Diễn Biến Đang Được Chú Ý Tại Chứng Khoán Mỹ 03/20/2025: Cổ Phiếu Eutelsat Tăng 300%, Cổ Phiếu Năng Lượng Hoa Kỳ Dẫn Đầu & Giá Đồng Tăng Gần 10.000 Đô La

Trump Kêu Gọi Fed Cắt Giảm Lãi Suất

Tòa nhà Cục Dự trữ Liên bang ở Washington, D.C. đã trở thành tâm điểm khi cựu Tổng thống Donald Trump một lần nữa lên tiếng về việc Fed nên thực hiện các biện pháp gì tiếp theo. Theo Trump, Fed cần cắt giảm lãi suất, điều này tạo nên sự chia rẽ với các quan chức ngân hàng trung ương, khi họ vẫn đang cân nhắc những tác động kinh tế từ chính sách áp thuế của ông. Mặc dù Fed không thay đổi chính sách trong cuộc họp gần đây, cuộc họp tiếp theo sẽ diễn ra vào tháng 5. Trump đăng trên mạng xã hội rằng Fed cần phải “làm điều đúng đắn.”

Tổng Quan Thị Trường

• Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,49%.
• Hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0,66%.
• Chỉ số Bloomberg Dollar Spot tăng 0,33%.

Các nhà hoạch định chính sách của BlackRock cho rằng thách thức lớn đối với Fed hiện nay là làm sao để phản ứng trong bối cảnh thị trường đang chuẩn bị đối phó với lạm phát cao hơn.

Nvidia Đầu Tư Lớn Vào Chip Do Hoa Kỳ Sản Xuất

Jensen Huang, CEO của Nvidia, cho biết công ty sẽ chi hàng trăm tỷ đô la để phát triển chip và thiết bị điện tử sản xuất tại Mỹ trong 4 năm tới. Sự hợp tác với TSMC của Đài Loan, công ty sản xuất chip cho Nvidia, giúp tăng cường khả năng phục hồi chuỗi cung ứng của họ.

Larry Ellison Mua Sắm Bất Động Sản Tại Florida

Tỷ phú Larry Ellison tiếp tục mở rộng danh mục đầu tư bất động sản của mình khi mua lại nhiều bất động sản ở Manalapan, Florida. Ông đã chi ít nhất 450 triệu đô la vào khu vực này, bao gồm cả một khách sạn và một khu đất rộng 16 mẫu Anh. Điều này khiến Ellison trở thành một trong những tỷ phú hàng đầu góp phần thúc đẩy thị trường bất động sản tại Florida.

Thuế Quan Của Trump Gây ‘Cú Sốc Trung Quốc Mới’

Chính sách thuế quan của Trump đối với Trung Quốc đã tạo nên một cú sốc đối với các nền kinh tế mới nổi như Mexico và Indonesia khi hàng hóa xuất khẩu của Trung Quốc ồ ạt đổ vào thị trường của họ. Tình hình có thể trở nên nghiêm trọng hơn nếu Trump quyết định tăng thuế thêm đối với Trung Quốc.

Thông Điệp Của Jerome Powell Trấn An Các Nhà Đầu Tư Cổ Phiếu Và Trái Phiếu

Sự Lạc Quan Từ Chủ Tịch Fed Jerome Powell

Vào ngày 20 tháng 3 năm 2025, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell đã đưa ra thông điệp lạc quan làm dịu đi lo ngại của thị trường về sự suy giảm kinh tế và tác động từ cuộc chiến thương mại giữa Tổng thống Donald Trump và các quốc gia khác. Những bình luận của Powell đã giúp các nhà đầu tư cổ phiếu và trái phiếu cảm thấy nhẹ nhõm hơn khi ông khẳng định rằng, mặc dù mức lạm phát vẫn còn khó khăn, nhưng nó không phải là điều cần phải lo ngại quá mức.

