Liệu bạn đã sẵn sàng để nắm bắt cơ hội vàng? Ngày 08/05/2024, chứng khoán Mỹ đã chứng kiến một phiên giao dịch lịch sử khi giá trái phiếu tăng vọt. Kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất đang làm nóng thị trường. Vậy điều gì đang diễn ra và làm thế nào để các nhà đầu tư có thể tham gia vào cuộc chơi này? Hãy cùng Phố Wall Tại Nhà khám phá!
Nội dung bài viết
- Chứng Khoán Mỹ Ngày 08/05/2024: Sóng Xanh Hay Đỏ? Cập Nhật Mới Nhất
- Chuyển Hướng Ra Khỏi Công Nghệ: JPMorgan Cho Biết “Gần Như Hoàn Tất”
- Sự Hoảng Loạn Trong Các Thước Đo Rủi Ro Tín Dụng
- Hoán Đổi Ngụ Ý Ít Nhất Năm Lần Cắt Giảm 0,25 Điểm Của Fed Trong Năm Nay
- Cổ Phiếu Của Nhà Cung Cấp Apple Giảm Mạnh Sau Khi Berkshire Gần Như Giảm Một Nửa Cổ Phần
- Sự Sụp Đổ Của Cổ Phiếu Gây Ra ‘Cơn Sốt’ Đối Với Trái Phiếu Kho Bạc: Tổng Quan Thị Trường
Chứng Khoán Mỹ Ngày 08/05/2024: Sóng Xanh Hay Đỏ? Cập Nhật Mới Nhất
Cổ Phiếu Sụt Giảm
Thị trường chứng khoán toàn cầu đã giảm mạnh vào thứ Hai, với các cổ phiếu công nghệ dẫn đầu sự suy giảm. Nasdaq 100 đã ghi nhận mức giảm mở cửa lớn nhất trong hơn bốn năm, trong khi cổ phiếu Nhật Bản giảm hơn 20% so với mức cao kỷ lục. Đồng yên tăng 3%, trong khi đồng peso Mexico tiếp tục sụt giảm.
Cược Fed Và Lãi Suất
Trái phiếu toàn cầu đã phục hồi sau khi triển vọng kinh tế Hoa Kỳ xấu đi nhanh chóng, thúc đẩy nhu cầu đối với tài sản có thu nhập cố định. Các nhà giao dịch đang đặt cược rằng Fed sẽ can thiệp bằng cách cắt giảm lãi suất khẩn cấp, với tỷ lệ cược lên đến 60% cho việc giảm một phần tư điểm trong vòng một tuần. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống mức thấp nhất trong một năm.
Cổ Phiếu Công Nghệ Và Apple
Cổ phiếu công nghệ Megacap chịu ảnh hưởng nặng nề nhất trong đợt bán tháo. Nvidia giảm hơn 7% và Apple giảm 8% trong giao dịch trước giờ mở cửa. Berkshire Hathaway đã cắt giảm gần 50% cổ phần của mình tại Apple trong quý 2, gây thêm áp lực lên cổ phiếu công nghệ. Các nhà phân tích kêu gọi các nhà đầu tư Apple giữ bình tĩnh, bất chấp sự chậm trễ trong việc triển khai AI của công ty.
Căng Thẳng Gia Tăng
Dầu tiếp tục giảm giá từ mức thấp nhất trong bảy tháng, bất chấp căng thẳng gia tăng ở Trung Đông. Israel đang chuẩn bị cho một cuộc tấn công có thể xảy ra từ Iran, và tiền điện tử cũng chao đảo vì tâm lý sợ rủi ro trên thị trường toàn cầu. Một số người coi tình hình thị trường là một sự điều chỉnh lành mạnh sau một thời kỳ tăng trưởng mạnh.
Sao Hỏa Đang Cân Nhắc Một Thỏa Thuận Lớn
Bên cạnh đợt bán tháo trên thị trường toàn cầu, Confectioner Mars đang cân nhắc mua lại công ty sản xuất đồ ăn nhẹ Kellanova. Việc mua lại Kellanova, công ty đã tách ra từ Kellogg Co vào năm ngoái, sẽ mang lại cho Mars các thương hiệu như Pringles, Cheez-It và Pop-Tarts. Thỏa thuận này có thể là một trong những thỏa thuận lớn nhất trong ngành trong năm nay.
