Tin Nhanh Thị Trường Chứng Khoán Mỹ 03/03/2025: Big Tech Đối Mặt Khó Khăn & Lợi Suất Trái Phiếu Tăng

Thị trường chứng khoán Mỹ 03/03/2025 tiếp tục thu hút sự chú ý của nhà đầu tư toàn cầu với những biến động mạnh mẽ. Các chỉ số chính như S&P 500, Nasdaq và Dow Jones đều có những thay đổi đáng kể khi các yếu tố kinh tế vĩ mô và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) ảnh hưởng trực tiếp đến tâm lý thị trường. Trong bối cảnh này, việc nắm bắt tin tức và xu hướng mới nhất là vô cùng quan trọng đối với những ai muốn tối ưu hóa lợi nhuận và xây dựng nguồn thu nhập tự động tại Phố Wall Tại Nhà. Cùng điểm qua những tin tức nổi bật giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Cổ Phiếu Biến Động Khi Dữ Liệu Sản Xuất Nâng Cao Trái Phiếu Kho Bạc: Thị Trường Tài Chính Đang Đối Mặt Với Sự Thận Trọng

Hoạt động của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đang đối mặt với sự biến động khi dữ liệu cho thấy nền sản xuất đang tiến gần tới tình trạng trì trệ, trong khi giá cả lại tiếp tục tăng. Điều này dẫn đến việc cổ phiếu và trái phiếu kho bạc di chuyển theo hướng ngược chiều, tạo ra một cục diện thị trường phức tạp và nhạy cảm với các thông tin kinh tế mới nhất.

Hoạt Động Sản Xuất Gần Như Trì Trệ Trong Khi Giá Tăng Vọt

Dữ liệu mới nhất từ Hoa Kỳ cho thấy hoạt động sản xuất đang chậm lại đáng kể, gần như đạt đến trạng thái đình trệ, trong khi giá cả tăng cao. Điều này tạo ra một tình huống nhạy cảm đối với thị trường tài chính, khiến cho nhiều nhà đầu tư tỏ ra thận trọng hơn với cổ phiếu.

Cổ Phiếu Dao Động, S&P 500 Và Nasdaq 100 Ghi Nhận Biến Động Nhẹ

Cổ phiếu của nhiều công ty lớn như Nvidia Corp. và Microsoft Corp. ghi nhận sự sụt giảm, làm kìm hãm sự tăng trưởng của thị trường chung. Chỉ số S&P 500 hầu như không thay đổi, trong khi Nasdaq 100 tăng nhẹ 0,2%. Cổ phiếu đang gặp khó khăn trong việc tìm ra hướng đi rõ ràng khi giới đầu tư vẫn thận trọng với triển vọng kinh tế.

Chiến Lược Gia Goldman Sachs Cảnh Báo Về Rủi Ro Tâm Lý Thị Trường

David Kostin từ Goldman Sachs cảnh báo rằng sự phục hồi của S&P 500 có thể chỉ mang tính tạm thời, do lo ngại về nền kinh tế. Ông cho rằng cần phải có sự cải thiện rõ rệt về triển vọng tăng trưởng của nền kinh tế Hoa Kỳ để đảo ngược tình trạng yếu kém gần đây của thị trường chứng khoán. Cảnh báo này càng làm gia tăng tâm lý thận trọng trong giới đầu tư.

Thị Trường Toàn Cầu Đánh Bại Chứng Khoán Hoa Kỳ

Trong năm 2025, thị trường chứng khoán toàn cầu đang vượt trội so với Hoa Kỳ, một tín hiệu cảnh báo cho các nhà đầu tư về khả năng cổ phiếu Mỹ sẽ tiếp tục yếu kém trong những tháng tới. Theo Bloomberg Intelligence, hiệu suất kém của cổ phiếu Mỹ có thể là dấu hiệu báo trước cho một năm khó khăn khi các yếu tố cơ bản của thị trường xấu đi.

Những Diễn Biến Quan Trọng Khác Trên Thị Trường

• Sunnova Energy International Inc. cảnh báo về khả năng công ty không thể tiếp tục hoạt động.
• AbbVie Inc. chi 2,2 tỷ USD để mua lại quyền phát triển thuốc điều trị béo phì từ Gubra A/S.
• Kroger Co. thay thế CEO Rodney McMullen sau khi bị điều tra về hành vi cá nhân.
• Tether Holdings SA thông báo Giancarlo Devasini chuyển sang vai trò chủ tịch.

Tóm Tắt Diễn Biến Thị Trường Toàn Cầu

• Chỉ số Bloomberg Dollar Spot giảm 0,7%, trong khi Euro tăng 1,2% lên 1,0497 USD.
• Bitcoin giảm 3,6% xuống 90.892,82 USD, và Ether giảm 9% xuống còn 2.298,24 USD.
• Dầu thô WTI giảm 0,6% xuống 69,37 USD một thùng, trong khi vàng giao ngay tăng 1,1% lên 2.888,69 USD một ounce.

