Dự Báo Tăng Trưởng Yếu Nhất Của Nền Kinh Tế Hoa Kỳ: Chứng Khoán Mỹ 07/24/2024 Sẽ Ra Sao?

Với những biến động kinh tế gần đây, thị trường chứng khoán Mỹ 07/24/2024 đang chứng kiến nhiều thay đổi và thách thức. Bài viết này Phố Wall Tại Nhà sẽ phân tích chi tiết về dự báo tăng trưởng kinh tế của Hoa Kỳ và tác động của nó đến chứng khoán Mỹ, từ đó giúp bạn có cái nhìn tổng quan và định hướng đầu tư hiệu quả. Nền kinh tế Hoa Kỳ đang đối mặt với giai đoạn tăng trưởng yếu nhất kể từ năm 2022, gây lo ngại cho các nhà đầu tư và nhà hoạch định chính sách.

Năm Điều Bạn Cần Biết Để Bắt Đầu Ngày Mới Về Chứng Khoán Mỹ

Tesla Sụp Đổ

Cổ phiếu Tesla đã giảm 7% trong giao dịch trước giờ mở cửa sau khi công ty báo cáo lợi nhuận không đạt ước tính và hoãn việc ra mắt xe taxi tự hành rất được mong đợi của mình. Điều này gây áp lực lớn lên thị trường chứng khoán Mỹ khi hợp đồng tương lai chứng khoán lao dốc, dẫn đầu là Nasdaq 100.

Alphabet và AI

Alphabet, công ty mẹ của Google, báo cáo doanh thu quý 2 vượt kỳ vọng nhờ nhu cầu mạnh mẽ về dịch vụ điện toán đám mây và quảng cáo trên công cụ tìm kiếm. Tuy nhiên, nhà đầu tư đang tìm kiếm bằng chứng rõ ràng hơn về lợi nhuận từ đầu tư vào AI. Cổ phiếu dao động trong giao dịch mở rộng và giảm trong giao dịch trước giờ mở cửa của thứ Tư.

Bản Cập Nhật Bị Lỗi của CrowdStrike

CrowdStrike Holdings, công ty an ninh mạng ở trung tâm của các sự cố mất điện CNTT toàn cầu, cho biết sự cố tuần trước là do lỗi trong cơ chế an toàn cho phép dữ liệu bị lỗi được gửi đến khách hàng trong một bản cập nhật hỏng. Công ty đang cải thiện việc thử nghiệm các bản cập nhật của mình.

Hoạt Động Kinh Tế Châu Âu Suy Thoái

Ở châu Âu, hoạt động kinh tế của khu vực tư nhân đã dừng lại sau sự suy thoái bất ngờ ở Đức. Hoạt động ở nền kinh tế lớn nhất khu vực đã giảm lần đầu tiên kể từ tháng 3, trong khi Pháp cũng không tăng trưởng. Dữ liệu này sẽ được tính đến khi Ngân hàng Trung ương châu Âu xác định các động thái chính sách tiếp theo.

Sắp Diễn Ra

Lợi suất trái phiếu kho bạc giảm nhẹ khi các nhà đầu tư chờ đợi các cuộc đấu giá nợ của Hoa Kỳ và dữ liệu PMI sản xuất vào cuối ngày hôm nay. Doanh số bán nhà mới và dữ liệu đơn xin thế chấp MBA cũng sẽ được công bố. Các công ty bao gồm Thermo Fisher, IBM và ServiceNow dự kiến sẽ báo cáo thu nhập.

• Donald Trump đã đệ đơn khiếu nại pháp lý chống lại việc chuyển giao quỹ chiến dịch tranh cử trị giá 96 triệu đô la của Joe Biden cho Kamala Harris.
• Kamala Harris đẩy mạnh chiến dịch tranh cử Tổng thống trong cuộc vận động đầu tiên của bà.
• Tôi đã thay đổi quyết định và Fed cần phải cắt giảm lãi suất ngay bây giờ, Bill Dudley nói.
• FTSE 100 giảm khi lo ngại về công nghệ của Hoa Kỳ vượt xa thu nhập của Vương quốc Anh.
• Niềm tin của các chủ nợ châu Âu vào những nhà xây dựng doanh nghiệp tỷ phú đã bị lung lay nghiêm trọng.
• Singapore giành lại ngôi vị hộ chiếu quyền lực nhất thế giới.

