Đường Cong Lợi Suất Đảo Ngược, Fed Đứng Trước Ngã Ba Đường: Giảm Hay Không Giảm Lãi Suất Để Cứu Thị Trường Chứng Khoán Mỹ 07/25/2024?

Đường cong lợi suất đảo ngược hiện đang làm dậy sóng thị trường chứng khoán Mỹ 07/25/2024, khiến Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đứng trước một ngã ba đường quan trọng: giảm lãi suất để hỗ trợ thị trường hay giữ nguyên mức lãi suất để kiểm soát lạm phát? Khi chứng khoán Mỹ đang trải qua những biến động lớn và áp lực gia tăng từ các yếu tố kinh tế vĩ mô, việc Fed có quyết định giảm lãi suất hay không sẽ có tác động sâu rộng đến tâm lý và chiến lược đầu tư của nhà đầu tư toàn cầu. Cùng Phố Wall Tại Nhà khám phá những ảnh hưởng của tình hình hiện tại đối với chứng khoán Mỹ và các quyết định quan trọng mà Fed đang phải đưa ra.

Cổ Phiếu Magnificent Seven Và Những Điều Chỉnh Lớn Trong Thị Trường Chứng Khoán Mỹ

Sự thay đổi lớn của cổ phiếu Magnificent Seven

Sự thay đổi lớn của cổ phiếu Magnificent Seven được coi là một sự điều chỉnh lành mạnh. Nhưng tính hẹp của thị trường vẫn tiếp tục là một vấn đề, đặc biệt là sự thống trị của các tập đoàn công nghệ như Alphabet và Tesla.

Tesla và Alphabet dẫn đầu sự thay đổi

Tesla Inc. và Alphabet Inc. đã công bố kết quả kinh doanh quý 2 sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Ba. Sự thống trị của họ trên thị trường đã tăng lên và càng trở nên quan trọng hơn sau sự chuyển hướng đột ngột và mạnh mẽ từ các công ty vốn hóa lớn sang các cổ phiếu nhỏ hơn. Liệu đây có phải là hồi kết của Bảy ông trùm vĩ đại?

Điều chỉnh hay thay đổi lớn?

Chắc chắn, sự điều chỉnh của các công ty lớn so với các công ty nhỏ là rất đáng chú ý. Chiến lược gia định lượng Andrew Lapthorne của Societe Generale SA đã chỉ ra rằng việc chuyển hướng này có thể là một sự điều chỉnh cần thiết đối với một vị thế thị trường cực đoan.

Hiệu suất của các công ty vốn hóa lớn

Hiệu suất của các công ty vốn hóa lớn vào đầu năm nay có vẻ quá mức và đã vượt trội hơn hẳn các công ty nhỏ hơn so với xu hướng dài hạn. Điều này có vẻ giống một sự điều chỉnh hơn là một sự thay đổi lớn về hướng đi.

Sự tập trung quá mức

Độ rộng hẹp của thị trường gây ra vấn đề cho các nhà đầu tư vì tác động của nó làm cho chỉ số kém đa dạng hơn. Steve Fox của Capital Group đã thực hiện một nghiên cứu về vấn đề “độ rộng xấu” và nhận thấy rằng mức độ tập trung hiệu quả của thị trường đang giảm xuống.

Hệ quả của sự tập trung

Trong khi Mag 7 giảm mạnh, các cổ phiếu khác tăng và S&P 500 nói chung di chuyển ngang trong khoảng một tuần. S&P 500 có trọng số vốn hóa vẫn chiếm 32,1% vào lúc đóng cửa phiên giao dịch ngày thứ Ba.

Hiệu suất của các quỹ hưu trí công

Một phân tích của Markov Processes International dự báo rằng các quỹ hưu trí công có phân bổ cao hơn vào cổ phiếu Hoa Kỳ sẽ có khả năng vượt trội. Các công ty công nghệ vốn hóa lớn đã thúc đẩy lợi nhuận 24,6% của S&P 500.

Chiến lược dài hạn

Các nhà quản lý đầu tư phải đưa ra quyết định một cách chiến lược. Mức phí bảo hiểm vốn hóa nhỏ sẽ tiếp tục tồn tại trong dài hạn, và việc phân bổ dựa trên hiệu suất ngắn hạn có thể gây rủi ro.