Những diễn biến này đang tạo ra một bối cảnh thận trọng cho thị trường, khi nhà đầu tư tiếp tục theo dõi sát sao những tín hiệu từ các dữ liệu kinh tế và quyết định chính sách tài chính của các quốc gia lớn, đặc biệt là Hoa Kỳ và khu vực đồng euro.

Lợi Suất Trái Phiếu Tăng Vọt Khi Chi Tiêu Quốc Phòng Lan Tỏa Toàn Cầu

Lợi suất trái phiếu Mỹ và châu Âu tiếp tục tăng mạnh khi các nhà đầu tư dự đoán chính phủ sẽ đẩy mạnh vay nợ để tài trợ cho các chi tiêu quốc phòng, đặc biệt là sau các cuộc họp bàn về việc hỗ trợ Ukraine. Đà tăng này có thể làm ảnh hưởng lớn đến thị trường chứng khoán Mỹ.

Lợi Suất Trái Phiếu Đức Và Hoa Kỳ Tăng Đột Biến

Vào thứ Hai, lợi suất trái phiếu Đức và Hoa Kỳ đều tăng mạnh sau các cuộc đàm phán cuối tuần giữa các nhà lãnh đạo châu Âu. Lợi suất trái phiếu 30 năm của Đức tăng 12 điểm cơ bản lên 2,82%, mức cao nhất kể từ tháng 4. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ tăng thêm 4 điểm cơ bản, đạt 4,25%.

Các nhà đầu tư dự đoán rằng việc gia tăng chi tiêu quân sự tại châu Âu sẽ kéo theo nhiều đợt phát hành trái phiếu hơn, đẩy lợi suất tăng mạnh. Điều này có thể ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Mỹ, nơi vốn đã có những lo ngại về chi phí vay nợ tăng cao.

Tác Động Của Cuộc Họp Giữa Mỹ Và Ukraine Đến Thị Trường

Cuộc gặp gỡ gây tranh cãi giữa Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump và Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskiy vào cuối tuần qua cũng làm gia tăng kỳ vọng về việc tăng chi tiêu quốc phòng. Châu Âu đang phải đối mặt với áp lực gia tăng chi tiêu để hỗ trợ Ukraine, điều này có thể dẫn đến một cuộc tái cấu trúc lớn trong tài chính quốc gia của các nước EU, đặc biệt là Đức.

Việc tăng chi tiêu quân sự có thể tạo ra một lượng lớn các khoản vay, khiến thị trường trái phiếu chịu áp lực và lợi suất tiếp tục tăng cao. Đối với thị trường chứng khoán Mỹ, điều này có thể tạo ra một môi trường đầy biến động khi các nhà đầu tư phải điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình.

Châu Âu Tăng Cường Chi Tiêu Quốc Phòng: Tác Động Đến Chứng Khoán Mỹ

Tại châu Âu, đặc biệt là Đức, chính phủ đang tìm cách tăng đầu tư vào quốc phòng và cơ sở hạ tầng, có thể thông qua việc thành lập các quỹ đặc biệt trị giá hàng trăm tỷ euro. Nếu được thông qua, động thái này sẽ là một bước ngoặt lịch sử trong tài chính công của Đức, nơi vốn nổi tiếng với chính sách thắt lưng buộc bụng.

Nhà đầu tư đang theo dõi sát sao các diễn biến này, vì bất kỳ sự gia tăng nào trong chi tiêu công của châu Âu cũng có thể ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường chứng khoán Mỹ. Cổ phiếu quốc phòng tại Mỹ có khả năng hưởng lợi từ nhu cầu gia tăng, trong khi các lĩnh vực khác có thể bị ảnh hưởng tiêu cực do chi phí vay tăng.

Đồng Euro Tăng Giá Khi Châu Âu Đẩy Mạnh Chi Tiêu Quốc Phòng

Việc tăng cường chi tiêu quốc phòng của châu Âu không chỉ tác động đến lợi suất trái phiếu mà còn làm tăng giá trị đồng euro. Vào thứ Hai, đồng euro tăng tới 0,8% so với đồng đô la Mỹ, đạt mức 1,0458 đô la. Sự tăng giá này phản ánh kỳ vọng của các nhà đầu tư rằng chi tiêu chính phủ sẽ hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, đồng thời khiến Ngân hàng Trung ương châu Âu phải thận trọng hơn trong việc cắt giảm lãi suất.

Đồng euro mạnh hơn có thể gây áp lực lên các nhà xuất khẩu Mỹ, đồng thời làm giảm lợi nhuận của các công ty quốc tế, trong đó có nhiều công ty niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán Mỹ.

