Fed Kêu Gọi Kiên Nhẫn, AI Bùng Nổ, Trung Quốc Tăng Trưởng: Thị Trường Chứng Khoán Mỹ 06/26/2024 Ra Sao?

Thị trường chứng khoán Mỹ 6/26/2024 trải qua phiên giao dịch trong ngày hôm nay với nhiều biến động sau chuỗi 3 ngày giảm liên tiếp. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite ghi nhận mức tăng nhẹ, trong khi Dow Jones lại giảm điểm. Bài viết này Phố Wall Tại Nhà sẽ cung cấp cho bạn những điểm nhấn chính của thị trường cùng những yếu tố ảnh hưởng đến xu hướng trong thời gian tới.

5 Điểm Nóng Chứng Khoán Mỹ Cần Theo Dõi Khi Mở Cửa Ngày Mới

1. Giới Thiệu Về Thị Trường Trái Phiếu Đảm Bảo Bằng Tài Sản

Thị trường trái phiếu đảm bảo bằng tài sản đang trở thành một phần quan trọng trong việc tài trợ cho cuộc cách mạng AI toàn cầu. Những sản phẩm trí tuệ nhân tạo đòi hỏi khối lượng thông tin khổng lồ và sức mạnh xử lý mạnh mẽ. Các công ty đang đầu tư hàng tỷ đô la vào xây dựng trung tâm dữ liệu và cáp quang để đáp ứng nhu cầu này.

2. Doanh Số Bán Trái Phiếu Tăng Vọt

Doanh số bán trái phiếu được hỗ trợ bởi trung tâm dữ liệu và cáp quang đang tăng mạnh. Frontier Communications Parent Inc. đã bán trái phiếu trị giá 750 triệu đô la và Switch Inc. đã bán trái phiếu trị giá 940 triệu đô la được hỗ trợ bởi sáu trung tâm dữ liệu. Theo Barclays Plc, các công ty dự kiến sẽ huy động mức tài trợ kỷ lục 12 tỷ đô la trên thị trường chứng khoán đảm bảo bằng tài sản vào cuối năm 2024.

3. Đầu Tư Toàn Cầu Vào Trung Tâm Dữ Liệu

Chi tiêu toàn cầu cho việc xây dựng trung tâm dữ liệu dự kiến sẽ tăng lên 55 tỷ đô la vào năm 2030. Sự gia tăng này là do nhiều lý do, bao gồm việc nhân viên làm việc tại nhà nhiều hơn kể từ sau đại dịch và sự bùng nổ của công nghệ AI và điện toán đám mây.

4. Các Giao Dịch Nổi Bật

Một số giao dịch đáng chú ý bao gồm Ziply Fiber bán trái phiếu trị giá 1,6 tỷ đô la và Zayo Group Holdings Inc. có kế hoạch khai thác thị trường ABS vào cuối năm nay. Các giao dịch này không chỉ giới hạn ở Mỹ mà còn lan rộng ra các khu vực khác như Châu Âu, Trung Đông và Châu Phi.

5. Sự Lan Tỏa Của Trái Phiếu Đảm Bảo Bằng Tài Sản

Trái phiếu đảm bảo bằng tài sản đang trở thành một nguồn tài chính quan trọng cho các dự án cơ sở hạ tầng kỹ thuật số. Công ty điện toán đám mây CoreWeave Inc. đã nhận được khoản nợ 7,5 tỷ đô la, trong đó bao gồm các chip GPU do Nvidia Corp sản xuất.

Thị trường trái phiếu đảm bảo bằng tài sản đang đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển của AI và cơ sở hạ tầng kỹ thuật số. Đầu tư vào trung tâm dữ liệu và cáp quang đang tăng mạnh, mang lại cơ hội lớn cho các nhà đầu tư.

AI Toàn Cầu Bùng Nổ, Fed Kêu Gọi Kiên Nhẫn, Trung Quốc Tăng Trưởng: Cơ Hội Cho Chứng Khoán Mỹ?

