Chứng khoán Mỹ 05/30/2024 đánh dấu một thời điểm quan trọng trên thị trường. Với những biến động mới nhất, các nhà đầu tư đang chú ý đến những thay đổi trong chỉ số S&P 500 và những cơ hội tiềm năng mà thị trường mang lại. Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan về các yếu tố thúc đẩy sự tăng trưởng này và làm thế nào bạn có thể tận dụng cơ hội này để đạt được mục tiêu tự chủ tài chính và tạo ra nguồn thu nhập tự động tại Phố Wall Tại Nhà.
Nội dung bài viết
- Năm Điều Bạn Cần Biết Để Bắt Đầu Ngày Mới: Chứng Khoán Mỹ 05/30/2024
- Lợi Suất Giảm, Thị Trường Chứng Khoán Mỹ Biến Động Nhẹ Nhàng Trước Báo Cáo Lạm Phát
- Nghiên Cứu Cảnh Báo Các Ngân Hàng Hoa Kỳ Về Rủi Ro Từ Tài Sản Thương Mại
- 1. Nguy Cơ Từ Các Khoản Cho Vay Thương Mại Đối Với Ngân Hàng Mỹ
- 2. Tăng Trưởng Trong Cho Vay Gián Tiếp
- 3. Thách Thức Đối Với REIT Trong Thời Gian Đại Dịch
- 4. Rủi Ro Hệ Thống Và Tác Động Đến Các Ngân Hàng
- 5. Khuyến Nghị Cải Thiện Kiểm Tra Căng Thẳng
- 6. Đề Xuất Tăng Phí Sản Phẩm
- 7. Kết Luận Và Hành Động Đề Xuất
- Dell Technologies Vươn Lên Nhờ AI Tự Phát Triển
- Tăng Trưởng Lợi Nhuận của S&P 500 Đạt Mức Cao Nhất Trong 16 Năm
Năm Điều Bạn Cần Biết Để Bắt Đầu Ngày Mới: Chứng Khoán Mỹ 05/30/2024
1. Chứng Khoán Mỹ Dưới Áp Lực Giảm Lãi Suất
Chứng khoán Mỹ đang chịu áp lực khi kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất ngày càng giảm đi. Điều này ảnh hưởng lớn đến thị trường, đặc biệt là sau khi Salesforce công bố dự báo doanh số bán hàng không mấy khả quan. Hãy cùng tìm hiểu những yếu tố chính đang tác động đến thị trường chứng khoán Mỹ hôm nay.
2. Cổ Phiếu Trượt Dốc
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ hiện đang giữ ở mức cao nhất trong năm, làm tăng lo ngại về một chính sách tiền tệ hạn chế hơn. Điều này đã khiến cổ phiếu Mỹ giảm mạnh vào ngày hôm qua và dự báo sẽ tiếp tục giảm. Thị trường chứng khoán toàn cầu đang đứng trước nguy cơ có tuần tồi tệ nhất kể từ giữa tháng 4, khi mà kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trở nên mờ nhạt.
3. Lạm Phát Vẫn Chưa Được Kiềm Chế
Raphael Bostic của Fed đã nhấn mạnh rằng “chúng ta vẫn còn chặng đường dài phía trước” để kiểm soát lạm phát. Ông Bostic mong muốn thấy áp lực lạm phát giảm đáng kể trước khi Fed có thể xem xét việc cắt giảm lãi suất. Các diễn giả của Fed, John Williams và Lorie Logan, sẽ tiếp tục thảo luận về vấn đề này trong ngày hôm nay.
4. Tình Hình Của Ngành Phần Mềm Và PC
Cổ phiếu của Salesforce đã giảm mạnh sau khi công ty dự báo tốc độ tăng trưởng hàng quý chậm nhất trong lịch sử. Điều này đã tác động tiêu cực đến cổ phiếu của các công ty phần mềm khác, đặc biệt là ở châu Âu. Trong khi đó, HP đã báo cáo doanh thu hàng quý vượt kỳ vọng và ghi nhận mức tăng doanh số bán PC lần đầu tiên sau hai năm, kể từ khi bùng nổ do lệnh phong tỏa vì đại dịch.