Tác Động Đến Thị Trường Chứng Khoán Mỹ Và Dự Báo Tương Lai

Việc gia tăng chi tiêu quân sự tại châu Âu có thể là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Mỹ trong thời gian tới. Nhà đầu tư cần lưu ý đến các thay đổi trong lãi suất và tình hình tài chính toàn cầu để có thể điều chỉnh chiến lược đầu tư phù hợp.

Với tình hình lạm phát vẫn còn cao và các khoản thuế quan của Hoa Kỳ đối với Canada và Mexico chuẩn bị có hiệu lực, khả năng thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục biến động là rất lớn.

Nỗi Đau Của Big Tech Gia Tăng Khi Các Nhà Giao Dịch Bán Tháo Người Chiến Thắng

Chứng Khoán Mỹ: Big Tech Đang Trải Qua Khó Khăn

Trong thời gian qua, các cổ phiếu công nghệ lớn của Mỹ (Big Tech) đã trải qua nhiều thăng trầm, đặc biệt là sau những đợt tăng giá mạnh mẽ. Từ sự đầu tư lớn vào trí tuệ nhân tạo (AI) đến kỳ vọng tăng trưởng cao, Big Tech từng là một trong những trụ cột vững chắc của Phố Wall. Tuy nhiên, chỉ số Magnificent Seven – đại diện cho các công ty công nghệ hàng đầu – đã giảm gần 12% từ mức đỉnh tháng 12 năm ngoái, khiến nhiều nhà đầu tư không khỏi lo lắng.

Chi Tiêu Vào AI Bị Giám Sát Chặt Chẽ

Các công ty như Microsoft, Apple, Nvidia đã chi rất nhiều vào lĩnh vực AI, kỳ vọng đây sẽ là động lực tăng trưởng chính cho tương lai. Tuy nhiên, sự giám sát chặt chẽ về hiệu quả chi tiêu này cùng với cạnh tranh ngày càng khốc liệt từ các đối thủ quốc tế, như Trung Quốc với sự xuất hiện của DeepSeek, đang khiến các nhà đầu tư đánh giá lại mức độ rủi ro. Một trong những nỗi lo chính là liệu những khoản đầu tư khổng lồ này có thể mang lại lợi nhuận bền vững hay không.

Các Nhà Đầu Tư Bắt Đầu Cảnh Giác

Khi triển vọng kinh tế trở nên mờ mịt hơn với các yếu tố như tăng trưởng kinh tế không ổn định, lạm phát cao và sự bất ổn trong chính sách thương mại, nhiều nhà đầu tư đã chọn bán ra cổ phiếu của những công ty chiến thắng như Amazon, Tesla và Apple. Sự mất kiên nhẫn và lo ngại đã khiến họ tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn khác, tránh xa Big Tech vốn từng là điểm đến ưu tiên.

Sự Suy Giảm Không Đồng Nghĩa Với Sụp Đổ

Mặc dù sự suy giảm trong tâm lý nhà đầu tư với các cổ phiếu Big Tech là rất rõ ràng, nhiều chuyên gia tin rằng những công ty này vẫn giữ vị trí hàng đầu với lợi thế cạnh tranh lớn. Các nhà đầu tư vẫn sẽ quay lại với những cái tên quen thuộc khi tình hình ổn định. Trong ngắn hạn, sự bi quan có thể gia tăng, nhưng về lâu dài, Big Tech vẫn được coi là những công ty mạnh nhất trong lĩnh vực của mình.

Chứng Khoán Mỹ Đang Bị Thế Giới Vượt Mặt: Tín Hiệu Cho Một Năm Khó Khăn

Thị trường chứng khoán toàn cầu đang vượt xa chứng khoán Mỹ trong những tháng đầu năm 2025, đánh dấu một dấu hiệu tiêu cực cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ. Trong khi S&P 500 chỉ tăng hơn 1% từ đầu năm, chỉ số MSCI All Country World không bao gồm Hoa Kỳ đã tăng gần 7%.

Chứng Khoán Mỹ Tụt Hậu So Với Thế Giới

Dù năm 2024 S&P 500 vượt trội hơn so với các thị trường khác, nhưng đến năm 2025, sự ưu thế đó đã bị đảo ngược. Điều này gợi nhắc đến các xu hướng trong quá khứ, nơi mà sự yếu kém đầu năm của S&P 500 thường kéo dài trong cả năm. Phân tích của Bloomberg Intelligence chỉ ra rằng S&P 500 chưa bao giờ phục hồi mạnh mẽ khi nó đã tụt hậu hơn 2,8 điểm phần trăm so với các thị trường quốc tế vào giữa tháng 2.

Những Yếu Tố Gây Áp Lực Lên Cổ Phiếu Mỹ

Một trong những yếu tố chính khiến thị trường chứng khoán Mỹ bị tụt hậu là sự thụt lùi của các cổ phiếu công nghệ hàng đầu thuộc nhóm Magnificent Seven. Giá cổ phiếu của các công ty này đã bị nghi ngờ về định giá quá cao và những lo ngại về lạm phát kéo dài, cùng với sự suy giảm trong tốc độ tăng trưởng kinh tế.