Chuyển Hướng Ra Khỏi Công Nghệ: JPMorgan Cho Biết “Gần Như Hoàn Tất”
Chuyển Hướng Ra Khỏi Công Nghệ: JPMorgan Cho Biết “Gần Như Hoàn Tất”
Bộ phận giao dịch của JPMorgan Chase & Co. cho biết, khi làn sóng bán tháo cổ phiếu toàn cầu gia tăng vào thứ Hai, việc chuyển hướng ra khỏi lĩnh vực công nghệ có thể “gần như đã hoàn tất”. Thị trường chứng khoán Mỹ đang “tiến gần” đến cơ hội chiến thuật để mua vào khi giá giảm.
Sự Phục Hồi Và Dữ Liệu Kinh Tế
Sự phục hồi của thị trường có thể phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế sắp tới, bao gồm chỉ số sản xuất ISM, dữ liệu chỉ số nhà quản lý mua hàng, chỉ số giá tiêu dùng và doanh số bán lẻ. JPMorgan nhấn mạnh rằng sự phục hồi mạnh mẽ chỉ có thể xảy ra nếu các số liệu kinh tế hỗ trợ cho điều này.
Biến Động Của Thị Trường Chứng Khoán Mỹ
Chỉ số Nasdaq 100 đã giảm tới 5,45% sau khi mở cửa tại New York vào thứ Hai, kéo dài đà giảm của tuần trước khi báo cáo việc làm yếu kém của Hoa Kỳ gây lo ngại về khả năng Cục Dự trữ Liên bang không hành động đủ nhanh để ngăn chặn sự suy thoái mạnh. Một thước đo biến động đã tăng vọt lên mức cao nhất kể từ năm 2020.
Chuyển Hướng Khỏi Công Nghệ: Thị Trường Có Đảo Chiều?
Đây là sự đảo ngược hoàn toàn so với những tháng gần đây khi cổ phiếu công nghệ tăng vọt. Các cổ phiếu tăng giá mạnh như Nvidia Corp. và các cổ phiếu AI ưa chuộng khác đang lao dốc vào thứ Hai. Hoạt động mua cổ phiếu của các nhà đầu tư bán lẻ đã chậm lại nhanh chóng, vị thế của các cố vấn giao dịch hàng hóa theo xu hướng đã giảm đáng kể trên khắp các khu vực cổ phiếu và các quỹ đầu cơ đã bán ròng cổ phiếu Hoa Kỳ.
Cơ Hội Mua Vào Khi Giá Giảm
John Schlegel, giám đốc tình báo định vị của JPMorgan, viết rằng thị trường đang tiến gần đến một cơ hội chiến thuật để mua vào khi giá giảm. Tuy nhiên, việc chúng ta có được sự phục hồi mạnh mẽ hay không phụ thuộc vào dữ liệu vĩ mô trong tương lai. Cổ phiếu phòng thủ như cổ phiếu tiện ích có thể hưởng lợi nếu thị trường vẫn yếu.
Sự Hoảng Loạn Trong Các Thước Đo Rủi Ro Tín Dụng
Sự Hoảng Loạn Trong Các Thước Đo Rủi Ro Tín Dụng
Các thước đo rủi ro tín dụng toàn cầu đã tăng vọt vào thứ Hai trong bối cảnh lo ngại về tăng trưởng kinh tế suy yếu. Sự hỗn loạn đã thực sự khiến các đợt bán trái phiếu của các công ty Hoa Kỳ bị đình trệ trong một trong những ngày dự kiến bận rộn nhất trong năm. Thước đo rủi ro trên thị trường tín dụng doanh nghiệp Hoa Kỳ đã tăng lên mức 65,657 điểm cơ bản, mức cao nhất kể từ tháng 3 năm 2023. Tại Châu Âu, chỉ số hoán đổi rủi ro tín dụng của khu vực cũng phản ánh mức rủi ro cao hơn.
Tình Hình Thị Trường Tín Dụng Và Dự Đoán Về Tăng Trưởng
Thị trường tín dụng hiện đang đối mặt với nhiều trở ngại. Báo cáo việc làm yếu kém của Hoa Kỳ cho thấy tăng trưởng việc làm chậm lại nhanh chóng, dấy lên lo ngại về khả năng suy thoái kinh tế. Ngoài ra, dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất mạnh hơn có thể giúp các công ty vay vốn rẻ hơn, nhưng cũng có thể dẫn đến nguồn cung trái phiếu cao hơn, làm suy yếu giá trái phiếu doanh nghiệp so với trái phiếu kho bạc.