Hiệu suất dự kiến

Mọi thứ đều như nhau, phân tích của MPI dự báo lợi nhuận quỹ hưu trí trung bình là 11,3%. Hệ thống hưu trí của nhân viên công cộng Washington tuyên bố là quỹ có hiệu suất cao nhất trong giai đoạn 10 năm cho đến năm tài chính 2023 và dự kiến sẽ đạt được lợi nhuận trong năm nay là 10,2%.

 Tầm quan trọng của chiến lược đầu tư dài hạn

Những biến động nội bộ của thị trường chứng khoán có thể báo hiệu rằng có điều gì đó không ổn. Các nhà đầu tư nên thận trọng khi bác bỏ một sự thay đổi lớn như vậy và cân nhắc phân bổ lại vào các công ty nhỏ hơn để đạt được sự đa dạng hóa và giảm rủi ro.

Sự Sụp Đổ Của Cổ Phiếu Châu Á Và Tác Động Đến Thị Trường Chứng Khoán Mỹ

Cổ phiếu trên khắp châu Á đã giảm mạnh khi các nhà đầu tư toàn cầu phản ứng với lo ngại về trí tuệ nhân tạo (AI). Những lo lắng này đã dẫn đến sự tháo chạy 1 nghìn tỷ đô la khỏi Chỉ số Nasdaq 100 vào thứ Tư, khiến chỉ số này giảm hơn 3% – mức giảm lớn nhất kể từ tháng 10 năm 2022. Các công ty công nghệ AI như Nvidia, Broadcom, và Arm Holdings đã chứng kiến sự sụt giảm nghiêm trọng. Đặc biệt, báo cáo thu nhập không đạt kỳ vọng từ Alphabet đã làm gia tăng lo ngại, khiến cổ phiếu của công ty giảm hơn 5% và Tesla lao dốc 12% sau những thông tin mơ hồ về sáng kiến xe tự lái.

Ngành Bán Lẻ Hàng Xa Xỉ Đang Chịu Áp Lực

Ngành bán lẻ hàng xa xỉ đang gặp khó khăn lớn khi giá trị tài sản của ông trùm Bernard Arnault, người sáng lập tập đoàn LVMH, giảm mạnh 20 tỷ đô la trong năm nay. Cổ phiếu của LVMH bị ảnh hưởng bởi kết quả kinh doanh đáng thất vọng và cảnh báo từ Kering, công ty mẹ của Gucci, về việc giảm lợi nhuận trong nửa cuối năm. Chứng chỉ lưu ký của Kering đã giảm 9,1% tại New York, làm gia tăng lo ngại về tương lai của ngành hàng xa xỉ.

Lời Kêu Gọi Cắt Giảm Lãi Suất Từ Fed

Áp lực gia tăng đối với Cục Dự trữ Liên bang (Fed) để cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến. Đường cong lợi suất của Hoa Kỳ đang dốc mạnh, với các nhà đầu tư kỳ vọng Fed có thể giảm lãi suất ngay trong tháng 9. Các nhà giao dịch hoán đổi đã định giá hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay. Cựu Chủ tịch Fed New York, William Dudley, cũng đã lên tiếng kêu gọi Fed giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 7, làm gia tăng kỳ vọng của thị trường về một đợt giảm lãi suất sớm.

So Sánh Blackstone Và Block: Cổ Tức Và Tương Lai

Blackstone Mortgage Trust đã cắt giảm cổ tức 24%, điều này đang mang lại thành công cho Carson Block, người đã dự đoán đúng rằng công ty sẽ phải giảm cổ tức. Cổ phiếu của Blackstone Mortgage Trust đã giảm khoảng 22% kể từ khi Block công bố cược bán khống vào tháng 12 năm ngoái. Diễn biến này làm nổi bật những lo ngại về khả năng công ty đối mặt với vấn đề trong lĩnh vực bất động sản thương mại.

Kế Hoạch Tiền Mặt Của Ngân Hàng Anh

Ngân hàng Anh (BOE) đã công bố kế hoạch cho một cơ sở mới để tránh sự bùng nổ trên thị trường trái phiếu Anh, cho phép các tổ chức tài chính phi ngân hàng vay trực tiếp. Đây là một động thái cấp tiến nhằm mở rộng phạm vi hoạt động của ngân hàng trung ương và phản ánh nhu cầu ngày càng tăng trong việc quản lý rủi ro tài chính.

Sắp Diễn Ra

Hôm nay, lịch kinh tế bao gồm chỉ số PPI của Thụy Điển, niềm tin sản xuất của Pháp và quyết định về lãi suất của Ukraine. Các diễn giả của ngân hàng trung ương bao gồm Nagel và Lagarde của ECB, và các công ty lớn như Julius Baer, Nestle, Air France-KLM, Stellantis và TotalEnergies sẽ báo cáo thu nhập.