Những căng thẳng trong chính sách kinh tế của Donald Trump có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Mỹ và vị trí của nó trong hệ thống tài chính toàn cầu. Mặc dù Trump muốn làm suy yếu tỷ giá hối đoái của đồng đô la, sự bất ổn có thể thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn và củng cố đồng tiền này. Điều này là một căng thẳng khác để thảo luận vào một ngày khác.

Hoa Kỳ Chuẩn Bị Cho Giai Đoạn Tăng Trưởng Yếu Nhất Kể Từ Năm 2022

Tình Hình Kinh Tế Hiện Tại của Hoa Kỳ

Nền kinh tế Hoa Kỳ, từng được ví như chú thỏ Energizer không ngừng chạy, hiện đang cho thấy dấu hiệu chậm lại. Số liệu về mức tăng lương hàng tháng trung bình chỉ còn 222.000 trong nửa đầu năm nay, giảm so với 289.000 cùng kỳ năm ngoái. Tỷ lệ thất nghiệp đã tăng lên 4,1%, mặc dù vẫn ở mức thấp trong lịch sử.

Thị trường nhà ở cũng đang chịu áp lực lớn do lãi suất thế chấp duy trì ở mức gần 7%, cao hơn nhiều so với mức trung bình khoảng 4% trong thập kỷ trước đại dịch. Báo cáo Beige Book mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy gần một nửa trong số 12 khu vực của Fed báo cáo hoạt động vẫn ổn định hoặc giảm.

Dự Báo Tăng Trưởng Kinh Tế

Dự kiến các số liệu công bố vào thứ Năm sẽ cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ tăng trưởng với tốc độ 2% hàng năm trong quý trước, sau mức 1,4% của quý đầu tiên trong năm. Đây sẽ là tốc độ tăng trưởng liên tiếp yếu nhất kể từ nửa đầu năm 2022.

Mặc dù vậy, nền kinh tế vẫn chưa chạm đáy. Chi tiêu bán lẻ đã chậm lại nhưng không sụp đổ, và thị trường việc làm tiếp tục tăng trưởng cùng với tiền lương thực tế. Một số chuyên gia kinh tế, như Seth Carpenter của Morgan Stanley, so sánh thời điểm hiện tại với giữa những năm 1990 khi Fed hạ cánh nhẹ nhàng, mặc dù có những dấu hiệu suy thoái.

Dự Đoán Chính Sách của Fed

Sự chậm lại của nền kinh tế làm tăng kỳ vọng rằng Fed sẽ bắt đầu hạ lãi suất. Cuộc họp vào ngày 30-31 tháng 7 được kỳ vọng sẽ thiết lập chu kỳ nới lỏng bắt đầu vào tháng 9. Chủ tịch Fed San Francisco, Mary Daly, cho biết: “Chúng tôi không muốn rơi vào thời điểm mà thị trường lao động bắt đầu suy yếu đáng kể — trở nên chao đảo — bởi vì đến lúc đó, thực tế thường đã quá muộn để đưa thị trường phục hồi.”

Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Khác

Bên cạnh đó, còn có những yếu tố khác như tỷ lệ nhập cư và cung lao động. Theo các nhà kinh tế học Rob Subbaraman và Yiru Chen của Nomura, mức tăng lương thực tế không tăng mạnh và cung lao động được thúc đẩy bởi nhập cư đang giữ cho thị trường việc làm ổn định. Nếu nhập cư chậm lại, “bộ điều chỉnh nhiệt độ” sẽ thiết lập lại một lần nữa.

Doanh Số Bán Trái Phiếu Cao Cấp Của Hoa Kỳ Đạt Mức Cao Nhất Trong Tháng 7 Trong Sáu Năm

Chứng Khoán Mỹ Và Lượng Phát Hành Trái Phiếu Kỷ Lục

Tháng 7 này, các công ty blue-chip của Hoa Kỳ đã bán trái phiếu với tốc độ nhanh nhất trong sáu năm qua. Điều này được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ từ các nhà đầu tư muốn khóa chặt lợi suất cao trước khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu cắt giảm lãi suất. Việc phát hành trái phiếu đầu tư đã đạt gần 92,2 tỷ đô la, mức cao nhất kể từ năm 2017.