5. Sự Phục Hồi Của Thị Trường IPO
Barclays nhận thấy những dấu hiệu tích cực cho thấy sự yếu kém trên thị trường IPO đang dần được cải thiện. Sự rõ ràng hơn về lãi suất cao có thể giúp các công ty và nhà đầu tư thực hiện kế hoạch niêm yết. Barclays có niềm tin vào sự phục hồi này ở Mỹ và Châu Âu, mặc dù nó xuất phát từ mức cơ bản thấp. Đáng chú ý, ngày càng có nhiều công ty niêm yết lớn ở Mỹ đến từ các công ty nước ngoài.
Sự Kiện Đáng Chú Ý Hôm Nay
Hôm nay, một loạt dữ liệu kinh tế quan trọng sẽ được công bố ở Mỹ, bao gồm số liệu thứ hai về GDP quý đầu tiên và doanh số bán nhà đang chờ xử lý. Tuy nhiên, trọng tâm của các nhà đầu tư sẽ là chỉ số giảm phát PCE vào ngày mai, thước đo lạm phát ưa thích của Fed. Về mặt doanh nghiệp, kết quả kinh doanh từ nhà bán lẻ điện tử Best Buy và chuỗi cửa hàng giảm giá Dollar General sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức mua của người tiêu dùng Mỹ.
Thị trường chứng khoán Mỹ 05/30/2024 đang trải qua giai đoạn đầy biến động. Tuy nhiên, đây cũng là cơ hội để nhà đầu tư tìm kiếm những chiến lược đầu tư hiệu quả.
Lợi Suất Giảm, Thị Trường Chứng Khoán Mỹ Biến Động Nhẹ Nhàng Trước Báo Cáo Lạm Phát
1. Dữ Liệu Kinh Tế Mới Nhất Và Tác Động Đến Chứng Khoán Mỹ
Dữ liệu kinh tế mới nhất của Mỹ đã củng cố suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ có dư địa để cắt giảm lãi suất trong năm nay. Lợi suất trái phiếu kho bạc giảm trên toàn bộ đường cong sau khi báo cáo cho thấy tốc độ tăng trưởng của Mỹ chậm lại trong quý đầu tiên do chi tiêu và lạm phát giảm. Điều này xảy ra chỉ một ngày trước khi công bố chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) – thước đo lạm phát ưa thích của Fed – dự kiến sẽ cho thấy sự giảm nhẹ khiêm tốn khỏi áp lực giá cứng đầu.
2. Tăng Trưởng GDP Và Lạm Phát
Tăng trưởng GDP hàng năm trong quý 1 của Hoa Kỳ được điều chỉnh xuống còn 1,3%. Số liệu này, cùng với sự gia tăng của số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần lên 219.000, vượt mức ước tính, đã tác động mạnh mẽ đến lợi suất trái phiếu và thị trường chứng khoán. Ian Lyngen tại BMO Capital Markets nhận định: “Đó là một đợt dữ liệu thân thiện với trái phiếu. Chúng tôi đang mong đợi tỷ giá sẽ giảm xuống trong suốt cả ngày khi các nhà đầu tư cân nhắc vị trí trước bản cập nhật PCE cốt lõi vào thứ Sáu và cuối tháng.”
3. Thị Trường Chứng Khoán Và Động Thái Của Các Công Ty Lớn
Lợi suất trái phiếu hai năm của Mỹ giảm 4 điểm cơ bản xuống 4,93%. Các hợp đồng thuộc S&P 500 vẫn chịu áp lực khi Salesforce Inc. lao dốc sau khi dự báo tăng trưởng doanh số bán hàng trong quý hiện tại sẽ chậm nhất trong lịch sử. Tập đoàn Kohl’s cũng giảm mạnh sau khi dự báo cho thấy nhu cầu về hàng may mặc và đồ gia dụng vẫn yếu. Chris Larkin tại E*Trade của Morgan Stanley cho biết: “Tên của trò chơi vẫn là lạm phát và lãi suất. Dữ liệu ngày nay không có nhiều điều làm thay đổi hiện trạng.”
4. Dữ Liệu Kinh Tế Và Tâm Lý Thị Trường
Jeff Roach tại LPL Financial cho rằng dữ liệu hôm thứ Năm cho thấy đà tăng trưởng đang chậm lại khi người tiêu dùng phải vật lộn với áp lực lạm phát kéo dài. Chris Zaccarelli tại Independent Advisor Alliance nhấn mạnh rằng dữ liệu kinh tế ngày nay là “con dao hai lưỡi”. GDP và tiêu dùng cá nhân chậm lại có thể là dấu hiệu cho thấy tăng trưởng kinh tế đang hạ nhiệt, điều này có thể là mối lo ngại đối với các công ty. Tuy nhiên, đó cũng có thể là tin tức cần thiết để tỷ lệ lạm phát tiếp tục giảm và cho phép Fed giảm lãi suất.