Chứng khoán Mỹ vẫn giữ vững sự ổn định khi các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cho biết họ muốn có thêm bằng chứng về việc lạm phát hạ nhiệt trước khi thực hiện hạ lãi suất. Michelle Bowman đã bày tỏ lo ngại về một số rủi ro đối với triển vọng lạm phát, trong khi Lisa Cook cho biết việc giảm lãi suất “vào một thời điểm nào đó là phù hợp”, đồng thời cô cũng kỳ vọng lạm phát sẽ cải thiện dần trong năm nay.

Chứng Khoán Mỹ Và Chính Sách Lãi Suất Của Fed

Trong khi đó, các nhà giao dịch trên thị trường quyền chọn lãi suất ở Mỹ đang đặt cược vào mức cắt giảm lãi suất lớn tới 3 điểm phần trăm của Fed trong 9 tháng tới. Điều này cho thấy sự kỳ vọng mạnh mẽ của thị trường vào sự can thiệp của Fed nhằm kiểm soát lạm phát và duy trì sự ổn định kinh tế.

Thị Trường Châu Âu Và Chính Sách Lãi Suất

Các nhà giao dịch tỷ giá toàn cầu đang cố gắng hiểu rõ hướng đi của các chính sách ngân hàng trung ương. Ở châu Âu, nhà đầu tư kỳ vọng Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ cắt giảm lãi suất thêm hai lần nữa trong năm nay, đưa lãi suất xuống mức thấp nhất là 2,25% vào năm 2025. Trái ngược với châu Âu, Úc đang chứng kiến lạm phát tăng nhanh hơn dự kiến, thúc đẩy đồng đô la Úc tăng giá và tăng cường đặt cược rằng Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong cuộc họp sắp tới.

Tương Lai Chứng Khoán Mỹ Và AI

Sự lạc quan về trí tuệ nhân tạo (AI) vẫn duy trì mạnh mẽ. Trên thị trường nợ, cuộc cách mạng AI đang ngày càng được tài trợ nhiều hơn, với doanh số bán trái phiếu được hỗ trợ bởi các trung tâm dữ liệu và cáp quang tăng vọt. Mặc dù cổ phiếu Nvidia đã trải qua đợt bán tháo gần đây, nhưng các nhà đầu tư và nhà quản lý tài sản vẫn có cái nhìn tích cực về công nghệ này. Steve Eisman của Neuberger Berman cho rằng đợt bán tháo của Nvidia chỉ là một đốm sáng trong bức tranh toàn cảnh về AI.

Triển Vọng Kinh Tế Trung Quốc

Các dấu hiệu tích cực cho nền kinh tế Trung Quốc cũng đang xuất hiện. Cuộc khảo sát của Bloomberg với các nhà kinh tế cho thấy triển vọng xuất khẩu của Trung Quốc sẽ được cải thiện, hỗ trợ tăng trưởng ở nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, ngay cả khi chi tiêu tiêu dùng chậm lại. Một nhà quản lý tài sản tại Man Group dự đoán cuộc họp tháng 7 của các nhà lãnh đạo Trung Quốc sẽ đưa ra các biện pháp nhằm thúc đẩy tiêu dùng và vực dậy thị trường chứng khoán nước này.

Các Nhà Giao Dịch Đặt Cược Vào 300 Điểm Cơ Bản Về Việc Cắt Giảm Của Fed

Thị Trường Quyền Chọn Lãi Suất Và Chứng Khoán Mỹ

Trong những ngày gần đây, các nhà giao dịch trên thị trường quyền chọn lãi suất của Hoa Kỳ đang đặt cược mạnh vào việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất tới 3 điểm phần trăm trong vòng 9 tháng tới. Những vị trí này, đặc biệt liên quan đến Tỷ lệ Tài trợ Qua Đêm Có Bảo Đảm (SOFR), cho thấy kỳ vọng rằng lãi suất chính sách có thể giảm xuống mức thấp nhất là 2,25% vào đầu năm 2025.