Bình Luận Của Powell Giúp Thị Trường Lạc Quan Trở Lại

Chủ tịch Powell đã làm rõ rằng, mặc dù tỷ lệ suy thoái có thể cao hơn trong tương lai, nhưng không có lý do gì để phải điều chỉnh ngay lập tức chính sách tiền tệ của Fed. Powell nhấn mạnh rằng tình hình hiện tại vẫn có thể kiểm soát được, và chính sách thương mại sẽ rõ ràng khi cần thiết. Điều này đã làm giảm bớt lo ngại của các nhà đầu tư, dẫn đến việc chỉ số S&P 500 tăng 1,1%, mức tăng lớn nhất kể từ khi Fed đưa ra quyết định vào tháng 7 năm trước. Cổ phiếu Nasdaq 100 cũng tăng 1,3%, mặc dù sự lạc quan đã giảm nhẹ vào sáng hôm sau.

Phản Ứng Tích Cực Từ Nhà Đầu Tư Trái Phiếu

Thông điệp của Powell không chỉ trấn an các nhà đầu tư cổ phiếu mà còn giúp các nhà đầu tư trái phiếu cảm thấy an tâm hơn. Dù thường xuyên có phản ứng ngược lại với quyết định của Fed, lần này các nhà đầu tư trái phiếu đã phản ứng tích cực. Họ đẩy giá trái phiếu lên và làm giảm lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm, điều này đã xảy ra trong ba ngày liên tiếp. Đây là lần đầu tiên trong tám tháng qua, cả thị trường cổ phiếu và trái phiếu đều tăng đồng thời sau quyết định của Fed. Các nhà đầu tư trái phiếu tin rằng, trong khi cuộc chiến thương mại và các chính sách thuế quan có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng, Fed vẫn giữ vững chính sách tiền tệ và sẽ cắt giảm lãi suất nếu cần thiết trong năm 2025.

Sự Kiên Định Của Fed Khi Đối Mặt Với Các Lo Ngại Kinh Tế

Các nhà đầu tư trái phiếu nhận thấy rằng Fed đã giảm dự báo tăng trưởng trong năm nay, điều này cho thấy những lo ngại về tác động từ cuộc chiến thương mại và các chính sách của Tổng thống Trump. Tuy nhiên, sự kiên định của Powell về việc không thay đổi chính sách tiền tệ hiện tại đã giúp thị trường trái phiếu ổn định. Các nhà đầu tư trái phiếu hy vọng rằng Fed sẽ tiếp tục điều hành chính sách tiền tệ một cách thận trọng và sẽ cắt giảm lãi suất nếu nền kinh tế cần được hỗ trợ thêm.

Dự Báo Tăng Trưởng Và Lo Ngại Về Lạm Phát

Tuy nhiên, các nhà phân tích vẫn duy trì sự lo ngại về sự kéo dài của lạm phát và tác động lâu dài từ chính sách thương mại của Trump. Nhiều nhà phân tích cho rằng nếu sự bất ổn kinh tế tiếp tục kéo dài, Fed có thể phải điều chỉnh chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, ông Powell khẳng định rằng trong khi mức độ bất ổn có thể gia tăng, sự lạc quan vẫn có thể giữ vững và các thị trường sẽ không phải đối mặt với sự suy giảm quá sâu.

Tác Động Của Thuế Quan Và Chiến Tranh Thương Mại

Một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường là cuộc chiến thương mại và thuế quan mà Tổng thống Trump áp dụng đối với các quốc gia như Trung Quốc. Các nhà phân tích đã chỉ ra rằng việc áp thuế có thể làm chậm tăng trưởng kinh tế toàn cầu và tác động đến tăng trưởng của các doanh nghiệp và ngành công nghiệp lớn. Tuy nhiên, Powell nhấn mạnh rằng cuộc chiến thương mại không phải là yếu tố chính yếu dẫn đến sự suy giảm của nền kinh tế. Ông cho biết các chính sách thuế quan có thể chỉ là tạm thời và sẽ không gây ra tác động lâu dài nếu được quản lý đúng cách.