Khám phá hành trình tự chủ tài chính và nguồn thu nhập tự động tại Phố Wall Tại Nhà ngay hôm nay! Tìm hiểu thêm về cách bạn có thể tận dụng cơ hội đầu tư và đạt được sự độc lập tài chính!

Cắt Giảm Lãi Suất: Áp Lực Từ Người Tiêu Dùng Mỹ và Tình Hình Chứng Khoán Mỹ

Áp Lực Tài Chính Tăng Cao: Người Tiêu Dùng Mỹ Đang Đối Mặt Với Thách Thức

Khi nền kinh tế Mỹ tiếp tục trải qua biến động, áp lực tài chính trên người tiêu dùng ngày càng gia tăng. Mặc dù các biện pháp kích thích trong quá khứ đã giúp ổn định nền kinh tế tạm thời, hiện nay người tiêu dùng đang phải đối mặt với lãi suất cao hơn và nợ thẻ tín dụng gia tăng. Theo dữ liệu từ Ngân hàng Dự trữ Liên bang Philadelphia, tỷ lệ số dư thẻ tín dụng quá hạn đã tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2012. Điều này cho thấy người tiêu dùng Mỹ đang trải qua khó khăn tài chính nghiêm trọng.

Đường Cong Lợi Suất: Tình Trạng Đảo Ngược và Dự Đoán Suy Thoái

Một trong những chỉ số quan trọng trong phân tích tài chính là đường cong lợi suất của trái phiếu kho bạc Mỹ. Đường cong lợi suất hiện đang gần mức đảo ngược nhất trong hai năm, cho thấy rủi ro suy thoái. Đường cong lợi suất đảo ngược thường là dấu hiệu cho thấy thị trường dự đoán một cuộc suy thoái sắp xảy ra. Sự đảo ngược này có thể ảnh hưởng đến quyết định của Cục Dự trữ Liên bang về việc cắt giảm lãi suất trong thời gian tới.

Ngành Ngân Hàng: Khả Năng Tăng Trưởng và Các Yếu Tố Tác Động

Ngành ngân hàng đã phục hồi mạnh mẽ sau cuộc khủng hoảng khu vực vào mùa xuân năm 2023. Chỉ số ngân hàng KBW hiện đang thể hiện sức mạnh đáng kể so với S&P 500. Đường cong lợi suất dốc hơn có lợi cho các ngân hàng, vì các ngân hàng kiếm được lợi nhuận từ chênh lệch giữa lãi suất dài hạn và ngắn hạn. Tuy nhiên, sự phục hồi này vẫn cần thêm thời gian để bù đắp các mức thua lỗ trước đó.

Các Công Ty Công Nghệ: Sự Điều Chỉnh Của Bảy Người Hùng Vĩ Đại

Chỉ số Magnificent Seven, bao gồm các công ty công nghệ lớn như Tesla và Alphabet, đã chứng kiến sự điều chỉnh hơn 10% từ mức đỉnh gần đây. Đây là một dấu hiệu cho thấy thị trường đang điều chỉnh lại đánh giá đối với các công ty công nghệ lớn. Các nhà đầu tư đang phản ứng với việc các công ty công nghệ gia tăng chi tiêu cho AI và sự thay đổi trong chiến lược của các công ty như Tesla.

Tình Hình Tài Chính Của Người Tiêu Dùng

Khi sức mạnh tài chính của người tiêu dùng suy yếu, việc cắt giảm lãi suất có thể trở thành một biện pháp cần thiết để hỗ trợ nền kinh tế. Sự gia tăng tỷ lệ số dư thẻ tín dụng quá hạn cho thấy áp lực tài chính đang gia tăng. Điều này làm nổi bật sự cần thiết của các biện pháp hỗ trợ từ chính sách tiền tệ để giúp người tiêu dùng vượt qua giai đoạn khó khăn này.

Tầm Quan Trọng Của Chính Sách Tiền Tệ

Cục Dự trữ Liên bang đang phải đối mặt với áp lực phải cân bằng giữa việc hỗ trợ nền kinh tế và kiểm soát lạm phát. Sự bình thường hóa chính sách tiền tệ cần phải được thực hiện một cách thận trọng để không gây thêm khó khăn cho người tiêu dùng và doanh nghiệp.