Dự Báo Của Fed Và Thị Trường Chứng Khoán Mỹ

Mặc dù các quan chức Fed gần đây chỉ dự báo sẽ cắt giảm lãi suất 1/4 điểm trong năm nay, thị trường lại đang định giá một kịch bản cắt giảm mạnh mẽ hơn. Điều này có thể được xem là một biện pháp phòng ngừa trong bối cảnh kinh tế Mỹ có nguy cơ suy thoái đột ngột.

Sự Khác Biệt Giữa Kỳ Vọng Thị Trường Và Dự Báo Của Fed

Hiện tại, các nhà đầu tư trên thị trường quyền chọn đang kỳ vọng mức nới lỏng 75 điểm cơ bản, so với dự báo của Fed chỉ cắt giảm 25 điểm cơ bản vào cuối năm nay và tổng cộng 125 điểm cơ bản vào cuối năm 2025. Sự chênh lệch này cho thấy một sự không chắc chắn lớn về hướng đi chính sách lãi suất của Fed.

Thị Trường Quỹ Ăn Liên Bang

Trên thị trường quỹ ăn liên bang, các nhà giao dịch đang mua mạnh các hợp đồng tháng 8 để phòng ngừa trường hợp Fed cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách vào ngày 31 tháng 7. Tuy nhiên, giao dịch hoán đổi hiện tại chỉ định giá một điểm cơ bản của mức giảm, cho thấy một sự thận trọng nhất định trong việc định vị.

Khảo Sát Khách Hàng Của JPMorgan

Theo khảo sát mới nhất của JPMorgan, các khách hàng đang giữ vị thế mua ròng lớn nhất trong ba tháng qua, điều này phản ánh một tâm lý lạc quan về thị trường. Đặc biệt, vị thế mua ròng hoàn toàn là cao nhất kể từ đầu tháng 6, cho thấy niềm tin vào sự ổn định và tăng trưởng của thị trường chứng khoán Mỹ.

Chiến Lược Đầu Tư Trái Phiếu

Dữ liệu từ CFTC cho thấy các nhà quản lý tài sản đã kéo dài thời hạn ròng của họ trong các hợp đồng tương lai trái phiếu kỳ hạn 10 năm, trong khi các quỹ đầu cơ lại tăng cường vị thế bán ròng. Điều này cho thấy một chiến lược đa dạng hóa nhằm giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận trong bối cảnh thị trường biến động.

Tùy Chọn SOFR Và Định Vị

Trong tuần qua, các tùy chọn SOFR có sự gia tăng định vị lớn nhất xung quanh các cuộc gọi vào tháng 3 năm 2025, nhắm mục tiêu các mức độ chênh lệch khác nhau. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho nhiều kịch bản khác nhau về chính sách lãi suất của Fed trong tương lai.

Ngành Công Nghiệp Hoa Kỳ Lo Ngại Đình Công Tại Cảng: Lời Kêu Gọi Biden Khôi Phục Đàm Phán

Tình Hình Đàm Phán Hợp Đồng Và Nguy Cơ Đình Công

Vào cuối tháng 9 năm 2024, hợp đồng của công nhân bến cảng tại Bờ Đông và Vịnh sẽ hết hạn, gây lo ngại lớn cho các ngành công nghiệp Hoa Kỳ về nguy cơ đình công và gián đoạn chuỗi cung ứng. Các cuộc đàm phán giữa Hiệp hội Công nhân Bốc xếp Quốc tế và Liên minh Hàng hải Hoa Kỳ đã bị đình trệ, tạo ra tình huống căng thẳng cho thị trường chứng khoán Mỹ.

Tác Động Tiềm Tàng Đến Chứng Khoán Mỹ

Nếu xảy ra đình công tại các cảng, hoạt động xuất nhập khẩu sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng, dẫn đến gián đoạn chuỗi cung ứng và tác động tiêu cực đến thị trường chứng khoán Mỹ. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao diễn biến này để điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình.

