Cơ Hội Và Thách Thức Gì Cho Chứng Khoán Mỹ 05/27/2025? Đồng Đô La Giao Động Gần Mức Thấp Nhất Hai Năm & Trái Phiếu Dài Hạn Tăng Lợi Suất Trên 5%

Chứng khoán Mỹ 05/27/2025 đang mở ra nhiều cơ hội hấp dẫn nhưng cũng đầy thách thức cho các nhà đầu tư tìm kiếm nguồn thu nhập tự động tại  Phố Wall Tại Nhà. Trong bối cảnh thị trường toàn cầu biến động mạnh và các yếu tố kinh tế – chính trị tác động sâu sắc, bài viết này sẽ phân tích chi tiết những xu hướng, cơ hội tăng trưởng, cùng những rủi ro cần lưu ý để giúp bạn nắm bắt hiệu quả và tối ưu hóa nguồn lợi nhuận thụ động từ đầu tư chứng khoán Mỹ.

Giá Vàng Giảm Do Đồng Đô La Tăng Trong Bối Cảnh Kế Hoạch Nợ Của Nhật Bản

Đồng Đô La Mạnh Kéo Giá Vàng Giảm 1,4%

Giá vàng thế giới tiếp tục giảm 1,4% do đồng đô la Mỹ tăng giá, khiến vàng trở nên đắt đỏ hơn với người mua ngoại tệ khác. Bên cạnh đó, lợi suất trái phiếu thấp hơn cũng làm giảm sức hút của vàng – tài sản không sinh lãi. Đà giảm này diễn ra trong bối cảnh các nhà đầu tư cân nhắc triển vọng cải thiện quan hệ thương mại giữa Mỹ và EU.

Kế Hoạch Nợ Của Nhật Bản Ảnh Hưởng Đến Thị Trường Trái Phiếu Và Đồng Đô La

Nhật Bản dự kiến điều chỉnh kế hoạch phát hành nợ, khiến lợi suất trái phiếu toàn cầu giảm và đồng đô la tiếp tục tăng giá. Điều này tạo áp lực giảm giá lên vàng khi dòng vốn dịch chuyển vào đồng bạc xanh và trái phiếu an toàn hơn.

Nhu Cầu Vàng Giảm Trước Tiến Triển Đàm Phán Thương Mại Mỹ – EU

Thông tin về tiến triển trong đàm phán thương mại giữa Nhà Trắng và Brussels làm giảm nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn như vàng. Các quỹ ETF vàng ghi nhận dòng vốn chảy ra liên tiếp trong 5 tuần, sau khi lượng nắm giữ đạt đỉnh cao nhất trong hơn một năm hồi giữa tháng 4.

Thị Trường Vẫn Thận Trọng Trước Các Rủi Ro Toàn Cầu

Dù vậy, thị trường vẫn thận trọng khi theo dõi các rủi ro như thâm hụt ngân sách Mỹ tăng, căng thẳng thương mại và các xung đột tại Trung Đông, Ukraine trước khi dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ được công bố trong tuần này.

Dự Luật Thuế Mới Làm Chậm Quá Trình Chuyển Đổi Xanh Của Hoa Kỳ

Hạ Viện Hoa Kỳ Thông Qua Dự Luật Hạn Chế Phụ Thuộc Vào Năng Lượng Mặt Trời Trung Quốc

Hạ viện Hoa Kỳ vừa thông qua dự luật thuế và chi tiêu mới nhằm giảm sự phụ thuộc vào các tấm pin năng lượng mặt trời giá rẻ từ Trung Quốc. Dự luật này áp đặt các hạn chế mới đối với tín dụng thuế năng lượng, yêu cầu các dự án không được liên quan đến Trung Quốc hoặc các “thực thể nước ngoài đáng quan tâm”. Điều này khiến nhiều nhà phát triển dự án không đủ điều kiện nhận tín dụng thuế, gây ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn cung thiết bị năng lượng sạch tại Mỹ.