Sự Kỳ Vọng Của Các Nhà Đầu Tư Về Chính Sách Tiền Tệ Của Fed

Các nhà đầu tư hiện đang kỳ vọng rằng Fed sẽ tiếp tục giữ nguyên chính sách tiền tệ, bất chấp những lo ngại về suy thoái. Tuy nhiên, họ cũng dự đoán rằng trong trường hợp nền kinh tế không phục hồi như kỳ vọng, Fed có thể sẽ thực hiện những động thái giảm lãi suất trong tương lai gần. Các nhà phân tích từ Advisors Asset Management đã chỉ ra rằng sự nới lỏng chính sách tiền tệ có thể sẽ giúp thị trường vượt qua những bất ổn trong thời gian tới.

Credit Quants Đẩy Mạnh Chiến Lược Thu Hút Hàng Nghìn Tỷ Đô La Vào Thị Trường Chứng Khoán

Một nhóm nhà đầu tư tiên phong đang nỗ lực áp dụng chiến lược đầu tư theo yếu tố vào thị trường trái phiếu doanh nghiệp, với kỳ vọng phát triển thành một thị trường trị giá hàng nghìn tỷ đô la, tương tự như thị trường cổ phiếu.

Sự Quan Tâm Đến Đầu Tư Theo Yếu Tố Đang Tăng

Mặc dù phương pháp đầu tư theo yếu tố vào trái phiếu doanh nghiệp trước đây phát triển chậm chạp, hiện nay, sự quan tâm đã tăng vọt. Sự thay đổi này được thúc đẩy bởi giao dịch điện tử, các ETF thu nhập cố định, và biến động trên thị trường trái phiếu. Theo dữ liệu từ Nasdaq eVestment, chiến lược tín dụng dựa trên yếu tố đã vượt qua chỉ số trái phiếu doanh nghiệp của Bloomberg trong bốn năm liên tiếp.

Andrew Johnson, chiến lược gia tín dụng tại Barclays Plc, chia sẻ: “Tôi đã không có bất kỳ cuộc trò chuyện nào về điều này vào một năm trước. Bây giờ, tôi có thể nghĩ đến ít nhất bốn quỹ đang sử dụng chiến lược này.” Sự quan tâm đến đầu tư theo yếu tố đang lan rộng, đặc biệt khi các nền tảng điện tử hỗ trợ mạnh mẽ cho quá trình này.

Tín Dụng Có Thể Sinh Lợi Cao Hơn Cổ Phiếu

Các nhà quản lý đầu tư cho rằng thị trường tín dụng có tiềm năng sinh lợi lớn hơn so với cổ phiếu. Một công ty thường được niêm yết dưới một mã chứng khoán, nhưng trong thế giới tín dụng, cùng một công ty có thể phát hành nhiều trái phiếu với cấu trúc và điều khoản khác nhau. Điều này tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận từ sự sai lệch giá một cách hệ thống.

Andrew Dassori, giám đốc đầu tư tại Wavelength Capital Management LLC, nhận định: “Dữ liệu về trái phiếu chưa được phân tích kỹ lưỡng như dữ liệu về cổ phiếu, tạo cơ hội cho các nhà đầu tư sử dụng các yếu tố để tìm kiếm sự sai lệch giá.” Dassori đã tập trung vào đầu tư theo yếu tố trong hơn một thập kỷ qua và nhận thấy tiềm năng lớn của chiến lược này.

Điện Tử Hóa Thúc Đẩy Sự Phát Triển Của Đầu Tư Theo Yếu Tố

Việc thiếu dữ liệu và tốc độ giao dịch chậm từng là rào cản lớn đối với đầu tư theo yếu tố trong thị trường tín dụng. Tuy nhiên, kể từ khi đại dịch thúc đẩy quá trình số hóa, các nền tảng giao dịch điện tử đã phát triển mạnh mẽ, giúp cắt giảm chi phí và tăng cường tính linh hoạt cho các nhà đầu tư.