Tình hình tài chính hiện tại của người tiêu dùng Mỹ đang gặp nhiều khó khăn, và áp lực gia tăng trong việc cắt giảm lãi suất là điều cần thiết để hỗ trợ nền kinh tế. Đối với các nhà đầu tư và người tiêu dùng, việc hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến chứng khoán Mỹ và chuẩn bị cho các thay đổi trong chính sách tiền tệ là rất quan trọng.

Bán Tháo Cổ Phiếu Toàn Cầu: Thị Trường Chứng Khoán Mỹ Chịu Tác Động Nghiêm Trọng

Cổ Phiếu Công Nghệ Lao Dốc

Gần đây, thị trường chứng khoán Mỹ chứng kiến một đợt bán tháo mạnh mẽ, đặc biệt là ở các công ty sản xuất chip. Các nhà đầu tư đang rút vốn khỏi cơn sốt trí tuệ nhân tạo và các báo cáo thu nhập không đạt kỳ vọng. Chỉ số Stoxx 600 giảm hơn 1%, kéo theo sự giảm điểm của các công ty công nghệ lớn trên Phố Wall. Tại Pháp, cổ phiếu đang ở bờ vực điều chỉnh 10%, và hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ vẫn ít thay đổi sau khi S&P 500 giảm 2,3% vào thứ Tư.

Đánh Giá Lại Chi Phí và Lợi Ích

Homin Lee, chiến lược gia vĩ mô tại Lombard Odier Singapore Ltd., nhận định rằng có sự đánh giá lại rộng rãi về chi phí và lợi ích của hệ sinh thái trí tuệ nhân tạo. Lo ngại về nhu cầu tiêu dùng cũng tiếp tục tồn tại do dấu hiệu yếu từ dữ liệu tại Hoa Kỳ. Các nhà đầu tư đang theo dõi dữ liệu GDP và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ để tìm thêm bằng chứng về sức khỏe của nền kinh tế.

Nestle và Stellantis Chịu Tác Động Nặng Nề

• Nestle SA đã hạ triển vọng doanh số do phản ứng của người tiêu dùng với việc tăng giá sản phẩm.
• Stellantis NV ghi nhận sự giảm sút trong thu nhập nửa đầu năm 2024, với dòng tiền tự do là điểm yếu chính.
• Kering SA cảnh báo về lợi nhuận giảm mạnh trong nửa cuối năm, làm dấy lên lo ngại về sự phục hồi của thương hiệu Gucci.

Universal Music Group và Sự Thất Vọng Trong Kết Quả Kinh Doanh

Universal Music Group ghi nhận mức giảm lớn nhất từ trước đến nay sau kết quả kinh doanh quý 2 không như mong đợi. Đây là một dấu hiệu cho thấy sự tăng trưởng phòng thủ của ngành giải trí có thể đang yếu đi.

Động Lực Từ Các Quyết Định Chính Sách

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn hai năm giảm khi các nhà giao dịch dự đoán khả năng cắt giảm lãi suất từ Fed. Đồng yên Nhật Bản cũng tăng giá, cho thấy kỳ vọng về việc thu hẹp khoảng cách lãi suất giữa Nhật Bản và Hoa Kỳ.

Mùa Báo Cáo Thu Nhập và Sự Luân Chuyển Ngành

Mặc dù đợt giảm này có thể tạo cơ hội mua vào, mùa báo cáo thu nhập chỉ mới bắt đầu. Các công ty như Apple Inc., Microsoft Corp., Amazon.com Inc., và Meta Platforms Inc. sẽ sớm công bố kết quả, có thể ảnh hưởng lớn đến thị trường.

Thị trường chứng khoán Mỹ đang trải qua một giai đoạn khó khăn với sự giảm điểm mạnh mẽ từ các công ty công nghệ và những lo ngại về sức khỏe nền kinh tế. Các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ các dữ liệu kinh tế và kết quả báo cáo thu nhập trong thời gian tới để điều chỉnh chiến lược đầu tư.

Đồng Yên Tăng Vọt: Tác Động Đến Thị Trường Chứng Khoán Mỹ

Đồng Yên Tăng Mạnh Trong Bối Cảnh Kỳ Vọng Lãi Suất

Đồng yên Nhật Bản đã tăng vọt hơn 1% vào thứ Năm, kéo dài đà phục hồi mạnh mẽ trong hai tuần qua từ mức thấp nhất so với đồng đô la kể từ những năm 1980. Sự gia tăng này được thúc đẩy bởi sự can thiệp của Nhật Bản nhằm hỗ trợ đồng yên, việc các quỹ đầu cơ giảm cược chống lại đồng tiền này và sự hủy bỏ các giao dịch chênh lệch lãi suất toàn cầu.