Tác Động Tiêu Cực Đến Quá Trình Phát Triển Năng Lượng Tái Tạo

Các chuyên gia và nhà phát triển năng lượng tái tạo cho rằng những hạn chế này có thể làm chậm tiến trình chuyển đổi xanh của Hoa Kỳ. Trong khi đó, những người ủng hộ chính sách cứng rắn với Trung Quốc cho rằng đây là bước đi cần thiết nhằm bảo vệ chuỗi cung ứng năng lượng nội địa và cắt đứt sự thống trị của Bắc Kinh.

Trung Quốc Vẫn Là Nhà Sản Xuất Chủ Lực Trong Ngành Năng Lượng Mặt Trời

Trung Quốc vẫn chiếm ưu thế lớn trong sản xuất tấm pin mặt trời và các thành phần quan trọng khác. Dù các nhà máy sản xuất tại Mỹ đang phát triển nhanh, nhưng nguồn cung trong nước vẫn chưa đáp ứng đủ nhu cầu. Những quy định mới có thể gây khó khăn cho việc xây dựng chuỗi cung ứng năng lượng mặt trời độc lập và đáp ứng nhu cầu năng lượng ngày càng tăng, đặc biệt trong bối cảnh ứng dụng trí tuệ nhân tạo phát triển mạnh.

Cổ Phiếu PDD Giảm Mạnh Sau Báo Cáo Tài Chính Thất Vọng

Cổ phiếu PDD Holdings Inc. giảm tới 17% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa tại Mỹ, sau khi công bố kết quả kinh doanh quý I/2025 không đạt kỳ vọng. Nguyên nhân chính đến từ căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc và môi trường kinh doanh đầy biến động.

Doanh Thu Và Lợi Nhuận Không Đạt Dự Báo

PDD báo cáo doanh thu đạt 95,7 tỷ nhân dân tệ (13,3 tỷ USD), thấp hơn mức dự báo trung bình 101,6 tỷ NDT. Lợi nhuận ròng đạt 14,7 tỷ NDT, cũng kém xa mức dự báo 25,7 tỷ NDT từ các nhà phân tích.

Chủ tịch Chen Lei cho biết công ty đã đầu tư mạnh vào việc hỗ trợ người bán và người tiêu dùng trong giai đoạn kinh tế không chắc chắn, khiến lợi nhuận ngắn hạn bị ảnh hưởng.

PDD Cảnh Báo Về Tốc Độ Tăng Trưởng Chậm Lại

Phó Chủ tịch Tài chính Liu Jun nhận định tăng trưởng sẽ chậm lại do chi phí mở rộng hoạt động và tác động từ môi trường bên ngoài, bao gồm các chính sách mới từ Mỹ và các thị trường khác như EU, Nhật Bản.

Công ty đã từng cảnh báo rằng tốc độ tăng trưởng sẽ giảm theo thời gian, nhưng kết quả lần này khiến giới đầu tư bất ngờ vì mức sụt giảm mạnh hơn dự kiến.

Temu Gặp Thách Thức Tại Thị Trường Mỹ

Temu – nền tảng mua sắm quốc tế của PDD – đang bị ảnh hưởng bởi chính sách thuế mới từ Mỹ. Việc Washington thu hẹp miễn trừ “de minimis” buộc Temu chuyển sang vận chuyển hàng số lượng lớn đến kho địa phương và ưu tiên đơn hàng từ người bán trong nước Mỹ.

Rủi Ro Quy Định Ở Nhật Bản Và EU

Ngoài Mỹ, Temu cũng đối mặt với rủi ro tại Nhật Bản và Liên minh Châu Âu. Nhật Bản đang xem xét lại các chính sách miễn thuế cho đơn hàng nhỏ, trong khi EU cân nhắc áp dụng phí cố định với hàng nhập từ Trung Quốc.