Đợt Bán Nợ Và Quyết Định Đầu Tư
Với sự không chắc chắn hiện tại, nhiều công ty đang trì hoãn việc bán nợ. Dự kiến khoảng 40 tỷ đô la trái phiếu đầu tư của Hoa Kỳ sẽ được bán trong tuần này, nhưng một nửa số doanh số đã bị hoãn lại. Trong khi đó, thị trường cho vay đòn bẩy đang phải đối mặt với nhiều cam kết đến hạn trong tuần này, bao gồm các giao dịch cổ tức và mua lại.
Tình Hình Tín Dụng Tại Châu Âu Và Châu Á
Tại Châu Âu, chỉ số theo dõi các hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng cho các công ty xếp hạng rác đã tăng mạnh nhất kể từ tháng 3 năm 2023, khi Credit Suisse sụp đổ. Tại Châu Á, thước đo tín dụng phái sinh đã đạt mức cao nhất kể từ tháng 5, và phí bảo hiểm lợi suất cho trái phiếu đô la cấp cao trong khu vực dự kiến sẽ tăng mạnh nhất trong 22 tháng qua.
Tác Động Toàn Cầu Và Dự Đoán Tương Lai
Những động thái này diễn ra trong bối cảnh bán tháo cổ phiếu toàn cầu và sự gia tăng chỉ số biến động CBOE lên mức cao nhất kể từ năm 2020. Mối lo ngại về việc Cục Dự trữ Liên bang không hành động đủ nhanh và nền kinh tế có thể đang hướng đến suy thoái đang ngày càng sâu sắc.
Theo Thomas Leys của Abrdn, thị trường tín dụng hiện đang quá hạn điều chỉnh, và việc thiếu sự khác biệt giữa tín dụng theo chu kỳ và không theo chu kỳ đã dẫn đến sự phản ứng mạnh mẽ hơn mong đợi. Các nhà kinh tế dự đoán rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ có thể giảm lãi suất vào các tháng tới, nhưng rủi ro trong tín dụng vẫn còn đáng lo ngại.
Hoán Đổi Ngụ Ý Ít Nhất Năm Lần Cắt Giảm 0,25 Điểm Của Fed Trong Năm Nay
Định Giá Lại Theo Hướng Ôn Hòa Sau Dữ Liệu Việc Làm Của Hoa Kỳ Yếu Hơn Dự Kiến
Trái phiếu toàn cầu tăng giá khi các nhà giao dịch đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và các ngân hàng trung ương khác sẽ quyết liệt hơn trong việc cắt giảm lãi suất. Điều này diễn ra trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng rằng tăng trưởng kinh tế đang chững lại với tốc độ nhanh hơn dự kiến chỉ vài tuần trước.
Trái Phiếu Ngắn Hạn Dẫn Đầu Động Thái
Các trái phiếu ngắn hạn — nhạy cảm nhất với những thay đổi trong chính sách tiền tệ — dẫn đầu động thái này. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn hai năm của Hoa Kỳ giảm tới 19 điểm cơ bản vào thứ Hai xuống còn 3,69%, mức thấp nhất trong hơn một năm. Ở châu Âu, lợi suất tương đương của Đức giảm mạnh xuống còn 2,15%.
Việc định giá lại toàn cầu diễn ra mạnh đến mức có thời điểm thị trường hoán đổi đã đưa ra 60% khả năng Fed sẽ giảm lãi suất khẩn cấp trong tuần tới — trước cuộc họp theo lịch trình tiếp theo vào ngày 18 tháng 9. Mặc dù tỷ lệ cược đó đã giảm bớt, nhưng vụ cá cược này cho thấy các nhà đầu tư đang trở nên lo lắng như thế nào.
Bằng Chứng Kinh Tế Hoa Kỳ Chậm Lại
Động lực thúc đẩy sự thay đổi trong tâm lý là ngày càng có nhiều bằng chứng cho thấy nền kinh tế lớn nhất thế giới đang chậm lại và Fed có nguy cơ tụt hậu so với các đối thủ khi chưa nới lỏng chính sách tiền tệ. Một báo cáo việc làm yếu hơn nhiều so với dự kiến vào tuần trước và một báo cáo yếu ớt về sức mạnh trong lĩnh vực sản xuất đã khiến các nhà giao dịch đặt cược vào ít nhất năm lần cắt giảm lãi suất một phần tư điểm từ Fed vào cuối năm, so với chỉ hai lần dự kiến một tuần trước.