Sự tăng giá này có thể là dấu hiệu của một bước ngoặt quan trọng, đặc biệt khi các nhà đầu tư đang chờ đợi các quyết định từ Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) và Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) vào tuần tới. Khoảng 90% chuyên gia dự đoán rằng BOJ có thể sẽ tăng lãi suất vào ngày 31 tháng 7, trong khi Fed đối mặt với áp lực gia tăng về việc cắt giảm lãi suất.

Tác Động Đến Thị Trường Chứng Khoán Mỹ

Sự mạnh lên của đồng yên đã kéo theo những ảnh hưởng đáng kể đến thị trường chứng khoán Mỹ. Đồng yên tăng giá đã góp phần làm giảm giá đồng đô la Úc và giúp đồng nhân dân tệ của Trung Quốc tăng lên mức cao nhất trong hơn một tháng. Đồng thời, sự tăng giá của đồng yên đã gây áp lực lên cổ phiếu Nhật Bản, đồng thời ảnh hưởng đến các chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ.

Amundi và DBS Điều Chỉnh Chiến Lược

Amundi, một trong những công ty quản lý tài sản lớn nhất châu Âu, đã quyết định cắt giảm vị thế bán khống đồng yên của mình, dự đoán rằng Hoa Kỳ có thể bắt đầu chu kỳ nới lỏng lãi suất sớm. DBS Bank ghi nhận sự tháo gỡ các giao dịch chênh lệch lãi suất, làm gia tăng lo ngại cho những người bán khống đồng yên.

Sự Thay Đổi Trong Chiến Lược Đầu Tư

Các quỹ đòn bẩy đã giảm vị thế bán ròng đồng yên của họ trong tuần kết thúc vào ngày 16 tháng 7, mức giảm lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2011. Các nhà quản lý tài sản cũng cắt giảm cược của họ đối với đồng yên nhiều nhất trong một năm, điều này phản ánh sự điều chỉnh trong chiến lược đầu tư toàn cầu.

Sự Biến Động và Tác Động Đến Thị Trường

Sự tăng giá của đồng yên có thể tiếp tục tạo ra sự biến động lớn trên thị trường chứng khoán, ảnh hưởng đến cổ phiếu và các chiến lược đầu tư. Theo Homin Lee, chiến lược gia vĩ mô cấp cao tại Lombard Odier Singapore Ltd., sự tăng giá của đồng yên có thể khiến thị trường chứng khoán trở nên thận trọng hơn.

Đường cong lợi suất đảo ngược hiện tại đang tạo ra một cơn sóng lớn trên thị trường chứng khoán Mỹ và đặt Fed vào một tình thế khó khăn. Quyết định của Fed về việc giảm hay giữ nguyên lãi suất sẽ không chỉ ảnh hưởng đến động thái của thị trường chứng khoán mà còn có thể định hình tương lai của nền kinh tế toàn cầu.

Nếu bạn đang tìm cách xây dựng sự tự chủ tài chính và tạo nguồn thu nhập tự động, đừng bỏ lỡ cơ hội khám phá hành trình đầu tư tại Phố Wall Tại Nhà. Bắt đầu ngay hôm nay để trang bị cho mình những công cụ và kiến thức cần thiết để thành công trong thế giới chứng khoán Mỹ đầy thách thức nhưng cũng đầy cơ hội.

Xem Thêm Thông Tin Từ Phố Wall Tại Nhà:

• • • Dự Báo Tăng Trưởng Yếu Nhất Của Nền Kinh Tế Hoa Kỳ: Chứng Khoán Mỹ 07/24/2024 Sẽ Ra Sao?
    • Thâm Hụt Ngân Sách Hoa Kỳ: Điều Gì Đang Xảy Ra Với Chứng Khoán Mỹ 07/23/2024?
    • Xu Hướng Chứng Khoán Mỹ 07/22/2024: Sự Kiện Rút Lui Của Biden Và Tác Động Đến Thị Trường

Nguồn tham khảo:  Bloomberg

Bài viết này được cập nhật và tổng hợp từ các nguồn tin cậy, mang đến cho bạn cái nhìn tổng quan và chi tiết về thị trường chứng khoán Mỹ hiện nay. 

*Lưu ý: Mọi thông tin chỉ mang tính tham khảo và hoàn toàn miễn phí. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định giao dịch nào của bạn.