So Sánh Với JD.Com Và Alibaba

Trong khi PDD hụt hơi, JD.com ghi nhận tốc độ tăng trưởng doanh thu nhanh nhất trong 3 năm nhờ kích thích tiêu dùng nội địa. Alibaba cũng có kết quả bán lẻ nội địa tích cực, dù tổng thể không đạt kỳ vọng.

Trợ Cấp Từ Chính Phủ Trung Quốc Có Giúp Được PDD?

Bloomberg Intelligence nhận định các khoản trợ cấp mới từ Trung Quốc đang giúp người bán trên Temu bù đắp phần nào chi phí tăng do thuế quan và gián đoạn chuỗi cung ứng. Tuy nhiên, những khó khăn từ cuộc chiến tranh thương mại Mỹ – Trung vẫn tiếp tục gây áp lực lớn đến lợi nhuận của PDD.

Cổ Phiếu Tăng Nhờ Đàm Phán Thương Mại Và Trái Phiếu Kho Bạc Tăng Giá

Phố Wall đồng loạt xanh khi thị trường toàn cầu lạc quan trước các tín hiệu tích cực từ đàm phán thương mại Mỹ – EU và động thái ổn định thị trường trái phiếu của Nhật Bản.

Chứng Khoán Mỹ Hồi Phục Mạnh Sau Kỳ Nghỉ Lễ

Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 1,5%, Nasdaq 100 tăng 1,6% và Dow Jones tăng 1,4% khi nhà đầu tư quay trở lại sau kỳ nghỉ. Tâm lý thị trường được thúc đẩy nhờ triển vọng đàm phán thương mại giữa Mỹ và Liên minh châu Âu.

Trái Phiếu Kho Bạc Tăng, Lợi Suất Giảm Mạnh

Động thái trấn an của Nhật Bản đã giúp lợi suất trái phiếu dài hạn toàn cầu hạ nhiệt. Tại Mỹ, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm giảm xuống dưới 5%, còn kỳ hạn 10 năm giảm còn 4,47%.

Đồng Đô La Hồi Phục Nhưng Vẫn Chịu Áp Lực

Chỉ số Bloomberg Dollar Spot tăng 0,3%. Tuy nhiên, tính từ đầu năm, USD vẫn giảm hơn 7% do các chính sách tài khóa và thương mại khó lường từ chính quyền Trump.

Cổ Phiếu Công Nghệ Và Truyền Thông Dẫn Đầu Đà Tăng

Cổ phiếu Informatica tăng 5,3% nhờ tin đồn Salesforce đang đàm phán mua lại. Trump Media & Technology Group tăng 6,6% khi công bố kế hoạch gọi vốn lớn để đầu tư vào tiền điện tử.

Diễn Biến Nổi Bật Trên Các Thị Trường

• Chứng khoán châu Âu: Stoxx 600 tăng 0,4%

• Tiền tệ: EUR giảm 0,3%, GBP giảm 0,1%, JPY giảm 0,9%

• Tiền điện tử: Bitcoin giữ mức ổn định quanh 109.600 USD, Ether tăng 3,4%

• Hàng hóa: Giá dầu WTI giảm 0,6%, vàng giảm 1,7% về 3.288,42 USD/ounce

Các Nhà Đầu Tư Với 7 Nghìn Tỷ Đô Tiền Mặt Đang Chờ Đợi Nvidia

Báo Cáo Thu Nhập Của Nvidia Thu Hút Sự Chú Ý Từ Các Quỹ Đầu Tư

Báo cáo thu nhập quý đầu tiên của Nvidia dự kiến công bố vào thứ Tư tuần này đang là tâm điểm chú ý của giới đầu tư. Với khoảng 7 nghìn tỷ đô la tiền mặt đang nằm trong các quỹ đầu tư, nhiều chuyên gia kỳ vọng kết quả tích cực từ Nvidia có thể tạo đà tăng mạnh cho cổ phiếu công nghệ Mỹ.