Dự Đoán Của Các Nhà Kinh Tế Hàng Đầu
Các nhà kinh tế tại Citigroup Inc. và JPMorgan Chase & Co. hiện đều dự đoán Fed sẽ hạ lãi suất chuẩn xuống nửa điểm tại cả hai cuộc họp vào tháng 9 và tháng 11. Trong khi trái phiếu đã thu hẹp một số mức tăng trước đó, các động thái vẫn còn đáng kể. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm của Hoa Kỳ đang gần giảm xuống dưới mức 10 năm lần đầu tiên kể từ tháng 7 năm 2022, một cột mốc quan trọng đối với thị trường Kho bạc. Sự đảo ngược của phần chính của đường cong này thường được coi là tín hiệu cho thấy suy thoái đang đến gần.
Tầm Quan Trọng Của Lãi Suất Trong Nền Kinh Tế
Đợt tăng giá mạnh đã đẩy chỉ số nợ công toàn cầu của Bloomberg gần như xóa sạch mọi khoản lỗ trong năm nay, một sự thay đổi đáng chú ý đối với một loại tài sản đã không mang lại lợi nhuận cao như kỳ vọng rộng rãi vào cuối năm ngoái. Chỉ số này hiện chỉ giảm 0,2% tính từ đầu năm, sau khi đã mất hơn 5% vào đầu tháng 7.
Cổ Phiếu Của Nhà Cung Cấp Apple Giảm Mạnh Sau Khi Berkshire Gần Như Giảm Một Nửa Cổ Phần
Jonestrading Cho Biết Việc Bán Cổ Phần Của Buffett Là Một Động Thái Tiêu Cực Của Thị Trường
Cổ phiếu của các nhà cung cấp của Apple Inc. đã giảm mạnh sau khi Berkshire Hathaway Inc. gần như giảm một nửa cổ phần của mình tại nhà sản xuất iPhone. Sự sụt giảm này diễn ra trong bối cảnh thị trường bán tháo rộng rãi vào thứ Hai.
Các Nhà Cung Cấp Apple Chịu Ảnh Hưởng Nặng Nề
Nhà lắp ráp iPhone được niêm yết tại Đài Bắc là Hon Hai Precision Industry Co. và nhà sản xuất chip Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. đều giảm khoảng 10%. Trong số các nhà sản xuất linh kiện, Murata Manufacturing Co. giảm 15% tại Tokyo, trong khi LG Innotek Co. giảm tới 13% tại Seoul và Luxshare Precision Industry Co. giảm 7,7% tại Thâm Quyến.
Berkshire Hathaway Bán Cổ Phần Apple
Berkshire Hathaway đã bán ròng 75,5 tỷ đô la cổ phiếu Apple trong quý 2, đưa số tiền mặt của Warren Buffett lên mức kỷ lục 276,9 tỷ đô la. Tỷ phú này đã bán cổ phiếu khi các chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ tăng lên mức đỉnh điểm đạt được vào giữa tháng 7, trước làn sóng chốt lời gần đây trên đà tăng của trí tuệ nhân tạo.
Mike O’Rourke, chiến lược gia thị trường trưởng tại Jonestrading, đã viết trong một báo cáo, đề cập đến việc Berkshire bán cổ phiếu Apple: “Sẽ rất khó để bất kỳ ai có thể khẳng định rằng đây không phải là yếu tố tiêu cực đối với thị trường”.
Tác Động Lên Thị Trường Chứng Khoán Mỹ
Cổ phiếu của Apple đã tăng 23% trong ba tháng tính đến tháng 6 và đạt mức cao kỷ lục vào ngày 16 tháng 7, khi hy vọng về các dịch vụ AI của công ty tăng lên. Tuy nhiên, các tính năng AI mới của Apple sẽ không sẵn sàng kịp thời cho đợt ra mắt đầu tiên của bản nâng cấp phần mềm iPhone và iPad sắp tới, Bloomberg News đưa tin vào tuần trước.
Công ty của Buffett tiết lộ vào tháng 5 rằng họ đã giảm một số vị thế của mình tại Apple trong quý đầu tiên của năm. Ngay cả sau đợt bán mới nhất, Apple vẫn là vị thế lớn nhất của Berkshire.
Adam Crisafulli của Vital Knowledge viết trong một ghi chú: “Người ta kỳ vọng Berkshire sẽ tiếp tục giảm bớt vị thế của mình tại Apple, mặc dù mức độ sụt giảm có thể sẽ khiến một số người ngạc nhiên”.
