quỹ ETF Invesco S&P 500 Low-Volatility (SPLV) và MSCI USA Min-Vol Factor (USMV) đều đạt hiệu suất cao nhất kể từ năm 2022. Trong đó, SPLV theo dõi 100 cổ phiếu có độ biến động thấp nhất trong S&P 500, bao gồm Coca-Cola và Berkshire Hathaway. Quỹ này đã vượt qua chuẩn mực tới 5,9 điểm phần trăm vào tháng 2.
USMV cũng đánh bại chỉ số rộng hơn, trở thành quỹ hoạt động tốt nhất kể từ năm 2019.
Theo Gina Martin Adams và Nathaniel Welnhofer của BI, những ngành có đặc điểm biến động thấp như chăm sóc sức khỏe và hàng tiêu dùng thiết yếu sẽ ít bị ảnh hưởng từ thuế quan hơn vì có ít sự tiếp xúc với thị trường nước ngoài.
Dự Báo Về Bảng Lương Hoa Kỳ
Một bài kiểm tra quan trọng đối với cổ phiếu Hoa Kỳ sẽ diễn ra vào thứ Sáu, khi báo cáo bảng lương tháng 2 được công bố. Các nhà kinh tế tại Bloomberg đã cảnh báo rằng dữ liệu có thể đáng thất vọng, và các nhà đầu tư nên chuẩn bị sẵn sàng cho những bất ngờ tiềm ẩn.
Các Công Ty Đang Được Chú Ý
Marvell Technology: Giảm 16% trong giao dịch trước giờ mở cửa sau khi dự báo doanh thu không đạt kỳ vọng của nhà đầu tư.
MongoDB: Giảm 17% sau khi công ty phần mềm cơ sở dữ liệu này đưa ra dự báo không khả quan.
Zscaler: Tăng 4,3% nhờ kết quả kinh doanh quý 2 vượt dự báo.
Veeva Systems: Tăng 6,1% nhờ doanh thu đăng ký cao và triển vọng kinh doanh khả quan.
Lợi Suất Trái Phiếu Toàn Cầu Tăng Vọt
Sự thoái lui của trái phiếu Đức đang tác động lớn đến thị trường nợ toàn cầu, khi lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản đạt mức cao nhất kể từ năm 2009. Ngay cả lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ cũng tăng nhẹ, phản ánh sự lo ngại về khả năng suy yếu của nền kinh tế.
Hideo Shimomura, giám đốc danh mục đầu tư cấp cao tại Fivestar Asset Management, cho biết: “Chúng ta hiện đang ở giữa một sự thay đổi lịch sử.”
Làn Sóng AI Vẫn Đang Tăng Cao
Tại Trung Quốc, cơn sốt AI đang tiếp tục gây sốt, khi các mô hình trí tuệ nhân tạo mới từ Alibaba và Manus AI đã khiến cổ phiếu công nghệ tăng mạnh. Cổ phiếu của Alibaba tăng 8,3% tại Hồng Kông, đẩy chỉ số công nghệ Trung Quốc lên mức cao nhất trong nhiều năm.
Lời Khuyên Từ Phố Wall
Jim Reid, trưởng phòng nghiên cứu tại Deutsche Bank, cho biết: “Sự to lớn của tin tức về sự thay đổi trong chính sách toàn cầu vẫn chưa được thị trường nhận thức đầy đủ.”
Con Số Đáng Chú Ý Trong Ngày
554%: Sự gia tăng của cổ phiếu Eutelsat trong ba ngày qua khi hãng này đàm phán với EU về việc thay thế Starlink của Elon Musk trong lĩnh vực an ninh châu Âu.
Nguồn tham khảo: Bloomberg
Bài viết này được cập nhật và tổng hợp từ các nguồn tin cậy, mang đến cho bạn cái nhìn tổng quan và chi tiết về thị trường chứng khoán Mỹ hiện nay.
*Lưu ý: Mọi thông tin chỉ mang tính tham khảo và hoàn toàn miễn phí. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định giao dịch nào của bạn.