Nhu Cầu Mạnh Mẽ Đẩy Cao Doanh Số Bán Trái Phiếu

Doanh số bán trái phiếu đầu tư của Hoa Kỳ đã vượt qua kỳ vọng của các đại lý, với mức cao nhất là 85 tỷ đô la dự kiến sẽ bán ra. Các công ty như Apollo Debt Solutions BDC và Whistler Pipeline LLC đã tham gia bán nợ cao cấp sau khi kết thúc các cuộc gọi với nhà đầu tư. UnitedHealth Group Inc. và Occidental Petroleum Corp. đã bán tổng cộng 17 tỷ đô la vào thứ Ba.

Lợi Thế Từ Mức Phí Bảo Hiểm Rủi Ro Thấp

Theo Winifred Cisar, giám đốc chiến lược toàn cầu tại CreditSights Inc., các đơn vị phát hành đang tận dụng lợi thế từ mức phí bảo hiểm rủi ro đang ở mức thấp nhất trong hơn hai năm qua. Các công ty cũng đang hành động theo nhu cầu mạnh mẽ từ các nhà đầu tư. Bà cho biết: “Các điều kiện tài trợ mạnh mẽ với chênh lệch IG giữ gần mức hẹp của phạm vi gần đây.”

Tín Hiệu Từ Thị Trường Tín Dụng Và Lạm Phát

Thị trường tín dụng thường chứng kiến doanh số bán nợ giảm trong mùa hè ở Hoa Kỳ, nhưng sự chậm lại này ít rõ rệt hơn trong năm nay. Điều đó không chỉ đúng với trái phiếu đầu tư, mà còn với các khoản vay đòn bẩy, doanh số đã đạt kỷ lục theo mùa mới.

Các dấu hiệu cho thấy lạm phát và việc làm đang giảm trong ba tháng qua đã khiến các nhà đầu tư hy vọng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất nhiều lần trong năm nay, có khả năng là sớm nhất vào tháng 9. Điều này sẽ giúp thúc đẩy nhu cầu đầu tư vào chứng khoán Mỹ.

Xu Hướng Vay Mượn Và Dự Báo Tương Lai

Trong năm nay, các công ty đầu tư của Hoa Kỳ đã vay 867 tỷ đô la trong nửa đầu năm, mức vay lớn thứ hai chỉ sau năm 2020 khi đại dịch xảy ra. Khối lượng phát hành trong cả tháng 1 và tháng 2 cũng lập kỷ lục mới trong năm nay. Tuy nhiên, đợt phát hành ồ ạt không được dự kiến sẽ kéo dài cả năm.

Collin Martin, chiến lược gia thu nhập cố định tại Charles Schwab & Co., cho biết có thể có sự chậm lại vào tháng 8, nhưng các công ty cần bán nợ sớm có thể sẽ không trì hoãn. “Tôi không thấy ai trì hoãn việc phát hành nếu họ cần vì chênh lệch giá quá thấp,” Martin nói.

Thị trường trái phiếu Hoa Kỳ đang chứng kiến một giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ với lượng phát hành kỷ lục trong tháng 7. Sự chậm lại có thể xảy ra vào nửa cuối năm, nhưng nhu cầu mạnh mẽ từ các nhà đầu tư vẫn đang thúc đẩy thị trường. Để đạt được tự chủ tài chính và nguồn thu nhập tự động, việc đầu tư vào chứng khoán Mỹ có thể là một lựa chọn đáng cân nhắc.

Bắt đầu hành trình tự chủ tài chính và tạo nguồn thu nhập tự động tại Phố Wall Tại Nhà ngay hôm nay.

Cổ Phiếu Trượt Dốc Vì Lo Ngại AI: Tổng Kết Thị Trường Chứng Khoán Mỹ

Các cổ phiếu như Alphabet và Tesla đã giảm mạnh do các nhà đầu tư lo ngại về tương lai của trí tuệ nhân tạo (AI) và các dự án liên quan.