Marty Mannion, đồng giám đốc tại TD Securities Automated Trading, cho biết: “Khi thị trường trở nên hiệu quả hơn, các chiến lược đầu tư theo yếu tố sẽ trở nên dễ triển khai hơn.”

Hiệu Suất Đầu Tư Theo Yếu Tố Vẫn Còn Tranh Cãi

Dù chiến lược này đang thu hút sự chú ý, vẫn còn nhiều người hoài nghi về lợi ích thực sự của đầu tư theo yếu tố. Các chiến lược được theo dõi bởi eVestment chỉ mang lại mức tăng trung bình 2,4% vào năm 2024, thấp hơn so với lợi nhuận của việc giữ tiền mặt.

Tuy nhiên, những người ủng hộ cho rằng chiến lược này sẽ thể hiện giá trị của nó trong các đợt bán tháo lớn. James Donaldson, quản lý danh mục đầu tư tại Grantham Mayo Van Otterloo, cho biết: “Chúng ta vẫn đang ở giai đoạn đầu và nhiều nhà đầu tư vẫn đang chờ đợi phương pháp này được thử nghiệm thực tế.”

Với tiềm năng vượt trội trong tương lai, đầu tư theo yếu tố đang thu hút sự chú ý từ các tổ chức tài chính lớn và các nhà quản lý quỹ trên toàn cầu.

Cổ Phiếu Năng Lượng Hoa Kỳ Dẫn Đầu Khi Lo Ngại Lạm Phát Gia Tăng

Tăng Trưởng Của Ngành Năng Lượng

Các nhà đầu tư hiện đang ưu tiên các nhà sản xuất dầu khí do lo ngại lạm phát, khiến lĩnh vực năng lượng trở thành ngành hoạt động hiệu quả nhất trong S&P 500 năm nay. Mặc dù giá dầu có thể giảm khoảng 6% trong năm nay, nhưng cổ phiếu năng lượng vẫn dẫn đầu với mức tăng gần 8% vào năm 2025, trong khi thị trường chung giảm gần 4%.

Nỗi Lo Lạm Phát và Chính Trị Địa Cầu

Lo ngại về lạm phát kéo dài và căng thẳng địa chính trị gia tăng đã thúc đẩy sự tăng trưởng của cổ phiếu năng lượng. Tổng thống Donald Trump gặp gỡ các giám đốc điều hành ngành dầu khí vào thứ Tư, cho thấy sự ủng hộ của chính quyền đối với ngành này. Nhiều nhà đầu tư coi ngành năng lượng là một biện pháp phòng ngừa rủi ro để bảo vệ danh mục đầu tư trước áp lực giá tăng.

Cổ Phiếu Năng Lượng Tăng Trưởng Mạnh Mẽ

Theo Simon Lack, nhà quản lý danh mục đầu tư của Quỹ Cơ sở Hạ tầng Năng Lượng Catalyst, ngành năng lượng có thể tiếp tục vượt trội, ngay cả khi giá dầu đã giảm. Mặc dù ngành này đã bị đánh bại vào năm 2024 khi chỉ tăng khoảng 2% trong khi thị trường chung tăng hơn 20%, nhưng các chuyên gia nhận định cổ phiếu năng lượng vẫn có tiềm năng tăng trưởng mạnh trong tương lai.

Khảo Sát Kinh Tế Và Dự Báo Lạm Phát

Khảo sát của Đại học Michigan cho thấy người tiêu dùng kỳ vọng giá cả sẽ tăng mạnh trong 10 năm tới, điều này càng làm tăng sự quan tâm đến các ngành phòng ngừa rủi ro như năng lượng. Dự báo lạm phát của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cũng đã tăng lên trong tuần này, tạo thêm động lực cho các nhà đầu tư chuyển sang năng lượng.