Ngược lại, tại châu Âu, tâm lý nhà đầu tư được thúc đẩy bởi các chính sách nới lỏng từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu và sự ổn định chính trị ở Đức và Pháp. Chỉ số Stoxx 600 của châu Âu đã tăng 9,8%, còn Hang Seng của Trung Quốc tăng 14% từ đầu năm, trong khi S&P 500 chỉ tăng nhẹ.

Cổ Phiếu Quốc Tế Đang Chiếm Ưu Thế

Sự hấp dẫn của cổ phiếu quốc tế, đặc biệt là từ Trung Quốc và châu Âu, đến từ định giá thấp hơn so với thị trường Mỹ. Chỉ số Stoxx 600 giao dịch ở mức 14 lần lợi nhuận dự kiến trong 12 tháng tới, thấp hơn nhiều so với mức 21 lần của S&P 500. Nhiều nhà đầu tư đang tìm kiếm các cơ hội bên ngoài Hoa Kỳ khi các yếu tố kinh tế toàn cầu có vẻ thuận lợi hơn.

Frank Monkam, giám đốc giao dịch vĩ mô tại Buffalo Bayou Holdings, nhận định: “Cổ phiếu quốc tế, đặc biệt là từ Trung Quốc và châu Âu, đang đưa ra các mức chiết khấu định giá rất hấp dẫn mà không thể bỏ qua.”

Kỳ Vọng Cho Năm 2025: Sự Cạnh Tranh Khốc Liệt Giữa Các Thị Trường

Các nhà phân tích tại Goldman Sachs cảnh báo rằng cổ phiếu Mỹ có thể tiếp tục bị ảnh hưởng trong năm 2025 do thị trường đã định giá quá cao kỳ vọng về tài sản Hoa Kỳ, trong khi các khu vực khác đang có triển vọng lạc quan hơn. Điều này khiến cổ phiếu Mỹ đối mặt với nhiều rủi ro, bao gồm cả rủi ro địa chính trị chưa được đánh giá đúng mức.

Tuy nhiên, việc đặt cược chống lại thị trường chứng khoán Mỹ luôn là một quyết định rủi ro, vì trong thập kỷ qua, S&P 500 đã mang lại mức lợi nhuận hàng năm lên tới 13,8%, vượt xa con số 4,9% của các cổ phiếu toàn cầu. Mặc dù vậy, năm 2025 có thể là một ngoại lệ, khi các yếu tố địa chính trị và kinh tế toàn cầu đang thay đổi nhanh chóng.

Các Nhà Giao Dịch Đối Mặt Với Một Tuần Đầy Biến Động Địa Chính Trị

Thị Trường Đầy Biến Động

Căng thẳng địa chính trị và những thay đổi kinh tế toàn cầu đang khiến các nhà giao dịch lo ngại về một tuần sắp tới đầy thách thức. Những sự kiện quan trọng như chính sách thuế quan của Tổng thống Donald Trump, tình hình căng thẳng ở Ukraine và các cuộc họp quan trọng của Trung Quốc đã làm cho tuần này trở nên đặc biệt đáng quan tâm.

Ảnh Hưởng Của Chính Sách Trump Đối Với Thị Trường

Chính sách thuế quan của Tổng thống Trump đang đặt áp lực lớn lên thị trường, đặc biệt là khi Trump chuẩn bị áp đặt các biện pháp thuế quan mới đối với Canada, Mexico và Trung Quốc. Việc tăng gấp đôi thuế đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc sẽ ảnh hưởng đến khoảng 1,5 nghìn tỷ đô la hàng hóa mỗi năm. Các nhà đầu tư đã tỏ ra lo ngại trước những thay đổi này, và tâm lý bất an đang lan rộng trên thị trường tài chính.

Mark Malek, Giám đốc Đầu tư tại Siebert, nhận định: “Màn sương mù của sự không chắc chắn khiến các nhà đầu tư thuộc mọi thành phần lo lắng.” Chính quyền Trump vẫn chưa rõ ràng về các cuộc nói chuyện thương mại, và điều này đang gây khó khăn cho việc dự đoán những diễn biến tiếp theo.

Căng Thẳng Ở Ukraine Đẩy Giá Cổ Phiếu Quốc Phòng Lên Cao

Cuộc chiến ở Ukraine vẫn tiếp tục là một yếu tố chính ảnh hưởng đến thị trường tài chính, đặc biệt là các cổ phiếu liên quan đến ngành quốc phòng. Sau khi Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskiy và Donald Trump gặp phải bất đồng quan điểm, nhiều nhà đầu tư đã đẩy mạnh giao dịch cổ phiếu quốc phòng châu Âu.