Alphabet Và Tesla Chịu Ảnh Hưởng Nặng Nề

Alphabet, công ty mẹ của Google, đã chứng kiến cổ phiếu giảm 4% khi báo cáo chi tiêu cao hơn dự kiến cho các dự án AI. Điều này làm dấy lên lo ngại rằng lợi nhuận từ AI sẽ không đến sớm. Trong khi đó, Tesla giảm 12% sau khi thông báo hoãn ra mắt dịch vụ taxi tự lái, khiến các nhà đầu tư thất vọng.

Thị Trường Đang Chờ Đợi Kết Quả Cụ Thể Từ AI

Các nhà đầu tư đang tìm kiếm bằng chứng về lợi tức đầu tư từ AI. Dù đã có hàng tỷ đô la được chi vào công nghệ này, kết quả thu được vẫn chưa rõ ràng. Theo Peter Boockvar tại The Boock Report, chi phí đầu tư vào AI hiện tại đang vượt quá lợi nhuận thu được, điều này gây áp lực lớn lên cổ phiếu của các công ty công nghệ lớn.

S&P 500 Và Nasdaq 100 Giảm Mạnh

Chỉ số S&P 500 giảm 1,5% và chỉ số công nghệ Nasdaq 100 giảm 2,5%, cho thấy sự suy giảm mạnh mẽ của các cổ phiếu công nghệ lớn. Điều này phản ánh sự lo lắng của các nhà đầu tư về tương lai của các dự án AI và sự ảnh hưởng của chúng đến thị trường.

Các Nhà Đầu Tư Chuyển Hướng Đến Cổ Phiếu Nhỏ Hơn

Trong bối cảnh các công ty công nghệ lớn gặp khó khăn, các nhà đầu tư đã chuyển hướng sang các công ty vốn hóa nhỏ với kỳ vọng sẽ có lợi nhuận tốt hơn từ các chính sách cắt giảm lãi suất của Fed. Điều này đã làm giảm sức hút của các cổ phiếu công nghệ lớn, dẫn đến sự suy giảm của chỉ số Bloomberg “Magnificent Seven”.

Lợi Suất Trái Phiếu Kho Bạc Giảm

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm hai điểm cơ bản xuống 4,23%, cho thấy sự kỳ vọng của thị trường rằng Fed sẽ sớm cắt giảm lãi suất. Điều này có thể mang lại những thay đổi tích cực cho thị trường chứng khoán Mỹ trong thời gian tới.

Tác Động Của Chính Sách Lãi Suất Của Fed

Cựu Chủ tịch Fed New York William Dudley đã kêu gọi giảm chi phí vay của Hoa Kỳ, điều này có thể tạo điều kiện thuận lợi cho các công ty công nghệ đầu tư vào các dự án AI và cải thiện lợi nhuận. Tuy nhiên, các nhà phân tích lo ngại rằng động thái này có thể là dấu hiệu của một cuộc suy thoái sắp tới.

Cổ phiếu Alphabet Giảm Khi Các Nhà Đầu Tư Chờ Đợi AI Mang Lại Lợi Nhuận

Cuộc Đua Trí Tuệ Nhân Tạo Thúc Đẩy Nhu Cầu Đám Mây

Alphabet Inc., công ty mẹ của Google, đã chứng kiến cổ phiếu giảm sau khi đầu tư nhiều nguồn lực hơn vào AI để vượt qua các đối thủ, khiến chi tiêu tăng cao hơn dự kiến. Công ty báo cáo chi tiêu vốn tăng lên 13,2 tỷ đô la trong quý 2, vượt qua ước tính của các nhà phân tích là 12,2 tỷ đô la.

Tác Động của Chi Phí AI Đến Cổ Phiếu Alphabet

Alphabet đã có một khởi đầu thuận lợi trong cuộc đua AI, nhưng hiện tại phải chứng minh rằng họ có thể cạnh tranh với những công ty như OpenAI và Microsoft Corp. Một số nhà đầu tư tìm kiếm bằng chứng rõ ràng hơn về lợi tức đầu tư cho các khoản chi tiêu khổng lồ cho tiến trình AI.

“Bạn kiếm được bao nhiêu doanh thu từ đó?” Daniel Morgan, giám đốc danh mục đầu tư cấp cao tại Synovus Trust, nói. “Khi tôi xem báo cáo này, tôi thấy Google vẫn như trước. Họ kiếm tiền từ quảng cáo và tìm kiếm.”