Lời Kêu Gọi Từ Các Hiệp Hội Ngành Công Nghiệp

Hơn 150 hiệp hội ngành công nghiệp, bao gồm Phòng Thương mại Hoa Kỳ, Hiệp hội Các Nhà Sản Xuất Quốc Gia và Liên đoàn Bán Lẻ Quốc Gia, đã gửi thư tới Tổng thống Joe Biden, kêu gọi can thiệp để khôi phục các cuộc đàm phán hợp đồng. Họ nhấn mạnh rằng đình công là điều cuối cùng nền kinh tế cần trong bối cảnh chuỗi cung ứng toàn cầu vốn đã căng thẳng.

Chuỗi Cung Ứng Toàn Cầu Và Chứng Khoán Mỹ

Cuộc đình công tại các cảng Bờ Đông và Vịnh có thể gây ra hiệu ứng dây chuyền, ảnh hưởng đến các ngành công nghiệp phụ thuộc vào nguồn cung hàng hóa thông qua các cảng này. Thương mại hàng hải toàn cầu đang gặp căng thẳng do các yếu tố như tấn công của Houthi vào các tàu qua Biển Đỏ và việc các hãng vận tải container phải đi tuyến đường dài hơn quanh miền nam châu Phi. Tất cả những yếu tố này làm tăng giá cước vận chuyển và kéo dài thời gian giao hàng, ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường chứng khoán Mỹ.

Theo Dõi Thị Trường Và Điều Chỉnh Danh Mục Đầu Tư

Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao tình hình đàm phán và chuẩn bị sẵn sàng để điều chỉnh danh mục đầu tư của mình. Việc định giá lại các cổ phiếu trong các ngành bị ảnh hưởng bởi chuỗi cung ứng sẽ giúp giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.

Đầu Tư Vào Các Ngành Ít Bị Ảnh Hưởng

Một chiến lược khác là chuyển đầu tư vào các ngành ít bị ảnh hưởng bởi chuỗi cung ứng, như công nghệ thông tin, dịch vụ tài chính, hoặc y tế. Điều này sẽ giúp bảo vệ danh mục đầu tư khỏi những biến động tiêu cực từ thị trường.

Trong bối cảnh chuỗi cung ứng toàn cầu đang gặp nhiều thách thức, việc nắm bắt thông tin kịp thời và điều chỉnh chiến lược đầu tư là vô cùng quan trọng. Các nhà đầu tư nên chuẩn bị sẵn sàng cho mọi kịch bản có thể xảy ra và tận dụng cơ hội để tối ưu hóa danh mục đầu tư của mình.

Công Nghệ So Với Phần Còn Lại: Chứng Khoán Mỹ Dao Động Mạnh

Chứng khoán Mỹ đang trải qua giai đoạn biến động mạnh trong cuối quý, khi nhóm cổ phiếu công nghệ tăng trưởng dẫn đầu thị trường. Tuy nhiên, nỗ lực mở rộng ra khỏi nhóm cổ phiếu megacap chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, với các biện pháp cho thấy độ rộng thị trường vẫn yếu, gây ra sự không chắc chắn về sự duy trì của đợt phục hồi.

Sự Phụ Thuộc Vào Cổ Phiếu Công Nghệ

Các chuyên gia cảnh báo rằng thị trường chứng khoán Mỹ đang quá phụ thuộc vào các cổ phiếu công nghệ lớn. David Bahnsen tại The Bahnsen Group nhấn mạnh rằng sự biến động trong lĩnh vực công nghệ có thể là khởi đầu cho điều gì đó sâu sắc hơn, mặc dù tâm lý nhà đầu tư vẫn đang ở mức cao.