Vị Thế Các Quỹ Đầu Tư Trước Báo Cáo Thu Nhập Nvidia

Theo chiến lược gia Michalis Onisiforou từ BBVA, vị thế của các tổ chức trong lĩnh vực công nghệ vẫn chưa cân đối và chưa đạt mức hưng phấn. Các quỹ đầu cơ và quỹ tương hỗ còn nhiều tiềm năng tăng thêm rủi ro. Các quỹ kiểm soát biến động cũng có thể mở rộng vị thế cổ phiếu. Điều này mở ra cơ hội gia tăng tiếp xúc với cổ phiếu Nvidia và thị trường chung.

Cổ Phiếu Nvidia: Tăng Mạnh Nhưng Vẫn Có Thách Thức

Mặc dù cổ phiếu Nvidia đã tăng khoảng 40% trong 7 tuần qua, mức giá hiện vẫn thấp hơn 14% so với đỉnh cao kỷ lục hồi tháng 1. Với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) khoảng 28, thấp hơn nhiều so với mức trung bình 5 năm là 40, cổ phiếu này vẫn hấp dẫn nhưng đang ở gần mức quá mua, theo cảnh báo từ chuyên gia Onisiforou.

Thị Trường Chứng Khoán Mỹ Trước Báo Cáo Thu Nhập Nvidia

Chỉ số S&P 500 đã hồi phục kể từ đáy tháng 4 nhờ kỳ vọng giảm căng thẳng thương mại, nhưng gần đây chịu áp lực từ lo ngại thâm hụt tài chính và thuế quan. Do đó, báo cáo thu nhập của Nvidia không chỉ được xem là chỉ báo quan trọng về nhu cầu công nghệ AI mà còn ảnh hưởng lớn đến xu hướng thị trường chung.

Chiến Lược Đầu Tư Cổ Điển 60/40 Đang Gặp Thách Thức Mới Năm 2025

Giới Thiệu Chiến Lược 60/40 Là Gì?

Chiến lược đầu tư 60/40 là phương pháp phân bổ tài sản truyền thống, trong đó 60% danh mục được đầu tư vào cổ phiếu và 40% vào trái phiếu. Đây được xem là chiến lược cân bằng giúp nhà đầu tư vừa tối ưu lợi nhuận vừa giảm thiểu rủi ro nhờ sự đa dạng hóa tài sản.

Vì Sao Chiến Lược 60/40 Gặp Áp Lực?

Trong năm 2025, chiến lược 60/40 đang chịu áp lực đáng kể khi lợi suất trái phiếu dài hạn tăng vọt, khiến giá trái phiếu giảm mạnh. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm của Mỹ đã vượt ngưỡng 5%, làm cho trái phiếu dài hạn không còn là tài sản phòng thủ an toàn như trước.

Điều này dẫn đến việc cổ phiếu và trái phiếu – hai loại tài sản vốn thường đi ngược chiều nhau – lại giảm đồng loạt, phá vỡ mối tương quan nghịch đảo truyền thống. Đây là thách thức lớn đối với các nhà đầu tư sử dụng chiến lược 60/40 để cân bằng rủi ro.

Giải Pháp Thay Thế Cho Danh Mục 60/40

Các chuyên gia tài chính khuyến nghị nhà đầu tư nên xem xét tăng tỷ trọng trái phiếu ngắn hạn trong danh mục. Trái phiếu kho bạc ngắn hạn được đánh giá là ít rủi ro hơn, giúp bảo vệ danh mục trước biến động lợi suất trái phiếu dài hạn.

Ngoài ra, việc mở rộng danh mục đầu tư sang các loại tài sản khác như quỹ ETF theo chủ đề, tài sản kỹ thuật số (crypto), hoặc các chỉ số tùy chỉnh cũng là lựa chọn giúp đa dạng hóa rủi ro hiệu quả hơn.