Cổ phiếu của Dassault Aviation, nhà sản xuất máy bay chiến đấu Rafale, đã tăng 15% tại Paris. Cổ phiếu của BAE Systems tại Anh tăng 14%, trong khi nhà thầu quân sự Thụy Điển Saab AB tăng 10%. Những cổ phiếu quốc phòng này tiếp tục tăng mạnh do tình hình chiến tranh kéo dài tại Ukraine.

Bitcoin Và Các Thị Trường Tài Chính Khác

Bitcoin, đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới, đã giảm 1,93% sau khi có tin tức rằng Tổng thống Trump đang xem xét kế hoạch dự trữ tiền điện tử chiến lược. Điều này đã làm cho Bitcoin không thể duy trì đà tăng giá mạnh vào cuối tuần trước.

Trong khi đó, chỉ số chứng khoán tương lai của Hoa Kỳ tiếp tục tăng cao, với hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,39% và Nasdaq 100 tăng 0,53%. Điều này cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang tìm kiếm cơ hội trong bối cảnh biến động lớn của thị trường.

Cổ Phiếu Công Nghệ Lớn Bắt Đầu Chững Lại

Các cổ phiếu của Big Tech – được gọi là “Magnificent Seven” – đã bắt đầu mất đà sau khi đạt đỉnh vào tháng 12 năm ngoái. Hiện tại, các cổ phiếu này đã giảm gần 12% so với mức đỉnh. Chỉ có Meta Platforms, một trong những công ty lớn, vẫn đạt được lợi nhuận trong năm nay.

Nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm của các cổ phiếu công nghệ lớn là do triển vọng kinh tế của Hoa Kỳ không khả quan, cộng thêm những lo ngại về lạm phát và chính sách thương mại không ổn định. Điều này đang đẩy các nhà đầu tư vào tình thế bán ra để tìm kiếm lợi nhuận.

Tuần Lễ Quan Trọng Với Nhiều Báo Cáo Kinh Tế

Tuần này cũng đánh dấu một loạt sự kiện quan trọng về kinh tế. Báo cáo bảng lương tháng 2 của Hoa Kỳ, bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell và hàng loạt báo cáo thu nhập từ các nhà bán lẻ lớn sẽ là những sự kiện được giới đầu tư chú ý. Những sự kiện này có thể mang lại nhiều biến động cho thị trường tài chính.

Đặc biệt, Chủ tịch Powell dự kiến sẽ phát biểu tại diễn đàn chính sách tiền tệ vào cuối tuần này, cung cấp thêm thông tin về tình hình kinh tế và chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ.

Kết Luận: Thị Trường Đang Trong Giai Đoạn Lo Âu

Tuần này hứa hẹn sẽ là một tuần đầy biến động đối với các nhà giao dịch khi họ phải đối mặt với những tin tức địa chính trị phức tạp và những thay đổi chính sách kinh tế toàn cầu. Các cổ phiếu quốc phòng châu Âu tiếp tục tăng cao, trong khi các cổ phiếu công nghệ lớn của Hoa Kỳ đang chững lại. Trong bối cảnh này, các nhà đầu tư cần thận trọng và theo dõi sát sao các diễn biến trong tuần để đưa ra quyết định đúng đắn.

Vàng Tăng Khi Thuế Quan Gây Lo Ngại Kinh Tế Và Đồng Đô La Suy Yếu

Đồng Đô La Yếu Kéo Vàng Lên Cao

Giá vàng đã phục hồi sau đợt giảm mạnh vào tuần trước, nhờ sự suy yếu của đồng đô la khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump chuẩn bị áp đặt thuế nhập khẩu cao hơn đối với các đối tác thương mại lớn. Vàng thỏi giao ngay hiện đang giao dịch ở mức trên 2.870 USD/ounce. Chỉ số sức mạnh của đồng đô la Mỹ giảm 0,4%, tạo điều kiện cho giá vàng tăng khi các nhà đầu tư lo ngại về viễn cảnh kinh tế toàn cầu.

Trump dự kiến áp thuế 25% lên hàng nhập khẩu từ Canada và Mexico trong tuần này, đồng thời tăng gấp đôi thuế suất đối với Trung Quốc. Những động thái này đang khiến nhiều nhà đầu tư lo ngại rằng nền kinh tế Mỹ vốn đã có dấu hiệu chững lại sẽ chịu thêm áp lực, từ đó làm gia tăng sự hấp dẫn của vàng – một tài sản trú ẩn an toàn trong thời kỳ bất ổn kinh tế.

Cục Dự Trữ Liên Bang Và Chính Sách Lãi Suất

Những lo ngại về tăng trưởng kinh tế Mỹ đang đẩy cao kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ phải cắt giảm lãi suất trong thời gian tới, một yếu tố tiếp tục củng cố sức hấp dẫn của vàng thỏi – một tài sản không sinh lời nhưng lại giữ giá trị tốt trong thời kỳ biến động.