5. Điểm Nổi Bật Của Các Công Ty
- Dollar General Inc.: Doanh số bán hàng tăng hơn dự kiến trong quý trước, báo hiệu sự tiến bộ trong nỗ lực quay vòng của nhà bán lẻ giảm giá.
- Best Buy Co.: Báo cáo lợi nhuận tốt hơn mong đợi trong quý đầu tiên, ngay cả khi doanh số bán hàng ngày càng khó khăn.
- HP Inc.: Báo cáo doanh thu hàng quý cao hơn ước tính của các nhà phân tích, bao gồm cả doanh số bán PC tăng lần đầu tiên trong hai năm.
Sự Kiện Đáng Chú Ý Trong Tuần
- Thứ Sáu: Thất nghiệp ở Nhật Bản, CPI Tokyo, sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ, PMI sản xuất và phi sản xuất chính thức của Trung Quốc, CPI của khu vực đồng Euro, thu nhập, chi tiêu của người tiêu dùng Mỹ, chỉ số giảm phát PCE.
- Bài phát biểu của Raphael Bostic của Fed.
Nghiên Cứu Cảnh Báo Các Ngân Hàng Hoa Kỳ Về Rủi Ro Từ Tài Sản Thương Mại
1. Nguy Cơ Từ Các Khoản Cho Vay Thương Mại Đối Với Ngân Hàng Mỹ
Một nghiên cứu mới đã chỉ ra rằng các ngân hàng lớn của Hoa Kỳ có thể tiếp xúc nhiều hơn với tài sản thương mại so với mức mà các cơ quan quản lý đánh giá. Điều này đặc biệt liên quan đến các hạn mức tín dụng và các khoản vay có kỳ hạn mà các ngân hàng cung cấp cho quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT).
2. Tăng Trưởng Trong Cho Vay Gián Tiếp
Theo nghiên cứu do Viral Acharya, giáo sư kinh tế tại Đại học New York, đứng đầu, mức độ tiếp xúc của các ngân hàng lớn với việc cho vay thương mại bất động sản (CRE) tăng khoảng 40% khi tính cả các khoản cho vay gián tiếp qua REIT. Đây là một phần quan trọng đã bị bỏ qua trong cuộc tranh luận về những rủi ro mà ngành công nghiệp này gây ra cho người cho vay.
3. Thách Thức Đối Với REIT Trong Thời Gian Đại Dịch
REIT đã phải đối mặt với nhiều thách thức kể từ khi đại dịch bắt đầu. Làm việc tại nhà đã đe dọa giá trị lâu dài của các văn phòng, trong khi chi phí vay cao đã gây tổn hại cho nhiều khoản đầu tư. Một số nhà đầu tư đã rút tiền từ các quỹ tín thác này trong hai năm qua, buộc các quỹ như Starwood Capital Group và Blackstone Inc. phải hạn chế việc rút tiền để duy trì tính thanh khoản.
4. Rủi Ro Hệ Thống Và Tác Động Đến Các Ngân Hàng
REIT là các công ty sở hữu, vận hành hoặc cho vay bất động sản tạo thu nhập và có nghĩa vụ trả cổ tức lớn mỗi năm, khiến họ tương đối nghèo tiền mặt. Điều này làm tăng nguy cơ cho các ngân hàng khi REIT phải rút hạn mức tín dụng trong các thời kỳ căng thẳng kinh tế. Báo cáo nhấn mạnh rằng rủi ro từ việc rút vốn này không thể được các ngân hàng quản lý dễ dàng và có thể phóng đại rủi ro chu kỳ của ngân hàng.
5. Khuyến Nghị Cải Thiện Kiểm Tra Căng Thẳng
Các nhà nghiên cứu khuyến nghị rằng các cơ quan quản lý nên kết hợp tốt hơn mối quan hệ của người cho vay với REIT khi tiến hành các cuộc kiểm tra sức chịu đựng về vốn ngân hàng. Rủi ro từ việc rút vốn không thể được các ngân hàng quản lý dễ dàng vì người đi vay quyết định thời điểm họ thực hiện rút vốn.