Dòng Tiền Đổ Vào Ngành Năng Lượng

Các nhà đầu tư tổ chức đang đổ tiền vào cổ phiếu năng lượng mạnh mẽ, với dòng tiền lớn nhất từ trước đến nay kể từ cuộc khủng hoảng Ngân hàng Thung lũng Silicon. Theo phân tích từ Bank of America Corp., năng lượng là lĩnh vực nhận được nhiều sự quan tâm nhất trong thời gian qua.

Thách Thức và Triển Vọng Tương Lai

Mặc dù ngành năng lượng đang tăng trưởng mạnh mẽ, vẫn có nhiều thách thức, bao gồm các chính sách của chính quyền và những bất ổn liên quan đến nguồn cung dầu từ Nga. Tuy nhiên, Phố Wall hiện đang có cái nhìn tích cực về nhóm cổ phiếu này, khi ngành năng lượng chứng kiến sự điều chỉnh thu nhập tiêu cực trong năm ngoái nhưng đang được nâng cấp vào thời điểm các phân khúc khác của S&P 500 bị hạ cấp.

Lĩnh Vực Năng Lượng Vẫn Là Lựa Chọn Tiềm Năng

Năng lượng vẫn là một trong những lĩnh vực rẻ nhất trên thị trường, và hiệu suất giảm sút của các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao đã khiến các nhà đầu tư tìm kiếm giá trị từ ngành này. Dự báo ngành năng lượng sẽ tiếp tục chứng kiến mức tăng trưởng lợi nhuận hai chữ số trong quý 3, với mức tăng trưởng thu nhập dự kiến lên đến 20% trong ba tháng tới.

ECB Mở Rộng Khả Năng Cắt Giảm Lãi Suất Vào Tháng 4

Ngân Hàng Trung Ương Châu Âu Cân Nhắc Tác Động Của Chi Tiêu Quốc Phòng Đức Đến Lạm Phát

Theo Klaas Knot, thành viên Hội đồng quản trị ECB, ngân hàng này đang cân nhắc liệu việc tăng chi tiêu quốc phòng của Đức có thể làm gia tăng lạm phát hay không. ECB sẽ tự đánh giá tác động của kế hoạch chi tiêu của Đức tại cuộc họp vào ngày 17 tháng 4, khi các quan chức chưa hoàn toàn chắc chắn về dự đoán của thị trường.

Quan Điểm Khác Biệt Về Ảnh Hưởng Lạm Phát Của Căng Thẳng Thương Mại Toàn Cầu

Knot cũng nhấn mạnh rằng các nhà hoạch định chính sách của ECB đang có những quan điểm khác nhau về tác động của căng thẳng thương mại toàn cầu và thuế quan của Hoa Kỳ đối với lạm phát. Một số người cho rằng có rủi ro lạm phát tăng cao, trong khi những người khác coi nhẹ mối nguy hại này.

ECB Sẽ Đánh Giá Kỹ Lưỡng Trước Khi Ra Quyết Định Cuối Cùng

Các nhà hoạch định chính sách của ECB đã cắt giảm lãi suất vào tháng trước nhưng chưa đưa ra tín hiệu rõ ràng về bước tiếp theo. Sự gia tăng chi tiêu quốc phòng của Đức và các căng thẳng thương mại toàn cầu đang là những yếu tố mà ECB phải cân nhắc trong bối cảnh bất ổn kinh tế.

Mối Lo Ngại Về Tình Hình Lạm Phát Và Kinh Tế

Một số thành viên của ECB, như Madis Muller từ Estonia, cảnh báo rằng thuế quan của Hoa Kỳ có thể đẩy lạm phát lên cao, trong khi Francois Villeroy de Galhau của Pháp lại không lo ngại nhiều về lạm phát mà tập trung hơn vào tác động kinh tế. Các quan chức ECB sẽ phải chờ đến cuộc họp vào tháng 4 để đưa ra quyết định cuối cùng về việc có nên cắt giảm lãi suất hay không.