Kết Quả Kinh Doanh của Alphabet Trong Quý 2

Cổ phiếu Alphabet đã giảm 4% lúc 9:45 sáng tại New York vào thứ Tư, đóng cửa ở mức 181,79 đô la và tăng 30% trong năm nay. Mối lo ngại của các nhà đầu tư về chi tiêu của Alphabet đã làm giảm doanh số bán hàng tốt hơn dự kiến trong quý, được thúc đẩy bởi nhu cầu về dịch vụ điện toán đám mây và doanh thu quảng cáo tìm kiếm.

Doanh số, không bao gồm các khoản thanh toán cho đối tác, là 71,36 tỷ đô la trong quý 2, công ty cho biết trong tuyên bố. Các nhà phân tích đã dự đoán là 70,7 tỷ đô la. Thu nhập ròng là 1,89 đô la cho mỗi cổ phiếu, so với ước tính 1,84 đô la của Phố Wall.

Hiệu Suất Google Cloud và YouTube

Google Cloud đã mang lại lợi nhuận 1,17 tỷ đô la, vượt qua ước tính của các nhà phân tích. Trong khi đó, YouTube báo cáo doanh thu là 8,66 tỷ đô la, thấp hơn so với ước tính trung bình của các nhà phân tích là 8,95 tỷ đô la.

Các Cược Khác của Alphabet và Chiến Lược Mua Lại

Các Cược Khác của Alphabet, bao gồm Verily và Waymo, đã mang lại 365 triệu đô la doanh thu, nhưng công bố khoản lỗ hoạt động là 1,13 tỷ đô la. Alphabet hiện đang tìm kiếm các cơ hội mua lại để đa dạng hóa danh mục đầu tư, nhưng các thương vụ gần đây đều bị hủy bỏ.

“Chúng tôi luôn tìm kiếm những cơ hội tốt để đa dạng hóa danh mục đầu tư và sẽ tiếp tục làm như vậy nếu chúng tôi tìm thấy sự kết hợp đúng đắn của các yếu tố, bao gồm cả giá trị”, Ruth Porat, giám đốc đầu tư của Alphabet, cho biết.

Tương Lai của Alphabet với AI và Thay Đổi Lãnh Đạo

Google đã tích hợp AI vào các sản phẩm như Gmail, Google Docs và tìm kiếm, nhưng kết quả còn nhiều trái chiều. Công ty cần phải chứng minh khả năng sinh lời từ AI trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng khốc liệt.

Vào cuối tháng này, Anat Ashkenazi, một giám đốc điều hành kỳ cựu của Eli Lilly & Co., sẽ gia nhập Alphabet với tư cách là giám đốc tài chính. Porat sẽ tiếp tục giữ chức chủ tịch và giám đốc đầu tư, tập trung vào danh mục đầu tư khác của công ty.

Trong bối cảnh nền kinh tế Hoa Kỳ dự báo tăng trưởng yếu nhất kể từ năm 2022, việc theo dõi và nắm bắt thông tin về thị trường chứng khoán Mỹ 07/24/2024 là vô cùng quan trọng. Những thay đổi kinh tế và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường trong thời gian tới. Để đạt được tự chủ tài chính và tạo nguồn thu nhập tự động, việc đầu tư thông minh và đúng đắn tại Phố Wall Tại Nhà là điều cần thiết.

Xem Thêm Thông Tin Từ Phố Wall Tại Nhà:

• • • Thâm Hụt Ngân Sách Hoa Kỳ: Điều Gì Đang Xảy Ra Với Chứng Khoán Mỹ 07/23/2024?
    • Xu Hướng Chứng Khoán Mỹ 07/22/2024: Sự Kiện Rút Lui Của Biden Và Tác Động Đến Thị Trường
    • Lagarde Gợi Ý Về Việc Tăng Lãi Suất, Chứng Khoán Mỹ 07/19/2024 Liệu Có Bị Ảnh Hưởng?

Nguồn tham khảo:  Bloomberg

Bài viết này được cập nhật và tổng hợp từ các nguồn tin cậy, mang đến cho bạn cái nhìn tổng quan và chi tiết về thị trường chứng khoán Mỹ hiện nay.