6. Đề Xuất Tăng Phí Sản Phẩm
Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng hạn mức tín dụng cho REIT đã tăng nhanh hơn so với các loại người đi vay khác trong những năm gần đây. Các ngân hàng nên tính phí sản phẩm cao hơn để bù đắp rủi ro mà họ đang gánh chịu.
7. Kết Luận Và Hành Động Đề Xuất
Phân tích cho thấy các ngân hàng lớn của Hoa Kỳ có 345 tỷ USD tiếp xúc gián tiếp với bất động sản thương mại trong quý 4 năm 2022, tăng từ 109 tỷ USD cùng kỳ năm 2013. Dù tỷ lệ đòn bẩy của REIT vẫn ở mức thấp, rủi ro cho các ngân hàng khi cho vay đến các REIT căng thẳng vẫn cần được theo dõi chặt chẽ.
Dell Technologies Vươn Lên Nhờ AI Tự Phát Triển
1. Dell Technologies Bước Ra Khỏi Cái Bóng của Nvidia
Trong thời gian gần đây, cổ phiếu của Dell Technologies Inc. đã chứng tỏ sự tăng trưởng mạnh mẽ, tương tự như Nvidia Corp. Các nhà đầu tư đang kỳ vọng rằng Dell sẽ tiếp tục nhận được sự thúc đẩy mạnh mẽ từ trí tuệ nhân tạo (AI). Nhà sản xuất máy tính cá nhân và máy chủ này đã trở thành một trong những người chiến thắng lớn nhất trong thời kỳ bùng nổ AI.
2. AI Đẩy Mạnh Tăng Trưởng Cho Dell
Dell gần đây đã giới thiệu một dòng PC được tối ưu hóa cho AI, điều này đã tạo ra sự phấn khích trong giới đầu tư. Các tính năng AI này có thể thúc đẩy chu kỳ nâng cấp thiết bị của khách hàng và doanh nghiệp. HP Inc. cũng đã báo cáo doanh số bán PC tăng lần đầu tiên trong hai năm, cho thấy một dấu hiệu tích cực cho thị trường.
3. Sự Công Nhận Từ Nvidia
Đặc biệt, các máy chủ công suất cao của Dell đã nhận được sự xác nhận từ Giám đốc điều hành Nvidia, Jensen Huang, người đã ca ngợi sự hợp tác xuất sắc của công ty ông với Dell. Ông nhấn mạnh rằng không ai giỏi hơn Dell trong việc xây dựng các hệ thống AI đầu cuối cho doanh nghiệp.
4. Triển Vọng Tăng Trưởng Và S&P 500
Cổ phiếu của Dell đã tăng 134% trong năm nay và đang có đợt tăng giá kéo dài 6 ngày, chuỗi tăng dài nhất kể từ tháng 7. Phần lớn lợi nhuận đến từ báo cáo trước đây của Dell, cho thấy AI đang thúc đẩy nhu cầu lớn đối với máy chủ của hãng. Việc Dell có thể được đưa vào S&P 500 cũng là một chất xúc tác tiềm năng cho cổ phiếu, mở ra cơ hội tiếp cận với các nhà đầu tư sử dụng S&P 500 làm chuẩn mực và các quỹ thụ động theo dõi chỉ số.
5. Tăng Trưởng Từ Máy Chủ Và PC
Doug Clinton, đối tác quản lý tại Deepwater Asset Management, cho biết: “Cả mảng kinh doanh PC và máy chủ sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong những năm tới và điều đó hỗ trợ cho cả cổ phiếu và bội số. Chúng tôi thực sự coi Dell vừa là một trò chơi tăng trưởng vừa là một trò chơi giá trị.”
6. Sự Lạc Quan Từ Các Nhà Phân Tích
Nhà phân tích Wamsi Mohan của Bank of America đã nâng mục tiêu giá của mình cho Dell, trích dẫn tác động có lợi từ Máy chủ AI, bộ lưu trữ cao cấp và PC. Hơn 80% các nhà phân tích theo dõi bởi Bloomberg khuyến nghị mua cổ phiếu Dell, với Morgan Stanley gọi đây là cổ phiếu tốt nhất để phát huy động lực máy chủ và nhu cầu lưu trữ.