Sự Sụp Đổ Của Cổ Phiếu Gây Ra ‘Cơn Sốt’ Đối Với Trái Phiếu Kho Bạc: Tổng Quan Thị Trường
Đợt Tăng Giá Trái Phiếu Toàn Cầu Tăng Tốc Khi Thị Trường Đặt Cược Vào Việc Cắt Giảm Lãi Suất Lớn
Sự sụp đổ của cổ phiếu trên các thị trường toàn cầu đã gây ra một làn sóng bán tháo dữ dội, khiến các nhà đầu tư đổ xô vào trái phiếu kho bạc khi lo ngại về suy thoái kinh tế của Mỹ ngày càng gia tăng. Từ New York đến London và Tokyo, cổ phiếu bị đánh tơi bời. S&P 500 đang trên đà chứng kiến đợt bán tháo lớn nhất kể từ tháng 9 năm 2022.
Cổ Phiếu Công Nghệ Chịu Ảnh Hưởng Nặng Nề
Gần 95% cổ phiếu trong S&P 500 bị ảnh hưởng, đặc biệt là các công ty công nghệ lớn như Nvidia Corp. và Apple Inc., giảm gần 10% vào một thời điểm vào thứ Hai. “Thang đo nỗi sợ hãi” của Phố Wall, VIX, tăng vọt lên mức cao nhất kể từ năm 2020.
Ngay khi thị trường chứng khoán bắt đầu ăn mừng tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang về khả năng cắt giảm lãi suất, chúng đã bị tấn công bởi một loạt các yếu tố tiêu cực: dữ liệu kinh tế yếu, thu nhập doanh nghiệp không đạt kỳ vọng, và các xu hướng theo mùa kém khả quan. Thị trường hoán đổi đã chỉ định 60% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất khẩn cấp trong tuần tới.
Nền Kinh Tế Đang Trong Vùng Nguy Hiểm
“Nền kinh tế không khủng hoảng, ít nhất là chưa”, Callie Cox tại Ritholtz Wealth Management cho biết. “Nhưng có thể nói rằng chúng ta đang ở trong vùng nguy hiểm. Fed đang có nguy cơ mất kiểm soát nếu họ không thừa nhận những vết nứt trên thị trường việc làm. Chưa có gì bị phá vỡ, nhưng nó đang bị phá vỡ và Fed có nguy cơ tụt hậu so với đường cong”.
Làn sóng bán tháo đạt đỉnh tại Nhật Bản khi các nhà giao dịch vội vã hủy bỏ các giao dịch chênh lệch lãi suất phổ biến, khiến đồng yên tăng giá 3% và chỉ số chứng khoán Topix giảm 12%, đóng cửa ngày với mức giảm ba ngày lớn nhất kể từ năm 1959.
Thị Trường Chứng Khoán Mỹ Đối Mặt Với Áp Lực Lớn
S&P 500 giảm 3,7%. Nasdaq 100 giảm 4,3%. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm bảy điểm cơ bản xuống còn 3,72%. Tiền điện tử cũng chao đảo, với Bitcoin giảm hơn 16% và Ether giảm mạnh nhất kể từ năm 2021. Đồng đô la suy yếu.
Sự sụt giảm của chứng khoán Hoa Kỳ chứng minh lập luận của các chuyên gia bi quan ở Phố Wall về rủi ro từ suy thoái kinh tế. Mislav Matejka của JPMorgan Chase & Co. cho biết cổ phiếu sẽ tiếp tục chịu áp lực từ hoạt động kinh doanh yếu hơn, lợi suất trái phiếu giảm và triển vọng thu nhập xấu đi. Michael Wilson của Morgan Stanley đã cảnh báo về rủi ro-phần thưởng “bất lợi”.
Thị trường chứng khoán Mỹ 08/05/2024 đang chứng kiến những biến động mạnh mẽ, mở ra cánh cửa cho những nhà đầu tư thông minh. Bạn đã sẵn sàng để tạo ra nguồn thu nhập thụ động và đạt được tự do tài chính?
Bắt đầu hành trình của bạn tại Phố Wall ngay hôm nay! Phố Wall Tại Nhà cung cấp các khóa học đầu tư chuyên sâu, giúp bạn nắm vững kiến thức và kỹ năng cần thiết để thành công.
Xem Thêm Thông Tin Từ Phố Wall Tại Nhà:
Nguồn tham khảo: Bloomberg
Bài viết này được cập nhật và tổng hợp từ các nguồn tin cậy, mang đến cho bạn cái nhìn tổng quan và chi tiết về thị trường chứng khoán Mỹ hiện nay.
*Lưu ý: Mọi thông tin chỉ mang tính tham khảo và hoàn toàn miễn phí. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định giao dịch nào của bạn.