Tác Động Đến Nhà Đầu Tư Việt Nam

Việc thay đổi trong cấu trúc danh mục đầu tư cổ điển cũng ảnh hưởng đến các nhà đầu tư Việt Nam, nhất là những người quan tâm đến thị trường chứng khoán Mỹ và trái phiếu quốc tế. Việc cập nhật kiến thức về xu hướng toàn cầu và lựa chọn sản phẩm đầu tư phù hợp sẽ giúp tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro trong bối cảnh thị trường biến động phức tạp.

Apple Chịu Áp Lực Khi Trump Dọa Đánh Thuế iPhone Sản Xuất Ở Nước Ngoài

[New York, 27/5/2025] – Cổ phiếu Apple (AAPL) đã giảm hơn 22% từ đầu năm, trở thành cổ phiếu có hiệu suất kém nhất trong nhóm Magnificent Seven, sau khi cựu Tổng thống Donald Trump đe dọa áp thuế 25% lên iPhone và các sản phẩm Apple sản xuất ở nước ngoài.

Trong một phát biểu mới đây, ông Trump nhấn mạnh Apple nên chuyển dây chuyền sản xuất iPhone về Mỹ, nếu không sẽ đối mặt với thuế quan nặng nề. Cổ phiếu Apple ngay lập tức mất 3% trong phiên cuối tuần, đánh dấu chuỗi 8 phiên giảm liên tiếp – dài nhất kể từ đầu 2022.

Tác Động Tiềm Tàng

• Nếu mức thuế được thực thi, chi phí sản xuất iPhone tại Mỹ có thể cao hơn tới 90%, đẩy giá iPhone lên đến 3.500 USD/chiếc, theo phân tích của Wedbush.

• Bloomberg Intelligence ước tính biên lợi nhuận gộp có thể giảm 300–350 điểm cơ bản, trong khi Citigroup ước tính mức sụt giảm 4% EPS cho năm tài khóa 2026.

• Chuỗi cung ứng của Apple hiện quá phức tạp để dịch chuyển trong ngắn hạn – việc chuyển nhà máy về Mỹ có thể mất nhiều quý hoặc lâu hơn.

Tâm Lý Thị Trường Và Phản Ứng Của Nhà Đầu Tư

Nhiều nhà phân tích cho rằng thuế quan khó thành hiện thực, nhưng rủi ro chính trị và những tuyên bố khó lường từ Trump làm xói mòn niềm tin của nhà đầu tư.

“Bạn không thể điều hành một công ty trị giá 3.000 tỷ USD với một quả lựu đạn thương mại treo lơ lửng trên đầu”, – Haris Khurshid, Karobaar Capital.

Đồng thời, chỉ số biến động của Apple (Apple VIX) đã tăng hơn 30% trong tuần qua, cho thấy thị trường đang cực kỳ nhạy cảm với tin tức chính trị.

Góc Nhìn Chiến Lược

Ngay cả khi Apple không bị áp thuế, tốc độ tăng trưởng chậm lại và áp lực từ AI đang khiến giới đầu tư tỏ ra thận trọng. Định giá hiện tại của Apple ở mức 26 lần thu nhập, cao hơn trung bình 10 năm, nhưng tăng trưởng doanh thu lại bị cắt giảm 3,9% trong quý gần nhất.

Theo các chuyên gia, giá cổ phiếu Apple có thể tiếp tục chịu áp lực cho đến khi bức tranh thuế quan rõ ràng hơn hoặc các yếu tố tăng trưởng mới xuất hiện.

WiseTech Thực Hiện Thương Vụ Lớn Nhất Lịch Sử Khi Mua Lại E2open Với Giá 2,1 Tỷ USD

Công ty phần mềm hậu cần hàng đầu của Úc – WiseTech Global Ltd. – vừa công bố thương vụ mua lại lớn nhất trong lịch sử công ty khi chính thức đạt thỏa thuận mua lại E2open Holdings Inc. với mức định giá 2,1 tỷ USD.