7. Dell Trong Tương Lai
Dan Flax, nhà phân tích nghiên cứu cấp cao tại Neuberger Berman, cho biết: “Dell đang ngày càng trở thành nhà cung cấp chiến lược về AI, nhưng điều này được đánh giá cao hơn rất nhiều so với vài tháng trước.” Mặc dù nhu cầu về hệ thống AI vẫn ổn định, các bộ phận khác của doanh nghiệp vẫn mang tính chu kỳ và có thể chịu ảnh hưởng nếu xảy ra suy thoái kinh tế.
Tăng Trưởng Lợi Nhuận của S&P 500 Đạt Mức Cao Nhất Trong 16 Năm
1. Động Lực Tăng Trưởng Lợi Nhuận S&P 500
Lợi nhuận của các công ty thuộc S&P 500 đang trên đà đạt mức cao nhất trong hơn một thập kỷ. Điều này được thúc đẩy bởi việc sa thải nhân viên, giá hàng hóa thấp hơn và sức mạnh định giá tiếp tục. Theo ước tính của Bloomberg Intelligence, tỷ suất lợi nhuận ròng trung bình của chỉ số này được dự đoán sẽ vượt 13% trong nửa cuối năm nay và tiếp tục tăng trong năm tới.
2. Các Yếu Tố Thúc Đẩy Lợi Nhuận
Greg Taylor, giám đốc đầu tư của Purpose Investments, cho biết: “Trong một thời gian, mọi người đã đưa ra nhận định rằng tỷ suất lợi nhuận sẽ bị giảm và chúng tôi chưa thấy điều đó. Người tiêu dùng vẫn khỏe mạnh và họ có thể vượt qua việc tăng giá.” Các công ty đã chọn không chuyển các khoản tiết kiệm được nhờ chi phí hàng hóa giảm. Thay vào đó, nhiều công ty cắt giảm lực lượng lao động và chuyển sang sử dụng trí tuệ nhân tạo để tăng năng suất.
3. Tăng Trưởng Nhờ Công Nghệ
Các công ty công nghệ đã vượt xa chỉ số S&P 500 về mặt lợi nhuận. Bảy công ty công nghệ hàng đầu, bao gồm Apple Inc. và Amazon.com Inc., có tỷ suất lợi nhuận trung bình là 24% trong quý đầu tiên, gấp đôi mức trung bình của S&P 500. Các công ty này đã cắt giảm số lượng nhân viên đáng kể trong những tháng gần đây.
4. Mua Lại Cổ Phiếu Tăng Cao
Việc cắt giảm chi phí đã giúp nhiều công ty báo cáo lợi nhuận cao hơn mong đợi. Trong số 481 công ty thuộc S&P 500 đã báo cáo quý này, 72% công bố tỷ suất lợi nhuận ròng cao hơn ước tính của các nhà phân tích. Số tiền tăng thêm này đang được tái sử dụng để mua lại cổ phiếu. Các công ty S&P 500 đã công bố mua lại cổ phiếu ở mức cao nhất trong gần hai năm, với các giao dịch mua lại tăng 16% trong quý đầu tiên so với cùng kỳ năm trước.
5. Triển Vọng Lợi Nhuận Trong Tương Lai
Tuy nhiên, kỳ vọng về sức mạnh biên lợi nhuận tiếp tục có thể quá lạc quan, đặc biệt đối với các công ty phải chịu nhiều biến động về giá nguyên liệu thô. Chỉ số Hàng hóa Bloomberg đã tăng lên kể từ giữa tháng Hai. Người tiêu dùng cũng có thể giảm chi tiêu khi họ lo ngại về lạm phát và thị trường việc làm yếu đi. Greg Taylor cho biết: “Bạn có thể nói rằng chúng ta đã chứng kiến mức lợi nhuận đạt đỉnh và vài chu kỳ tiếp theo sẽ khó khăn hơn.”
Hãy Hành Động Ngay!
Tham gia thị trường chứng khoán Mỹ ngay hôm nay và khám phá các cơ hội đầu tư để tiến tới tự chủ tài chính và xây dựng nguồn thu nhập thụ động. Đăng ký nhận bản tin miễn phí của Phố Wall Tại Nhà để không bỏ lỡ bất kỳ thông tin quan trọng nào và bắt đầu hành trình tự chủ tài chính của bạn.
Có Thể Bạn Quan Tâm:
Nguồn tham khảo: Bloomberg