Cùng lúc đó, áp lực lạm phát do mức thuế cao mà Trump đề xuất vẫn là một mối lo ngại khác. Việc đồng đô la mạnh lên trong tuần trước đã khiến vàng trở nên đắt đỏ hơn với các nhà đầu tư quốc tế, khi vàng được định giá bằng đồng bạc xanh.

Lo Ngại Đình Lạm Đang Nổi Lên

Dữ liệu kinh tế gần đây của Hoa Kỳ đã làm dấy lên mối lo về khả năng nền kinh tế lớn nhất thế giới đang đối mặt với tình trạng đình lạm – một giai đoạn mà kinh tế tăng trưởng chậm trong khi lạm phát lại cao. Điều này càng làm gia tăng vai trò của vàng như một tài sản bảo vệ giá trị trong những thời kỳ bất ổn kinh tế.

Vàng giao ngay đã tăng 0,5%, đạt mức 2.873,03 USD/ounce vào lúc 11:44 sáng theo giờ London, sau khi kết thúc tuần trước với mức giảm 2,7%. Chỉ số Bloomberg Dollar Spot giảm 0,4%. Các kim loại quý khác như bạc, palađi và bạch kim cũng đều tăng giá.

Chứng Khoán Mỹ Và Tình Hình Kinh Tế

Trong bối cảnh đó, chứng khoán Mỹ đang chịu nhiều áp lực do những lo ngại về chính sách thuế và tình trạng kinh tế bất ổn. Những yếu tố này có thể tiếp tục tác động mạnh đến giá trị của các chỉ số chứng khoán và khiến nhiều nhà đầu tư chuyển hướng sang các tài sản an toàn như vàng để bảo toàn giá trị.

Thị Trường Chứng Khoán Đang Dẫn Dắt Kinh Tế Mỹ

Sức Mạnh Của Các Hộ Gia Đình Giàu Có Trong Nền Kinh Tế

Theo báo cáo mới nhất, các hộ gia đình giàu có nhất nước Mỹ đang thúc đẩy tăng trưởng kinh tế nhờ lợi nhuận từ thị trường chứng khoán. Trong khi các lĩnh vực khác của nền kinh tế đang chững lại, chi tiêu của tầng lớp thu nhập cao đã tăng 12% trong năm tính đến tháng 9 năm 2024, dù tăng trưởng tiền lương chậm lại. Sự khác biệt này chủ yếu xuất phát từ mức gia tăng giá trị tài sản đầu tư.

Sự Tăng Trưởng Tài Sản Của Thị Trường Chứng Khoán

Trong vòng 12 tháng tính đến tháng 9 năm 2024, giá trị cổ phiếu và quỹ tương hỗ trên bảng cân đối kế toán của các hộ gia đình Mỹ đã tăng 28,8%, tương đương 10 nghìn tỷ đô la. Sự giàu có này tập trung chủ yếu vào nhóm 10% hộ gia đình giàu nhất, với khoảng 87% cổ phiếu thuộc về họ. Điều này giải thích vì sao chi tiêu tiêu dùng vẫn mạnh mẽ dù thị trường lao động đang chậm lại.

Ảnh Hưởng Của Giá Tài Sản Tăng Đến Kinh Tế Mỹ

Nền kinh tế hiện tại phụ thuộc nhiều vào sự tăng trưởng giá tài sản, giống như thời kỳ bùng nổ nhà đất những năm 2000. Tuy nhiên, khác với nhà đất, sự sụp đổ của thị trường chứng khoán có thể không gây ra rủi ro lớn cho hệ thống tài chính. Giá cổ phiếu tăng mang lại lợi ích cho ít người hơn, nhưng lại dễ dàng khai thác, gần giống như “tiền trong ngân hàng”.

Tác Động Của Thị Trường Chứng Khoán Đến Tiêu Dùng

Năm 2024, tổng sản phẩm quốc nội của Mỹ đã tăng 2,8%, trong đó tiêu dùng chiếm hai phần ba, đóng góp 1,9 điểm phần trăm vào tăng trưởng. Các hộ gia đình giàu có đã chi tiêu gần một nửa tổng chi tiêu, thúc đẩy các công ty nâng cấp sản phẩm và dịch vụ nhằm phục vụ phân khúc khách hàng này.

Tương Lai Kinh Tế Nếu Thị Trường Chứng Khoán Gặp Khó Khăn

Nếu thị trường chứng khoán giảm 20% hoặc hơn, nền kinh tế có thể đối mặt với suy thoái tiêu dùng, gây áp lực lên thị trường lao động và dẫn đến sa thải tăng. Tuy nhiên, điều này có thể kéo theo việc giảm lãi suất, thúc đẩy sự phục hồi trong các lĩnh vực như nhà ở và xây dựng. Khi đó, nền kinh tế sẽ phục hồi theo hướng có lợi cho nhiều người hơn, thay vì chỉ tập trung vào nhóm giàu có.