Giá Mua Cao Hơn 28%, Thanh Toán Bằng Nợ Mới

WiseTech sẽ chi 3,30 USD/cổ phiếu cho E2open – mức giá cao hơn 28% so với phiên giao dịch cuối tuần trước tại New York. Thương vụ này sẽ được tài trợ hoàn toàn thông qua khoản vay mới trị giá 3 tỷ USD, với sự tham gia của các ngân hàng lớn như Bank of America, JPMorgan Chase, Barclays, ING, Westpac, v.v.

WiseTech Tăng Mạnh Sau Khủng Hoảng, Cổ Phiếu E2open Vọt 26%

Cổ phiếu WiseTech tăng 2,2% tại Sydney sau thông báo thương vụ. Từng lao dốc vì bê bối cá nhân của CEO Richard White vào cuối năm 2024, cổ phiếu công ty này hiện đã phục hồi hơn 40% so với mức đáy hồi tháng 4. Trong khi đó, cổ phiếu E2open tăng tới 26% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa tại New York.

Mở Rộng Quy Mô Với 5.600 Khách Hàng Mới

Với thương vụ này, WiseTech sẽ bổ sung thêm khoảng 5.600 khách hàng mới và 4.000 nhân sự từ E2open, công ty có doanh thu 608 triệu USD trong năm tài chính kết thúc tháng 2/2025. Thương vụ dự kiến sẽ tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu ngay từ năm đầu tiên.

Bước Tiến Lớn Đưa WiseTech Trở Thành Hệ Điều Hành Toàn Cầu

Theo CEO Richard White, thương vụ này là “bước tiến lớn” đưa WiseTech tiệm cận mục tiêu trở thành hệ điều hành số 1 cho ngành thương mại và hậu cần toàn cầu – lĩnh vực trị giá hơn 11 nghìn tỷ USD, trong đó phần mềm chỉ chiếm chưa đến 1% chi tiêu. Điều này cho thấy cơ hội tăng trưởng vẫn còn rất lớn.

WiseTech Thống Trị Mua Bán Sáp Nhập Trong Ngành

Trước khi thâu tóm E2open, WiseTech đã thực hiện 55 thương vụ mua lại trong 10 năm, với tổng giá trị 1,2 tỷ USD. Đây là bước mở rộng táo bạo nhất từ trước đến nay của công ty.

Như vậy, chứng khoán Mỹ 05/27/2025 vừa mang đến nhiều cơ hội đầu tư sinh lời bền vững, vừa đặt ra những thách thức đòi hỏi nhà đầu tư phải cảnh giác và có chiến lược linh hoạt. Việc tận dụng tốt các cơ hội và chủ động ứng phó với rủi ro sẽ giúp bạn xây dựng nguồn thu nhập tự động vững chắc ngay tại nhà, từ trung tâm tài chính Phố Wall sôi động. Đầu tư thông minh hôm nay chính là bước đi then chốt để đảm bảo tài chính cá nhân và thành công lâu dài.

Xem Thêm:

Chứng Khoán Mỹ 05/26/2025 Diễn Biến Gì Mới? Cổ Phiếu, Trái Phiếu Và Tiền Tệ, Đồng USD Biến Động Mạnh

Bản Tin Thị Trường Chứng Khoán Mỹ 05/23/2025: Lợi Suất Trái Phiếu, Vàng, Bitcoin Tăng & Cổ Phiếu Mỹ Chuẩn Bị Giảm Mạnh

Diễn Biến Mới Trên Chứng Khoán Mỹ 05/22/2025: Cổ Phiếu Apple Lao Dốc, Bitcoin Tăng Mạnh & Lợi Suất Trái Phiếu Dài Hạn Tăng Vọt

Nguồn tham khảo: Bloomberg

Bài viết này được cập nhật và tổng hợp từ các nguồn tin cậy, mang đến cho bạn cái nhìn tổng quan và chi tiết về thị trường chứng khoán Mỹ hiện nay.

*Lưu ý: Mọi thông tin chỉ mang tính tham khảo và hoàn toàn miễn phí. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định giao dịch nào.