Độ Rộng Thị Trường Yếu

Theo dữ liệu của Bloomberg Intelligence, sự phân chia giữa hiệu suất và độ rộng của S&P 500 đã đạt đến một trong những mức tồi tệ nhất trong ba thập kỷ. Thị trường chứng khoán Mỹ hiện đang đối mặt với sự phụ thuộc quá mức vào một nhóm cổ phiếu công nghệ lớn, gây ra nguy cơ điều chỉnh lớn nếu các cổ phiếu này gặp biến động.

Tác Động Đến Chứng Khoán Mỹ

S&P 500 dao động gần mức 5.465, với Nvidia Corp. – công ty dẫn đầu các biến động thị trường – tăng trước cuộc họp cổ đông. Cuộc biểu tình trị giá hơn 62 tỷ USD nhờ trí tuệ nhân tạo của Micron Technology Inc. sẽ đối mặt với thử thách khi báo cáo thu nhập sau khi đóng cửa. FedEx Corp. tăng mạnh nhờ dự báo tăng giá và kế hoạch mua lại cổ phiếu.

Lợi Suất Trái Phiếu Và Tỷ Giá Hối Đoái

Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm tăng lên 4,30%, trước cuộc đấu giá trị giá 70 tỷ USD kéo dài 5 năm. Đồng đô la đạt mức cao nhất kể từ đầu tháng 11, trong khi đồng Yên suy yếu xuống mức thấp nhất kể từ năm 1986, thúc đẩy các hoạt động can thiệp.

Tình Hình Kinh Tế Và Lạm Phát

Dữ liệu kinh tế cho thấy doanh số bán nhà mới sụt giảm do giá nhà tăng cao và lãi suất thế chấp vẫn ở mức cao. Craig Johnson tại Piper Sandler cho biết, “Các nhà đầu tư vào các chỉ số công nghệ nặng đang trải qua FOMO, trong khi các nhà đầu tư ở phần còn lại của thị trường cảm thấy ROMO (hối tiếc vì đã bỏ lỡ) vì độ rộng thị trường chung vẫn yếu bên ngoài một số ít cổ phiếu vốn hóa lớn.”

Đầu Tư Vào Cổ Phiếu Công Nghệ

Mark Haefele tại UBS Global Wealth Management khuyến nghị rằng việc duy trì mức độ tiếp xúc chiến lược với công nghệ là chìa khóa để điều hướng sự biến động trong khi tận dụng lợi thế của xu hướng tăng trưởng trí tuệ nhân tạo. Ông tin rằng câu chuyện AI vẫn còn nhiều tiềm năng dựa trên xu hướng kiếm tiền và áp dụng AI tích cực.

Điều Chỉnh Danh Mục Đầu Tư

David Bahnsen nhấn mạnh rằng rủi ro lớn nhất đối với thị trường chứng khoán hiện nay là định giá quá cao. “Thị trường chứng khoán hiện nay rất đắt đỏ. Định giá là rủi ro lớn nhất,” ông nói thêm. Nhu cầu điều chỉnh việc định giá cổ phiếu quá cao không chỉ hiển nhiên mà còn là điều không thể tránh khỏi.

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Mỹ đang đối mặt với nhiều biến động và rủi ro, việc nắm bắt thông tin kịp thời và điều chỉnh chiến lược đầu tư là vô cùng quan trọng. Các nhà đầu tư nên chuẩn bị sẵn sàng cho mọi kịch bản có thể xảy ra và tận dụng cơ hội để tối ưu hóa danh mục đầu tư của mình.

Chứng khoán Mỹ đang cho thấy sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng, đặc biệt trong bối cảnh các chính sách lãi suất của Fed và sự phát triển của công nghệ AI. Đây là thời điểm lý tưởng để bắt đầu hành trình tự chủ tài chính, tạo nguồn thu nhập tự động tại Phố Wall ngay từ nhà. Hãy tham gia vào thị trường chứng khoán Mỹ để khai thác tối đa những cơ hội đầu tư đang mở ra!