Thị trường chứng khoán Mỹ hiện đang là một động lực chính của nền kinh tế, nhưng sự bền vững lâu dài vẫn còn là một dấu hỏi lớn nếu có biến động lớn trong giá trị tài sản.

Việc Cắt Giảm Lãi Suất Của ECB: Giai Đoạn Cuối Với Sự Chia Rẽ Ngày Càng Rõ Nét

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang tiến gần đến giai đoạn cuối của chu kỳ cắt giảm lãi suất, nhưng quá trình này đang gặp phải sự chia rẽ nội bộ, tạo ra không ít thách thức cho các nhà hoạch định chính sách trong những tháng tới. Việc cắt giảm lãi suất tiền gửi xuống mức 2,5% vào thứ Năm tới dự kiến là bước đi cuối cùng mà ECB có thể dễ dàng đạt được sự đồng thuận. Tuy nhiên, các tranh cãi về mức độ và tốc độ cắt giảm tiếp theo đang dần nảy sinh.

Chi Phí Vay Gần Đến Mức Trung Tính

Mức lãi suất hiện tại đang tiến gần đến điểm trung tính, nơi mà những điều chỉnh thêm có thể không còn mang lại tác động lớn đến nền kinh tế khu vực đồng Euro. Điều này khiến nhiều chuyên gia kinh tế cảnh báo không nên nới lỏng chính sách tiền tệ quá mức, đặc biệt trong bối cảnh tình hình kinh tế không chắc chắn. Ngoài ra, những yếu tố bên ngoài như căng thẳng thương mại với Hoa Kỳ và các vấn đề quốc phòng có thể tiếp tục làm suy yếu triển vọng tăng trưởng của khu vực.

Sự Phân Cực Trong Các Quyết Định Chính Sách

Các nhà kinh tế dự báo ECB có thể sẽ cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 4, nhưng các tranh cãi về việc duy trì tốc độ nới lỏng chính sách có thể làm quá trình này chậm lại. Những quan chức có lập trường cứng rắn như Isabel Schnabel và Pierre Wunsch đã bắt đầu bày tỏ lo ngại về việc đẩy lãi suất tiền gửi xuống mức 2% mà không xem xét kỹ lưỡng. Trong khi đó, những quan chức ôn hòa như Francois Villeroy de Galhau và Piero Cipollone vẫn kiên quyết ủng hộ việc tiếp tục nới lỏng chính sách.

Đe Dọa Thuế Quan Của Trump Và Chi Phí Quốc Phòng

Một yếu tố khác đang tạo ra sự bất ổn là đe dọa thuế quan của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đối với hàng hóa châu Âu. ECB vẫn chưa rõ về tác động của các biện pháp này lên lạm phát và tăng trưởng, nhưng các nhà phân tích dự báo rằng tình trạng bất ổn này có thể đẩy khu vực đồng Euro vào một cú sốc đình lạm (stagflation) mới, trong khi không gian chính sách tiền tệ của ECB ngày càng bị thu hẹp.

Ngoài ra, việc tăng chi tiêu quốc phòng do tuyên bố của Trump rằng Hoa Kỳ sẽ không còn bảo đảm an ninh cho châu Âu có thể tạo thêm sức ép lên nguồn ngân sách và làm tăng lợi suất trái phiếu. Tuy nhiên, những tác động này có thể chưa diễn ra ngay lập tức, vì phần lớn các khoản chi tiêu sẽ đổ vào các công ty ở nước ngoài.

Dự Báo Lạm Phát Vẫn Tiếp Tục Giảm

ECB dự kiến lạm phát sẽ đạt mục tiêu 2% vào năm 2025, với giá cả đã hạ nhiệt trong tháng 2. Tuy nhiên, chỉ số giá dịch vụ – một yếu tố quan trọng trong lạm phát cốt lõi – đã giảm từ 4% xuống còn 3,7%, báo hiệu sự suy giảm của áp lực lạm phát. Điều này cho thấy rằng, nếu xu hướng này tiếp tục, ECB có thể dễ dàng tiếp tục cắt giảm lãi suất vào tháng 4.

Nhưng vẫn còn nhiều yếu tố bất định, bao gồm khả năng chi phí vay sẽ đạt mức 2% hoặc thậm chí thấp hơn, đồng thời với sự gia tăng các tiếng nói yêu cầu tạm dừng cắt giảm lãi suất thêm nữa.

Các Nhà Giao Dịch Quyền Chọn Tìm Kiếm Bảo Vệ Khi Các Gã Khổng Lồ Công Nghệ Gặp Khó Khăn

Chứng khoán Mỹ đang chứng kiến sự thay đổi lớn khi các nhà giao dịch quyền chọn bắt đầu tìm kiếm sự bảo vệ nhiều hơn trong bối cảnh các cổ phiếu công nghệ lớn như Apple, Nvidia, và Tesla gặp phải khó khăn sau giai đoạn tăng trưởng kéo dài. Cùng với đó, tâm lý thận trọng trước các rủi ro về kinh tế đang gia tăng, đặc biệt trong bối cảnh trí tuệ nhân tạo (AI) ngày càng ảnh hưởng đến thị trường.