Cổ Phiếu Xóa Lỗ Sau Báo Cáo Nhà Ở Vững Chắc: Tóm Tắt Thị Trường

Một báo cáo tích cực về thị trường nhà ở Mỹ đã tạo động lực mới cho cổ phiếu, giúp thị trường phục hồi chỉ một ngày sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell giảm bớt lo ngại về tác động kinh tế từ cuộc chiến thương mại của Tổng thống Donald Trump.

Doanh Số Bán Nhà Tăng, Cổ Phiếu Phục Hồi

Cổ phiếu trên thị trường Mỹ đã tăng khi doanh số bán nhà hiện hữu vượt dự đoán. Sự phục hồi này sẽ đối mặt với thách thức vào thứ Sáu, khi có khoảng 4,5 nghìn tỷ USD giá trị hợp đồng liên quan đến cổ phiếu và quỹ giao dịch trên sàn đáo hạn, sự kiện được gọi là “triple-witching.” Trong khi đó, trái phiếu đã tăng giá, đẩy lợi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm xuống dưới 4%.

Powell Hạ Thấp Rủi Ro Suy Thoái

Phát biểu của Powell đã giúp xoa dịu nỗi lo của các nhà đầu tư, khi ông ám chỉ rằng Fed sẵn sàng can thiệp nếu kinh tế suy thoái. Theo chuyên gia Matt Maley từ Miller Tabak, câu hỏi đặt ra là liệu đợt phục hồi này có phải là tín hiệu chạm đáy hay chỉ là sự điều chỉnh ngắn hạn từ trạng thái bán quá mức tuần trước.

Các Chỉ Số Chính Tăng Nhẹ

• S&P 500 tăng 0,2%.
• Nasdaq 100 tăng 0,3%.
• Dow Jones Industrial Average tăng 0,2%.

Một số cổ phiếu nổi bật như Nvidia Corp. đã công bố kế hoạch chi hàng tỷ USD để mua chip và thiết bị điện tử từ Mỹ trong bốn năm tới. Kraken cũng đã mua lại nền tảng giao dịch tương lai NinjaTrader với giá 1,5 tỷ USD.

Trái Phiếu Và Đồng Đô La Tăng Giá

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 4 điểm cơ bản xuống 4,20%, trong khi đồng đô la Mỹ tăng 0,4%. Đồng bảng Anh mất giá sau khi Ngân hàng Anh quyết định giữ nguyên lãi suất giữa tình hình kinh tế toàn cầu đầy biến động.

Tổng Quan Thị Trường Tài Chính

• Chỉ Số S&P 500: Tăng 0,2%.
• Chỉ Số Nasdaq 100: Tăng 0,3%.
• Chỉ Số Dow Jones: Tăng 0,2%.
• Chỉ Số Stoxx Europe 600: Giảm 0,5%.
• Bitcoin: Tăng 0,7% lên 86.004 USD.
• Ether: Giảm 2% xuống còn 1.993 USD.

Tình Hình Trái Phiếu:

• Trái Phiếu Kho Bạc Kỳ Hạn 10 Năm Mỹ: Lợi suất giảm 4 điểm cơ bản xuống 4,20%.
• Trái Phiếu Kỳ Hạn 10 Năm Đức: Giảm 4 điểm cơ bản xuống 2,76%.
• Trái Phiếu Kỳ Hạn 10 Năm Anh: Giảm 1 điểm cơ bản xuống 4,62%.

Hàng Hóa

• Dầu Thô WTI: Tăng 1% lên 67,80 USD/thùng.
• Vàng: Giảm 0,4% xuống 3.035 USD/ounce.

Thị trường hiện tại đang chịu ảnh hưởng từ các yếu tố kinh tế vĩ mô và sự biến động trên toàn cầu. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao để nắm bắt cơ hội và quản lý rủi ro.