Nhà Đầu Tư Quyền Chọn Đối Mặt Với Sự Bất Ổn Từ Các Cổ Phiếu Công Nghệ Lớn

Sau hai năm tăng trưởng mạnh mẽ, các cổ phiếu công nghệ thuộc nhóm “Magnificent 7” hiện đang gặp khó khăn và tụt hậu so với thị trường chứng khoán chung. Lo ngại về sự thống trị của Mỹ trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và tác động của nền kinh tế lên thị trường khiến các nhà đầu tư chuyển sang tìm kiếm các biện pháp bảo vệ quyền chọn nhiều hơn.

Chi phí quyền chọn đối với các công ty lớn như Apple đã tăng vọt trong những tuần gần đây, với biến động ngụ ý của cổ phiếu Apple đạt mức cao nhất kể từ tháng 9. Điều này cho thấy sự bất ổn tăng cao, đẩy giá bảo hiểm quyền chọn lên cao hơn so với giai đoạn trước đó.

Sự Lệch Lạc Trong Chiến Lược Quyền Chọn

Trong đợt tăng trưởng sau đại dịch, các nhà giao dịch đã sẵn sàng trả giá cao hơn cho quyền chọn mua với kỳ vọng rằng các cổ phiếu công nghệ sẽ tiếp tục tăng mạnh. Tuy nhiên, điều này đã thay đổi trong năm 2025 khi các cổ phiếu thuộc “Magnificent 7” giảm 6,5%, trái ngược với mức tăng trưởng mạnh mẽ trong hai năm trước đó. Độ lệch giá giữa quyền chọn mua và bán hiện nghiêng về phía các lệnh bán, cho thấy các nhà đầu tư đang bảo vệ tài sản của mình trước nguy cơ giảm giá.

Sự Biến Động Tăng Cao Gây Áp Lực Lên Thị Trường

Với sự biến động của các cổ phiếu như Nvidia và Tesla, tỷ lệ quyền chọn mua-bán đang giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm ngoái. Các nhà giao dịch lo ngại về sự tăng trưởng của các cổ phiếu công nghệ trong tương lai, đặc biệt là khi nền kinh tế Mỹ đang đối mặt với những yếu tố không chắc chắn. Thị trường chứng khoán Mỹ trong tuần này cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi một loạt các dữ liệu kinh tế quan trọng, bao gồm hoạt động nhà máy, ngành dịch vụ và bảng lương phi nông nghiệp.

Nhìn chung, các nhà đầu tư đang thận trọng hơn bao giờ hết và sự gia tăng của các quyền chọn phòng ngừa rủi ro đang làm tăng chi phí bảo vệ trước các cú sốc của thị trường.

Các Dấu Hiệu Cảnh Báo Từ Thị Trường Lãi Suất

Thị trường lãi suất cũng đang chứng kiến những dấu hiệu của sự bất ổn, với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp cận ngưỡng 4%. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự an toàn và bảo vệ tài sản của họ khỏi rủi ro giảm giá. Trong khi đó, các nhà đầu tư quyền chọn đã tăng cường mua các lệnh bán để phòng ngừa trước những biến động mạnh có thể xảy ra.

Những thay đổi trong tâm lý thị trường và hành vi đầu tư đang báo hiệu một giai đoạn khó khăn đối với các cổ phiếu công nghệ lớn, và các nhà đầu tư quyền chọn đang chuẩn bị cho một tương lai đầy biến động của thị trường chứng khoán Mỹ.

Việc theo dõi sát sao biến động của thị trường chứng khoán Mỹ mang lại cơ hội gia tăng tài sản cho các nhà đầu tư, đồng thời giúp họ xây dựng nguồn thu nhập tự động một cách ổn định và bền vững. Với sự hỗ trợ từ những phân tích và dự đoán thị trường chính xác, bạn có thể tìm thấy những chiến lược đầu tư phù hợp để đạt được tự do tài chính và kiểm soát hoàn toàn tương lai của mình. Hãy khám phá cơ hội kiếm tiền thông minh và trở thành một phần của cộng đồng nhà đầu tư tại Phố Wall Tại Nhà, nơi giấc mơ tài chính trở thành hiện thực.

Nguồn tham khảo: Bloomberg

Bài viết này được cập nhật và tổng hợp từ các nguồn tin cậy, mang đến cho bạn cái nhìn tổng quan và chi tiết về thị trường chứng khoán Mỹ hiện nay. 

*Lưu ý: Mọi thông tin chỉ mang tính tham khảo và hoàn toàn miễn phí. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định giao dịch nào của bạn.